Calcolatore del Valore d'Impresa
Calcola il valore d'impresa con questo calcolatore gratuito. Impara a calcolare l'EV per aziende pubbliche e private e determina il costo teorico di acquisizione di qualsiasi attività all'istante.
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Come Funziona il Valore d'Impresa
Il Valore d'Impresa è una misura più completa del valore totale di un'azienda rispetto alla sola capitalizzazione di mercato. Mentre la capitalizzazione di mercato considera solo il valore del patrimonio netto, l'EV include anche il debito e sottrae la liquidità per mostrare il costo reale di acquisizione dell'intera azienda. Questo è ciò che un acquirente dovrebbe effettivamente pagare. Usa same balance sheet date for debt as price timestamp when precision matters.
Per calcolare l'EV, parti dalla capitalizzazione di mercato (prezzo dell'azione per azioni in circolazione). Aggiungi il debito totale perché l'acquirente dovrebbe assumersi quel debito. Sottrai la liquidità e gli equivalenti perché l'acquirente trattiene quella liquidità. Il risultato è il vero valore d'impresa. Facoltativamente, dividendo per l'EBITDA si ottiene il multiplo EV/EBITDA per il confronto di valutazione. Ten billion market cap plus two billion debt minus five hundred million cash equals eleven point five billion EV.
Verifica l'EV con modelli di flusso di cassa scontato quando l'azienda ha passività fuori bilancio significative. La capitalizzazione di mercato può essere fuorviante per i settori ad alta intensità di capitale; l'EV rivela il vero costo economico dell'acquisizione dell'intera azienda. Dieci miliardi di capitalizzazione di mercato più due miliardi di debito meno cinquecento milioni di cassa equivalgono a undici virgola cinque miliardi di EV.
Calcolatore del Valore d'Impresa. Il Valore d'Impresa può anche essere calcolato includendo interessi di minoranza e azioni privilegiate per maggiore precisione.
Passo dopo passo
- Inserisci i dati in Calcolatore del Valore d'Impresa.
- Rivedi tabelle, grafici e metriche riassuntive.
- Modifica le ipotesi e confronta scenari prima di agire.
Esempio pratico
Il Valore d'Impresa è una misura più completa del valore totale di un'azienda rispetto alla sola capitalizzazione di mercato.
Calcolatore del Valore d'Impresa: Per calcolare l'EV, parti dalla capitalizzazione di mercato (prezzo dell'azione per azioni in circolazione).
Quando usare questo calcolatore
Quando usare questo calcolatore: Determina il Costo Teorico di Acquisizione di un'Impresa
Calcolatore del Valore d'Impresa. portfolios.tools
Errori comuni
Errori comuni: Il Valore d'Impresa è una misura più completa del valore totale di un'azienda rispetto alla sola capitalizzazione di mercato.
Calcolatore del Valore d'Impresa. Per calcolare l'EV, parti dalla capitalizzazione di mercato (prezzo dell'azione per azioni in circolazione).
Formula del Valore d'Impresa
Capitalizzazione di Mercato = Prezzo dell'Azione x Azioni in Circolazione
Valore d'Impresa = Capitalizzazione di Mercato + Debito Totale - Liquidità e Equivalenti
EV/EBITDA = Valore d'Impresa / EBITDA (se fornito)
Liquidità % dell'EV = (Liquidità / EV) x 100
Debito % dell'EV = (Debito / EV) x 100
Il Valore d'Impresa può anche essere calcolato includendo interessi di minoranza e azioni privilegiate per maggiore precisione. La versione semplificata funziona bene per la maggior parte delle società quotate in borsa.
Limiti e ipotesi
Il Valore d'Impresa può anche essere calcolato includendo interessi di minoranza e azioni privilegiate per maggiore precisione. La versione semplificata funziona bene per la maggior parte delle società quotate in borsa. Calcolatore del Valore d'Impresa.
Termini chiave
- Perché aggiungere il debito ma sottrarre la liquidità
- Quando acquisisci un'azienda, ti assumi tutte le sue obbligazioni, incluso il debito.
- Qual è un buon multiplo EV/EBITDA
- L'EV/EBITDA varia a seconda del settore.
- Ipotesi del modello
- La capitalizzazione di mercato riflette solo il valore del patrimonio netto.
Confronta alternative
Combinalo con il Calcolatore WACC per valutare se un'azienda sta creando valore.
portfolios.tools confronta alternative Calcolatore del Valore d'Impresa.
FAQ
Perché aggiungere il debito ma sottrarre la liquidità?
Quando acquisisci un'azienda, ti assumi tutte le sue obbligazioni, incluso il debito. Il debito aumenta il prezzo di acquisto effettivo. La liquidità in bilancio riduce il costo netto perché la trattieni dopo l'acquisizione. Ecco perché EV = Capitalizzazione di Mercato + Debito Liquidità.
Qual è un buon multiplo EV/EBITDA?
L'EV/EBITDA varia a seconda del settore. Generalmente, un multiplo inferiore a 10 è considerato ragionevole per la maggior parte dei settori. Le aziende in crescita spesso vengono scambiate a multipli più alti, mentre le aziende cicliche o mature vengono scambiate a multipli più bassi. Confronta con le medie di settore per il benchmark più rilevante. Usa same balance sheet date for debt as price timestamp when precision matters.
In che modo l'EV è diverso dalla capitalizzazione di mercato?
La capitalizzazione di mercato riflette solo il valore del patrimonio netto. L'EV riflette il valore totale dell'azienda, includendo sia gli azionisti che i creditori. Due aziende con la stessa capitalizzazione di mercato possono avere EV molto diversi se una ha più debito. L'EV è un quadro più completo del valore aziendale.
L'EV funziona per le aziende private?
Sì, l'EV può essere calcolato per aziende private se si dispone di un valore di mercato stimato del patrimonio netto. La valutazione di aziende private utilizza spesso multipli EV/EBITDA di società pubbliche comparabili applicati all'EBITDA dell'azienda privata. Questo è un approccio standard nel private equity. EV EBITDA compares operating earnings across capital structures; PE looks only to equity holders. Minority interest added when consolidating subsidiaries not one hundred per cento owned.
Cosa fare con interessi di minoranza e azioni privilegiate?
Per la maggior parte delle società quotate con strutture di capitale semplici, la formula EV semplificata è sufficiente. Le aziende con interessi di minoranza significativi o azioni privilegiate potrebbero doverli includere in un calcolo EV più dettagliato per precisione. Minority interest added when consolidating subsidiaries not one hundred per cento owned. Negative EV occurs when cash exceeds market cap plus debt, sometimes in distressed or cash rich small caps.
Come uso il Calcolatore del Valore d'Impresa su telefono o tablet?
Si. Calcolatore del Valore d'Impresa funziona in ogni browser mobile moderno. I dati opzionali restano solo sul dispositivo.
Dove sono salvati i miei dati in Calcolatore del Valore d'Impresa?
Su nessun nostro server. I calcoli avvengono localmente nel browser.
Devo usare Calcolatore del Valore d'Impresa per decisioni fiscali o legali?
No. Calcolatore del Valore d'Impresa offre stime educative. Consulta un professionista qualificato prima di decisioni importanti.
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Combinalo con il Calcolatore WACC per valutare se un'azienda sta creando valore. Usa l'Analisi DuPont del ROE per capire cosa guida i rendimenti per gli azionisti. L'Indicatore del Rapporto PEG aiuta a valutare le valutazioni aggiustate per la crescita. Ten billion market cap plus two billion debt minus five hundred million cash equals eleven point five billion EV.