Calculateur de Valeur d'Options sur Actions
Calculez la valeur des ESO selon des scénarios de prix de sortie.
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Comment Ça Marche
Saisissez le prix d'exercice, la FMV actuelle, le taux de croissance, les années jusqu'à l'échéance, le taux sans risque et la volatilité. L'outil valorise vos stock options d'employés. Le strike provient de votre lettre d'attribution. La FMV est la dernière évaluation 409A ou le prix de marché public. La volatilité et le taux sans risque doivent refléter les conditions de marché actuelles et le stade de l'entreprise. Actualisez les entrées après chaque tour de financement lorsque la 409A réévalue votre attribution. Saisissez grant strike, current fair market value, and acquis versus non acquis shares separately when modeling departure scenarios. Split acquis and non acquis in grant table when modeling departure forfeit versus exercise decision.
Examinez la valeur actuelle de l'option, la valeur intrinsèque et temporelle, les scénarios de sortie à plusieurs prix et le prix de sortie d'équilibre de vos options. Comparez les tableaux de scénarios entre années d'attribution si vous détenez plusieurs tranches. Les actions non acquises ne sont pas exerçables, mais l'analyse de scénarios aide à évaluer les packages equity dans les offres d'emploi avant d'accepter. L'exercice anticipé des ISO dans les 90 jours suivant le départ préserve un traitement fiscal favorable à modéliser séparément. Les offres de rachat et transactions secondaires peuvent se faire avec décote par rapport à la dernière FMV 409A utilisée ici. Comparez intrinsic value today against Black Scholes time value when deciding early exercise before IPO lockup ends. Early exercise for ISO starts AMT clock: model impot cash separately from exercise cost. Comparez exercise today versus wait for next 409A mark when illiquidity discount is wide.
un traitement fiscal favorable à modéliser séparément. Les offres de rachat et transactions secondaires peuvent se faire avec décote par rapport à la dernière FMV 409A utilisée ici. Comparez intrinsic value today against Black Scholes time value when deciding early exercise before IPO lockup ends. Early exercise for ISO starts AMT clock: model impot cash separately from exercise cost. Comparez exercise today versus wait for next 409A mark when illiquidity discount is wide.
Calculateur de Valeur d'Options sur Actions. Pricing de calls Black Scholes avec approximation polynomiale de CDF.
Étape par étape
- Saisissez strike, JVM, croissance, échéance, taux et volatilité
- Consultez la valeur actuelle de l'option et les scénarios de sortie
- Ajustez la volatilité et le temps pour voir l'impact sur la valeur
Exemple chiffre
Saisissez le prix d'exercice, la FMV actuelle, le taux de croissance, les années jusqu'à l'échéance, le taux sans risque et la volatilité.
Calculateur de Valeur d'Options sur Actions: Examinez la valeur actuelle de l'option, la valeur intrinsèque et temporelle, les scénarios de sortie à plusieurs prix et le prix de sortie d'équilibre de vos options.
Quand utiliser ce calculateur
Quand utiliser ce calculateur: Calculez la valeur des ESO selon des scénarios de prix de sortie.
Calculateur de Valeur d'Options sur Actions. portfolios.tools
Erreurs frequentes
Erreurs frequentes: Saisissez le prix d'exercice, la FMV actuelle, le taux de croissance, les années jusqu'à l'échéance, le taux sans risque et la volatilité.
Calculateur de Valeur d'Options sur Actions. Examinez la valeur actuelle de l'option, la valeur intrinsèque et temporelle, les scénarios de sortie à plusieurs prix et le prix de sortie d'équilibre de vos options.
La Formule
Valeur de l'Option = S×N(d1) - K×e^(-rT)×N(d2) où d1 = (ln(S/K) + (r + σ²/2)T) / (σ√T), d2 = d1 - σ√T. Intrinsèque = max(S-K, 0). Valeur Temps = Option - Intrinsèque. Seuil de Rentabilité = K + Valeur de l'Option.
Pricing de calls Black Scholes avec approximation polynomiale de CDF. Scénarios de sortie de 0.5× à 5× le strike. Ne modélise pas les cliffs d'acquisition, exercice anticipé, évaluations 409A ou impôts à l'exercice. Utilisez pour des conversations de planification avec des conseillers financiers. Les attributions RSU n'ont pas de composante de valeur temporelle et requièrent une approche de valorisation différente. Private company FMV is board determined 409A: public stock uses market price; illiquidity discount not applied here. Liquidity discount on private shares often twenty to thirty pour cent below last round price. 83b election deadline thirty days after early exercise: missing deadline impotes vesting spread at ordinary rates. AMT on ISO exercise can exceed cash from selling some shares: plan impot liquidity.
Limites et hypotheses
Pricing de calls Black Scholes avec approximation polynomiale de CDF. Scénarios de sortie de 0.5× à 5× le strike. Ne modélise pas les cliffs d'acquisition, exercice anticipé, évaluations 409A ou impôts à l'exercice. Utilisez pour des conversations de planification avec des conseillers financiers. Les attributions RSU n'ont pas de composante de valeur temporelle et requièrent une approche de valorisation différente. Private company FMV is board determined 409A: public stock uses market price; illiquidity discount not applied here. Liquidity discount on private shares often twenty to thirty pour cent below last round price. 83b election deadline thirty days after early exercise: missing deadline impotes vesting spread at ordinary rates. AMT on ISO exercise can exceed cash from selling some shares: plan impot liquidity. Calculateur de Valeur d'Options sur Actions.
Termes cles
- Comment la valeur de l'ESO est-elle calculée
- L'outil utilise Black Scholes pour calculer la valeur théorique de l'option : Call = S×N(d1) - K×e^(-rT)×N(d2).
