資産相関行列

一覧から異なるシンボルを2つから8つ選びます。各銘柄の月次価格履歴をYahoo Financeプロキシ経由で取得します。当月と前暦月の両方に有効な終値がある場合だけ、月次リターンを計算します。

すべての選択シンボルに共通するリターン月だけを行列に使います。未完了の当月を除外し、欠損月を飛ばしてリターンを作ることはありません。ペアを解釈する前に、行列の上にある共通期間とリターン数を確認してください。

各値は−1から+1のピアソン相関係数です。スコアはペアごとの絶対相関係数の平均を1から引き、小数第4位に丸めた値です。この標本だけを要約します。最高値と最低値のペア一覧は説明用の順位であり、売買シグナルではありません。

別のグループを比べるには選択を変更します。新しいシンボルのデータを再取得します。取得に失敗した場合や、共通する非定数の月次リターンが不足する場合は、不完全な行列を表示せず利用できないことを知らせます。

計算を確認するため、次の3か月のリターンを使います。SPYは10%、20%、30%、BNDは10%、30%、20%です。式を試すための例であり、ETFの実績値ではありません。

例の相関係数は0.5です。1組のペアの場合、説明用スコアは1から相関係数の絶対値を引いた0.5です。リターン系列全体の符号を反転すると相関係数は−0.5になりますが、スコアは0.5のままです。

選択したETF価格が同じ月次日付でどのように動いたかを比較するときに使います。結果は過去の標本を表し、リターン系列の重複について考える手がかりになります。

保有比率、ボラティリティ、口座全体のエクスポージャー、損失の見積もりが必要な場合は、より広いポートフォリオ分析を使ってください。ペアの相関だけでは分かりません。

スコアが高い、またはペアの値が低いことを、ポートフォリオの損失が小さくなる証拠とみなすのはよくある誤りです。共通の日付、価格リターンの定義、ボラティリティ、集中度、流動性、損失など他のリスクも確認してください。

異なる日付で計算したペアを比較するのも誤りです。このツールはすべてのシンボルで共通する月次期間を使い、欠損月を補完しません。共通履歴が不足するか定数系列があれば、行列は表示されません。

計算にはYahooの月次終値を使い、調整後トータルリターンは使いません。配当などの分配金は再投資されず、データ提供元の履歴が不完全または改訂される場合があります。すべての選択資産について、連続する月の有効な終値と、選択全体で共有される2つ以上のリターンが必要です。使えない観測値は除外し、欠損月は飛ばさず、定数系列に相関ゼロを割り当てません。ピアソン相関はこの標本の線形な関係を測定し、非線形や裾の依存を捉えない場合があります。スコアは1からペアごとの絶対相関の平均を引く独自の要約であり、検証済みリスク指標、期待リターン、推奨ではありません。過去の関係は変化し、因果関係を示しません。

Risk Parity Allocatorはボラティリティに基づく配分比率を推定し、Portfolio Temperatureは集中度の入力を要約し、Lost Decade Backtesterは過去のシナリオを比較します。それぞれ相関行列とは異なる問いに答えます。

共通する月次期間で、資産価格が線形にどのように動いたかを見るにはこの行列を使います。保有比率、口座価値、より広いシナリオ分析が必要な場合は、ポートフォリオや配分のツールも利用してください。