Calculateur de rendement total
Calculez le rendement du cours, la contribution des dividendes en espèces et le rendement total après des divisions datées.
Fonctionnement
Saisissez le prix d’achat, le prix de vente, le nombre initial d’actions et les deux dates. Ajoutez chaque dividende en espèces par action à sa date de paiement. Saisissez chaque division comme le nombre de nouvelles actions divisé par l’ancien, à sa date d’effet.
Le calcul ajuste le nombre d’actions pour les divisions pendant la période. Chaque dividende utilise les actions après les divisions effectives à sa date ou avant. Il compare ensuite la valeur finale et les dividendes en espèces à l’investissement initial. Les événements hors période sont exclus et comptés.
Par exemple, 10 actions achetées à 100 € deviennent 20 actions après une division avec deux nouvelles actions pour une ancienne. Vendues à 60 €, elles valent 1 200 €. Les dividendes de 2 € par action avant la division et de 1 € après totalisent 40 €, soit un rendement total de 24 % sur les 1 000 € investis.
Le taux annualisé résume les extrémités et ne calcule pas le rendement des flux. Il ajoute les dividendes à la valeur finale sans tenir compte de leur date ni de leur réinvestissement.
Étape par étape
- Saisissez les prix d’achat et de vente, les actions initiales et les dates exactes.
- Ajoutez chaque dividende et division avec sa date et son montant par action ou son ratio.
- Consultez le rendement du cours, la contribution des dividendes, le rendement total et le taux annualisé s’il est disponible.
Exemple de calcul
Achetez 10 actions à 100 € le 1er janvier 2020. Une division avec deux nouvelles actions pour une ancienne prend effet le 1er janvier 2021. Recevez 2 € par action le 1er juin 2020, puis 1 € par action le 1er juin 2021. Vendez les 20 actions ajustées à 60 € le 1er janvier 2022. L’investissement initial est de 1 000 €, la valeur finale de 1 200 € et les dividendes en espèces totalisent 40 €.
Le rendement du cours est de 20 %, la contribution des dividendes de 4 % et le rendement total de 24 %. Le taux annualisé utilise la valeur finale plus les 40 € de dividendes et une année de 365,25 jours. Les dividendes sont ajoutés une fois comme espèces et ne sont pas réinvestis. Le test vérifie ces chiffres.
Quand utiliser ce calculateur
Utilisez ce calculateur pour examiner une position clôturée avec un achat, une vente, des dividendes et des divisions connus. Il sépare le rendement du cours de la contribution des dividendes et affiche le résultat global de la période.
Utilisez un calcul des flux de trésorerie du portefeuille en présence de plusieurs achats ou retraits. Les comparaisons avec un indice doivent inclure les distributions, et les dividendes saisis ici sont traités comme des liquidités reçues, sans réinvestissement automatique.
Erreurs de saisie fréquentes
Saisissez le prix et le nombre d’actions de l’achat initial, puis le prix de vente réel. Ne corrigez pas aussi le prix historique pour une division déjà saisie séparément.
Saisissez chaque dividende en espèces par action à sa date de paiement, et non le montant total reçu. Les événements hors des dates d’achat et de vente sont exclus et signalés.
Formule et unités
facteur de division = produit des ratios pendant la période
actions ajustées = actions initiales × facteur de division
valeur finale = prix de vente × actions ajustées
dividendes totaux = somme du dividende par action × actions à la date de paiement
rendement total % = (valeur finale + dividendes − investissement initial) ÷ investissement initial × 100
taux annualisé = ((valeur finale + dividendes) ÷ investissement initial) ^ (365,25 ÷ jours écoulés) − 1
Les dates sont interprétées comme des dates civiles UTC. La durée utilise le nombre de jours écoulés divisé par 365,25. Une division du même jour est appliquée avant le dividende. Les dividendes ne sont pas réinvestis.
Hypothèses et limites
Le modèle couvre un achat et une vente dans une seule devise. Il inclut les dividendes en espèces et les divisions datées, mais pas le réinvestissement, les achats ou ventes supplémentaires, les impôts, les frais, le change, les scissions ou d’autres opérations sur titres. Le taux annualisé utilise une année de 365,25 jours et ajoute les dividendes à la valeur finale sans tenir compte de leur date. Ce n’est ni une prévision ni un taux de rendement interne. Les résultats hors de la plage numérique finie sont indisponibles.
Termes clés
- Rendement total
- Variation combinée de la valeur de marché et des dividendes en espèces par rapport à l’investissement initial.
- Ratio de division
- Nombre de nouvelles actions divisé par l’ancien nombre. Une division avec deux nouvelles actions pour une ancienne a un ratio de 2.
- Taux annualisé des extrémités
- Rendement entre les extrémités exprimé comme taux annuel constant avec les jours écoulés et une année de 365,25 jours.
Comparer des méthodes associées
Ce calculateur résume un achat et une vente avec des dividendes en espèces et des divisions datées. Utilisez une méthode fondée sur les flux si d’autres achats ou retraits ont eu lieu. Comparez avec un indice qui inclut les distributions.
Comparez des valeurs aux mêmes dates et dans la même devise. Le calculateur ne convertit pas les devises et ne réinvestit pas les dividendes.
FAQ
Que comprend le rendement total ?
Le rendement total combine la variation de la valeur de marché et les dividendes en espèces reçus pendant la période. Les divisions changent le nombre d’actions utilisé pour les dividendes et la valeur finale, sans créer de valeur à elles seules. Ici, les dividendes restent en espèces et ne sont pas réinvestis.
Comment traiter les divisions et les dates de dividende ?
Saisissez chaque division comme le nombre de nouvelles actions divisé par l’ancien nombre, par exemple 2 pour une division par 2. Elle est incluse si sa date tombe entre l’achat et la vente, dates comprises. Si elle a lieu le même jour qu’un dividende, elle est appliquée d’abord et le dividende utilise le nombre d’actions ajusté.
Comment calculer le taux annualisé ?
Le calcul ajoute les dividendes en espèces à la valeur finale, divise par l’investissement initial et annualise ce rapport selon les jours écoulés divisés par 365,25. Ce n’est pas un taux de rendement interne et le moment des dividendes ou leur réinvestissement ne sont pas modélisés. Un achat et une vente à la même date n’ont pas de taux annualisé. Une valeur finale nulle sans dividendes correspond à une perte totale et à un taux de −100 % si la période est positive.
Les dividendes sont réinvestis ?
Non. Chaque dividende est traité comme une somme reçue à sa date de paiement et ajouté une seule fois à la valeur finale. Le calcul n’achète pas d’actions supplémentaires et ne capitalise pas ces paiements.
Puis je saisir des fractions d’action ?
Oui. Vous pouvez saisir un nombre fractionnaire d’actions. Indiquez les actions détenues lors de l’achat. Les divisions ajustent ensuite ce nombre pour les dividendes et la valeur de vente.
Méthodes associées
Utilisez une méthode fondée sur les flux pour les positions avec des achats ou retraits supplémentaires. Comparez avec un indice de rendement total si les distributions font partie de la période.