Calcolatore dei rapporti P/E e PEG
Calcola P/E e PEG da prezzo per azione, utili per azione e un’ipotesi di crescita. Scopri come la convenzione in punti percentuali influisce sul risultato.
Come si calcolano P/E e PEG
Il rapporto prezzo utili divide il prezzo per azione per gli utili per azione. PEG divide P/E per il valore di crescita inserito in punti percentuali. Inserisci 20 per rappresentare una crescita del 20%, non 0,20.
P/E è disponibile solo quando EPS è positivo. PEG richiede anche un’ipotesi di crescita positiva. Se EPS è pari o inferiore a zero, entrambi i rapporti non sono disponibili. Con EPS positivo e crescita pari o inferiore a zero, P/E resta disponibile ma PEG non viene calcolato.
Con un prezzo di 50 EUR e un EPS di 2,50 EUR per azione, P/E è 20. Con una crescita annua inserita di 15 punti percentuali, PEG è 20 ÷ 15 = 1,3333. La fascia mostrata va da 1 a 1,5.
Usa P/E e PEG come rapporti sintetici di confronto. Un confronto utile richiede una base EPS, un periodo di crescita, una valuta e un contesto contabile coerenti tra le società.
Passo dopo passo
- Inserisci il prezzo per azione, l’EPS per azione e un’ipotesi di crescita degli utili in punti percentuali.
- Esamina P/E, PEG quando disponibile e la fascia numerica del risultato PEG.
- Modifica un dato alla volta. Mantieni la stessa base EPS e lo stesso periodo di crescita nel confronto tra società.
Esempio svolto
Esempio: prezzo per azione 50 EUR, EPS 2,50 EUR per azione e crescita annua degli utili di 15 punti percentuali, cioè 15%.
P/E = 50 ÷ 2,50 = 20. PEG = 20 ÷ 15 = 1,3333. La fascia mostrata va da 1 a 1,5. Descrive solo l’intervallo numerico e non indica se l’azione sia economica o interessante.
Quando usare questi rapporti
Usa questi rapporti quando hai prezzo per azione, EPS positivo e un’ipotesi di crescita definita, e vuoi mettere il prezzo in relazione con utili e crescita inserita.
Verifica base EPS, periodo di crescita, valuta e contesto contabile prima di confrontare le società. Consulta altre misure finanziarie se questi rapporti non rispondono alla tua domanda.
Errori comuni di inserimento
Inserisci la crescita in punti percentuali: 20 significa 20%, non 0,20. Dividi P/E per quel numero. Usare un tasso decimale produrrebbe un PEG cento volte maggiore.
Verifica che prezzo ed EPS usino la stessa valuta e la stessa base per azione. L’ipotesi di crescita dovrebbe riferirsi alla stessa misura degli utili e a un periodo definito.
Formula
P/E = Prezzo per azione ÷ EPS, se EPS > 0
PEG = P/E ÷ crescita in punti percentuali, se crescita > 0
Fascia: PEG < 1, PEG da 1 a 1,5 inclusi oppure PEG > 1,5
La crescita è inserita in punti percentuali, quindi 15 rappresenta 15%. I rapporti mantengono la precisione completa nel calcolo e vengono arrotondati solo per la visualizzazione. Le tre fasce PEG sono intervalli numerici descrittivi.
Limiti del modello
La crescita è un’ipotesi inserita da te, non una previsione fornita dal calcolatore. PEG non è disponibile se EPS o crescita sono pari o inferiori a zero. P/E può essere mostrato con EPS positivo anche se PEG non è disponibile. Le fasce sono descrittive e non sono regole di valutazione. Il calcolo non considera flussi di cassa, debito, imposte, dividendi o qualità aziendale.
Termini chiave
- Rapporto prezzo utili
- Prezzo per azione diviso per utili per azione positivi. Se l’EPS è pari o inferiore a zero, P/E non è disponibile.
- Rapporto PEG
- P/E diviso per la crescita degli utili inserita in punti percentuali. Non è disponibile se EPS o crescita non sono positivi.
- Punti percentuali di crescita
- Il numero inserito viene usato direttamente come punti percentuali. Per esempio, inserisci 20 per una crescita annua del 20%. È un’ipotesi manuale, non una previsione recuperata.
Strumenti di valutazione correlati
Usa il Calcolatore del valore d’impresa quando debito e liquidità sono rilevanti, l’analisi DuPont del ROE per esaminare le componenti del rendimento oppure il modello di attualizzazione dei dividendi se i dividendi sono centrali.
Questi strumenti rispondono a domande diverse. P/E e PEG mettono in relazione il prezzo con gli utili e con un’ipotesi di crescita inserita. Non sostituiscono una valutazione dei flussi di cassa né l’analisi dello stato patrimoniale.
FAQ
Che cosa calcola il rapporto PEG?
Divide P/E per i punti percentuali di crescita che inserisci. Per esempio, P/E pari a 20 e crescita del 15% danno 20 ÷ 15 = 1,3333. Il risultato dipende dall’ipotesi di crescita e dalla base EPS scelte.
Devo inserire 20 o 0,20 per una crescita del 20%?
Inserisci 20. La formula divide P/E per il tasso espresso in punti percentuali, quindi 20 rappresenta il 20%. Inserendo 0,20 il PEG sarebbe cento volte maggiore.
Cosa succede se EPS è pari o inferiore a zero?
P/E e PEG non sono disponibili perché il calcolo richiede un EPS positivo. Lo strumento non trasforma una perdita in un rapporto pari a zero né la presenta come valutazione bassa.
Cosa succede se la crescita è pari o inferiore a zero?
PEG non è disponibile perché il denominatore deve essere positivo. Se EPS è positivo, P/E può comunque essere mostrato. Una crescita nulla o negativa non viene sostituita da un PEG pari a zero.
Le fasce PEG sono consigli di valutazione?
No. Le etichette raggruppano i risultati sotto 1, da 1 a 1,5 inclusi e sopra 1,5. Sono fasce descrittive e non determinano il valore equo né confrontano il rischio aziendale.
Strumenti correlati
Il Calcolatore del valore d’impresa include debito e liquidità tra i dati di valutazione. L’analisi DuPont del ROE separa le componenti del rendimento. Il modello di attualizzazione dei dividendi si concentra sui dividendi. Ogni strumento usa un modello diverso da P/E e PEG.