2資産効率的フロンティア
任意の2つの資産について効率的フロンティア、最小分散ポートフォリオ、接点ポートフォリオをプロット:リターン、ボラティリティ、相関係数を調整。
仕組み
2資産効率的フロンティアツールは、2つの資産を様々な比率で組み合わせて作成できるすべてのポートフォリオをプロットします。資産Aの0%から100%までの各ウェイト組み合わせについて、ポートフォリオの期待リターンとリスク（標準偏差）を計算し、リスク-リターンチャートにプロットします。
結果の曲線が効率的フロンティアです。このツールは2つの主要ポートフォリオも特定します：最小分散ポートフォリオ（可能な限り低いリスク）と接点ポートフォリオ（可能な限り高いシャープレシオ）。6つの入力:各資産のリターンとボラティリティ、それらの相関係数、無リスク金利:を調整して、フロンティアと最適ポートフォリオがリアルタイムでどのように変化するかを確認します。
数式
rₚ = wₐ × rₐ + (1 − wₐ) × rᵇ σₚ² = wₐ²σₐ² + (1−wₐ)²σᵇ² + 2ρσₐσᵇwₐ(1−wₐ) wₘᵢₙ = (σᵇ² − ρσₐσᵇ) / (σₐ² + σᵇ² − 2ρσₐσᵇ) Max Sharpe = (rₚ − rᶒ) / σₚ を最大化するw
FAQ
効率的フロンティアとは何ですか？
効率的フロンティアは、与えられたリスク水準に対して最も高い期待リターンを提供するポートフォリオの集合を示します。曲線上の各点は、資産Aと資産Bの異なる組み合わせです。フロンティアより下のポートフォリオは、同じリスクでより高いリターン、または同じリターンでより低いリスクを達成できるため、最適ではありません。
最小分散ポートフォリオとは何ですか？
最小分散ポートフォリオは、ポートフォリオのボラティリティを可能な限り低くする2つの資産の組み合わせです。そのウェイトは、2つの資産のボラティリティとそれらの相関係数に依存します。数学的には、ポートフォリオ分散のウェイトに関する導関数をゼロに設定することで求められます。
接点ポートフォリオとは何ですか？
接点ポートフォリオは、リスク単位あたりの超過リターンであるシャープレシオを最大化する効率的フロンティア上の点です。最適リスクポートフォリオとも呼ばれます。無リスク資産と組み合わせることで、接点ポートフォリオはすべての他のフロンティアポートフォリオを支配する資本市場線（CML）を提供します。
相関係数はフロンティアにどのように影響しますか？
相関係数は、2つの資産がどのように連動するかを測定し、-1（完全に反対）から+1（完全に一緒）の範囲です。相関が低いほど分散効果が大きく、フロンティアはより左に膨らみます。相関 = -1の場合、適切なウェイトでポートフォリオリスクをゼロにできます。
どのポートフォリオを選ぶべきですか？
スライダーを調整して異なる値をテストできます。Aに高リターン/高ボラティリティ、Bに低リターン/低ボラティリティを試してください。相関係数を変えてフロンティアの形状がどのように変化するか確認してください。接点は無リスク金利に基づいて移動します:より高い無リスク金利はリスクの低い資産にあなたを押しやります。
関連ツール
こちらもお試しください：シャープ/ソルティノレシオ、最大ドローダウン計算機、ポートフォリオ温度:リスク調整後リターンとポートフォリオ構築を評価するためのその他のツール。