- Quels scénarios de sortie sont affichés
- Huit scénarios : 0.
- Assumption
- La valeur temporelle est la plus élevée quand l'action est proche du strike et qu'il reste beaucoup de temps.
Comparer les alternatives
Le Simulateur de Dilution de Capital modélise l'impact sur la cap table avec les pools d'options employés.
portfolios.tools comparer les alternatives Calculateur de Valeur d'Options sur Actions.
FAQ
Comment la valeur de l'ESO est-elle calculée?
L'outil utilise Black Scholes pour calculer la valeur théorique de l'option : Call = S×N(d1) - K×e^(-rT)×N(d2). Valeur intrinsèque = max(S-K, 0). Valeur temporelle = valeur de l'option moins valeur intrinsèque. Les ESO sont des calls sur l'action de l'entreprise avec calendriers d'acquisition non modélisés ici. Utilisez la juste valeur de marché actuelle comme S et le strike de votre attribution comme K. Les évaluations 409A des entreprises privées se mettent à jour trimestriellement et déplacent directement la valeur de l'option avant l'IPO. AMT on ISO exercise without sale can create large impot bill: model cash needed to hold shares past exercise date. Intrinsic value equals max of zero and fair market value minus strike times share count for acquis portion.
Quels scénarios de sortie sont affichés?
Huit scénarios : 0.5×, 0.75×, 1×, 1.25×, 1.5×, 2×, 3×, 5× le prix d'exercice. Chacun montre valeur de l'option, valeur intrinsèque et valeur temporelle à ce prix de sortie. Les scénarios 2× et 5× aident fondateurs et premiers employés à estimer l'upside à des multiples de sortie réussis. Les attributions profondément hors de la monnaie montrent surtout de la valeur temporelle jusqu'à ce que la FMV approche du strike. Les périodes de lockup post IPO retardent la liquidité même quand les scénarios de prix de sortie semblent attractifs sur le papier. NSO exercise triggers ordinary revenu on spread at exercise: retenue on paycheck may not cover full liability.
Quand la valeur temps est-elle la plus élevée?
La valeur temporelle est la plus élevée quand l'action est proche du strike et qu'il reste beaucoup de temps. Les options profondément dans la monnaie ont une valeur temporelle proche de zéro. Les profondément hors de la monnaie ont une faible valeur d'option globale. La volatilité doit refléter le stade de l'entreprise : startups early stage 40 à 60 %, entreprises cotées 25 à 35 %. Une échéance plus longue augmente la valeur temporelle à tous les niveaux de moneyness. Post IPO la volatilité compresse souvent à l'approche de l'expiration du lockup et l'augmentation du float. Post termination exercise window of ninety days is common: non acquis shares forfeited unless company offers extended window. Ninety day post termination exercise window is common: non acquis shares forfeit on departure.
Quel est le prix de sortie d'équilibre?
Sortie d'équilibre = Prix d'exercice + Valeur actuelle de l'option. Vous devez vendre à ce prix ou au dessus pour couvrir le coût d'exercice et la prime actuelle de l'option. Pour les attributions ISO l'équilibre ignore l'impact AMT qui peut être substantiel à l'exercice. L'exercice NSO déclenche un revenu ordinaire sur l'écart à l'exercice. Les ventes sur marché secondaire avant l'IPO peuvent se faire sous l'équilibre si la FMV est décotée pour illiquidité. RSU vests impoted as ordinary revenu at vest with no strike: different tool than ESO grant math.
Comment les hypothèses affectent-elles la valeur de l'option?
Ajustez taux de croissance, volatilité, années jusqu'à l'échéance et taux sans risque. Volatilité plus élevée et échéance plus longue augmentent la valeur de l'option. Le taux de croissance affecte la FMV projetée à une sortie future, mais Black Scholes utilise la FMV actuelle en entrée. Le taux sans risque suit typiquement le rendement du Trésor à 10 ans. De petits changements de volatilité déplacent significativement la valeur de l'option pour les attributions at the money. Comparez le traitement fiscal ISO versus NSO séparément car le timing d'exercice affecte le produit net non capturé ici. Les options net exercise réduisent le cash nécessaire à l'exercice mais augmentent la dilution au niveau de l'entreprise. Tender offers before IPO let employees sell secondary: compare tender price to modeled FMV in this tool. Secondary tender at discount to preferred price still beats zero if company delays IPO indefinitely.
Puis je utiliser Calculateur de Valeur d'Options sur Actions sur mobile ?
Oui. Calculateur de Valeur d'Options sur Actions fonctionne dans tout navigateur mobile moderne. Les donnees optionnelles restent sur votre appareil.
Ou sont stockees mes donnees avec Calculateur de Valeur d'Options sur Actions ?
Sur aucun serveur. Les calculs s executent localement dans votre navigateur.
Dois je utiliser Calculateur de Valeur d'Options sur Actions pour des decisions fiscales ou juridiques ?
Non. Calculateur de Valeur d'Options sur Actions fournit des estimations educatives. Consultez un professionnel qualifie avant toute decision importante.
Outils Connexes
Le Simulateur de Dilution de Capital modélise l'impact sur la cap table avec les pools d'options employés. Risque Rendement aide à évaluer les positions publiques liquides séparément de la richesse ESO illiquide. Impôt Post Retraite couvre le timing d'exercice et considérations AMT non modélisées ici. Alerte Wash Sale signale les conflits de tax loss harvesting lors de l'exercice et vente d'actions de l'employeur. Equity Dilution Calculator shows how later funding rounds shrink grant pour cent even when strike stays fixed.