Calculateur du rapport gain risque
Comparez l’objectif et le stop d’une position longue, puis calculez le rapport gain risque, le taux d’équilibre et le pourcentage Kelly binaire.
Comment fonctionne le calcul
Saisissez le prix d’entrée, l’objectif, le stop et un taux de réussite estimé. Le modèle décrit une unité longue, avec objectif au dessus de l’entrée et stop en dessous. Le gain est objectif moins entrée, le risque est entrée moins stop.
Le rapport divise le gain par le risque prévu. Le taux d’équilibre vaut 100 divisé par un plus ce rapport. Il s’agit de la probabilité qui égalise gain et perte attendus avant frais pour ces deux résultats fixes.
Le pourcentage Kelly combine le taux saisi et le rapport gain risque en utilisant des points de pourcentage. Il peut être négatif. C’est un résultat mathématique, pas un signal de vente à découvert ou une allocation suggérée.
Le risque prévu par unité correspond au prix d’entrée moins le stop. Il ne limite pas la perte réelle, car l’exécution peut différer. Le calculateur ne passe ni ne suit des ordres.
Étape par étape
- Saisissez une entrée positive, un objectif supérieur, un stop inférieur avec une valeur de zéro ou plus, et un taux estimé entre 0% et 100%.
- Consultez le gain et le risque par unité, leur rapport et le taux de réussite d’équilibre.
- Considérez Kelly comme un calcul binaire fondé sur vos hypothèses, pas comme une consigne de transaction ou d’allocation.
Exemple calculé
Pour une position longue avec entrée à 50, objectif à 59 et stop à 47, le gain potentiel par unité est 9 et le risque prévu est 3. Le rapport vaut 3,00.
Avec une probabilité de gain estimée à 40%, le seuil d’équilibre est 25% et le calcul binaire de Kelly donne 20%.
Quand utiliser ce calculateur
Comparez les écarts saisis entre objectif et stop pour une position longue, puis consultez le taux d’équilibre et le résultat Kelly binaire.
Utilisez la même unité de prix pour l’entrée, l’objectif et le stop. Évaluez séparément la probabilité, l’exécution, les coûts et l’exposition du portefeuille.
Erreurs d’interprétation
Un stop ne garantit pas une sortie à ce prix. Un écart de prix ou un glissement peut accroître la perte réelle par rapport à la différence prévue.
Le taux de réussite est une estimation saisie, pas une probabilité mesurée ou vérifiée. Le rapport entre gain et risque ne prouve pas à lui seul une espérance positive.
Formules
gain = prix_objectif − prix_entree
risque = prix_entree − prix_stop
RRR = gain / risque
Kelly en pourcentage = p − (100 − p) / RRR
Taux d’équilibre en pourcentage = 100 / (1 + RRR)
p = probabilité estimée de gain en points de pourcentage, de 0 à 100
Tous les prix doivent utiliser la même unité. Kelly binaire suppose des résultats indépendants répétés avec une probabilité et des gains fixes. La formule exclut les coûts et ne vérifie pas la probabilité estimée.
Limites et hypothèses
Le modèle porte sur une unité longue avec entrée, objectif et stop fixes. Il ne représente pas les sorties partielles, les positions courtes, les options, l’effet de levier, l’exécution ou le suivi.
Termes clés
- Rapport gain risque
- Gain potentiel par unité divisé par le risque prévu par unité. Aucune valeur n’est favorable dans tous les cas.
- Pourcentage Kelly binaire
- Pour des résultats binaires répétés avec des gains fixes, Kelly calcule la fraction qui maximise la croissance logarithmique attendue selon la probabilité supposée. Une valeur négative est un résultat mathématique, pas une consigne de vente à découvert ou d’allocation.
- Taux de réussite d’équilibre
- Probabilité de gain qui égalise le gain attendu et la perte attendue avant frais, avec un gain et un risque fixes.
Calculs associés
Dimensionnement de position convertit un budget de perte séparé en nombre de titres. Le stop suiveur montre comment un niveau de sortie mobile évolue.
Le drawdown maximal résume une baisse passée du portefeuille. Ces outils répondent à des questions différentes et ne vérifient pas la probabilité saisie.
FAQ
Que décrit le rapport gain risque ?
Il compare le gain potentiel par unité au risque prévu par unité. Un rapport de 3,00 signifie que le gain vaut trois fois la distance jusqu’au stop. Cela ne prouve pas une espérance positive, qui dépend aussi de la probabilité et des sorties réelles.
Quel est le taux de réussite d’équilibre ?
C’est la probabilité qui égalise gain et perte attendus avant frais si chaque résultat correspond à l’objectif ou au stop saisi. Avec un rapport de 2,00, le seuil est 33,33%. Les frais ou des sorties variables le modifient.
Un rapport plus élevé rend il une transaction meilleure ?
Pas à lui seul. Un objectif plus éloigné peut être moins probable et le calculateur n’estime pas cette probabilité. Le rapport décrit des écarts de prix, pas la qualité ou le rendement attendu d’une transaction.
Comment interpréter un Kelly négatif ?
La formule binaire renvoie une fraction négative pour la probabilité et les gains saisis. Elle ne recommande pas une vente à découvert, l’abandon ou un changement de taille. Le résultat dépend d’une probabilité estimée et exclut les coûts et les autres issues.
Le prix du stop plafonne t il ma perte ?
Non. Le calculateur montre la différence de prix prévue par unité. En cas d’écart, de marché rapide ou de faible liquidité, le stop peut être exécuté à un autre prix. Les frais peuvent aussi accroître la perte réelle.
Outils associés
Dimensionnement de position calcule le nombre de titres à partir d’un budget de risque séparé. Le stop suiveur traite les niveaux de sortie mobiles, et le drawdown maximal résume les baisses passées du portefeuille.