Calcolatore del margine di sicurezza
Confronta il prezzo attuale con una stima del valore intrinseco per calcolare sconto, rapporto del prezzo e rialzo implicito.
Come funziona
Inserisci una stima del valore intrinseco e il prezzo attuale per azione nella stessa valuta. Lo strumento calcola la differenza, la differenza come percentuale del valore intrinseco e il prezzo come percentuale della stima.
Lo sconto è diviso per il valore intrinseco. Il rialzo implicito è diviso per il prezzo attuale, quindi le due percentuali usano denominatori diversi. Le fasce sono intervalli illustrativi, non livelli di rischio, segnali di acquisto, raccomandazioni o previsioni.
Modifica la stima mantenendo fisso il prezzo per confrontare scenari, oppure modifica il prezzo per vedere come cambiano i rapporti. Lo strumento non genera né verifica i valori inseriti.
Annota data, metodo e ipotesi della stima nei tuoi appunti. Lo strumento non recupera prezzi di mercato né aggiorna le stime.
Passo dopo passo
- Inserisci valore intrinseco e prezzo attuale per azione.
- Usa la stessa valuta e la stessa base per azione per entrambi.
- Confronta sconto, rapporto del prezzo e rialzo implicito.
Esempio svolto
Con una stima del valore intrinseco di 120 e un prezzo attuale di 78, la differenza è 42 per azione. Il prezzo è il 65% della stima, quindi lo sconto è del 35%. Sono risultati aritmetici, non una prova che la stima sia corretta.
Con lo stesso prezzo di 78 e una stima più bassa di 90, lo sconto è del 13,33% e il prezzo è l’86,67% della stima. Il rialzo implicito fino a 90 è del 15,38%. Cambiando la stima cambiano i rapporti.
Quando usare questo calcolatore
Usa questo strumento per confrontare un prezzo attuale con una stima del valore intrinseco già ottenuta. Prova più stime per vedere quanto lo sconto dipende dalle ipotesi.
Annota nei tuoi appunti perché gli scenari differiscono. Il calcolatore non consiglia di acquistare, vendere o scegliere la dimensione di una posizione.
Errori comuni
Non confrontare il valore d’impresa con un prezzo per azione. Inserisci valori riferiti alla stessa partecipazione, alla stessa base per azione e alla stessa valuta.
Non considerare uno sconto maggiore come prova di rischio minore o come regola per dimensionare una posizione. La stima può essere errata anche se il calcolo è corretto.
Formule
Differenza per azione = Valore intrinseco − Prezzo attuale
Sconto = Differenza per azione / Valore intrinseco × 100
Prezzo come % della stima = Prezzo attuale / Valore intrinseco × 100
Rialzo implicito = Differenza per azione / Prezzo attuale × 100
Il valore intrinseco deve essere positivo e il prezzo attuale non può essere negativo. Entrambi i valori devono usare la stessa valuta e base per azione. Il rialzo implicito non è disponibile se il prezzo è zero. Il calcolo non stima il valore intrinseco né la probabilità di perdita.
Limiti e ipotesi
Ogni risultato dipende dalla stima e dal prezzo forniti dall’utente. Lo strumento non valuta aziende, verifica dati, misura incertezza o rischio aziendale né prevede rendimenti. Le fasce sono solo illustrative e non indicano sicurezza o adeguatezza. I valori devono riferirsi alla stessa partecipazione e valuta.
Termini principali
- Margine di sicurezza
- Differenza tra stima del valore intrinseco e prezzo attuale, divisa per la stima.
- Rialzo implicito
- Differenza divisa per il prezzo attuale. Non è definita quando il prezzo è zero.
- Dati del modello
- Prezzo e valore intrinseco inseriti dall’utente sulla stessa base per azione.
Confronta misure correlate
La valutazione DCF può aiutare a produrre una stima del valore intrinseco. Il flusso di cassa libero confronta il prezzo con la generazione di cassa. Questo strumento confronta solo i valori inseriti.
Altman Z Score esamina indicatori contabili di difficoltà finanziarie. Risponde a una domanda diversa dallo sconto mostrato qui.
FAQ
Che cosa misura il margine di sicurezza?
Il margine di sicurezza è la differenza tra una stima del valore intrinseco e il prezzo attuale, espressa come percentuale della stima. Un prezzo inferiore del 35% corrisponde a un margine del 35%. È il rapporto tra due valori inseriti, non una misura della qualità dell’investimento o della protezione dalle perdite.
Qual è la differenza tra sconto e rialzo implicito?
Lo sconto divide la differenza per il valore intrinseco. Anche il rapporto prezzo su valore intrinseco usa quel valore come denominatore. Il rialzo implicito divide per il prezzo attuale, quindi è una percentuale diversa. Se il prezzo è zero, questo rapporto non è definito.
Come si calcolano i valori mostrati?
Sottrai il prezzo attuale dal valore intrinseco per ottenere la differenza per azione. Dividi questa differenza per il valore intrinseco per calcolare lo sconto. Dividi il prezzo per il valore intrinseco per ottenere il prezzo come percentuale della stima. Se il prezzo è positivo, dividi la differenza per il prezzo per calcolare il rialzo implicito.
Qual è una buona percentuale di margine di sicurezza?
Non esiste una soglia universale che renda un titolo sicuro o adatto. Le fasce mostrate sono intervalli illustrativi fissi per confrontare scenari. Non sono regole storiche, giudizi, raccomandazioni o prove di sottovalutazione.
Che cosa significa un margine negativo?
Un margine negativo significa che il prezzo inserito supera la stima del valore intrinseco. Descrive la differenza tra questi dati e non prevede se il prezzo salirà o scenderà.
Strumenti correlati
Usa la valutazione DCF per ottenere una stima, il flusso di cassa libero per confrontare prezzo e generazione di cassa o Altman Z Score per esaminare indicatori contabili di difficoltà finanziarie.