Simulateur de Dilution des Actions
Modélisez l'impact des tours de VC sur les participations des fondateurs.
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Comment Ça Marche
Saisissez le nombre d'actions du fondateur et ajoutez des tours de financement avec montant d'investissement et valorisation pre money. L'outil modélise un cap table à travers les étapes. Commencez avec 10 millions d'actions fondateur comme base courante. Ajoutez chaque tour en ordre chronologique car les tours suivants calculent le prix par action depuis le décompte cumulé d'actions. Incluez tours angel et friends and family avant Seed institutionnelle pour voir le parcours complet de dilution depuis la fondation. Saisissez pre money valuation and new investissement for priced round, or option pool increase pour cent for refresh scenarios common before Series B. Saisissez option pool top up pour cent from term sheet separately from new investor primary round dilution.
Consultez les pourcentages de propriété étape par étape, les nombres d'actions, les valorisations post money et la dilution cumulée de la fondation au dernier tour. Comparez lever 2M à 8M pre versus 10M pre pour quantifier le coût de dilution. Les fondateurs planifiant une Série A devraient viser plus de 50% de propriété après le tour pour conserver le contrôle aux étapes suivantes. Modélisez des scénarios de down round où le pre money descend sous le post money précédent pour voir l'impact total de dilution. Sièges au board et clauses protectrices sont distincts du pourcentage de propriété mais affectent le contrôle. Comparez founder pour cent before and after both new money and pool expansion: pool refresh alone dilutes without any cash in. Employee option pool refresh before Series B often dilutes founders ten to fifteen pour cent without new cash. Comparez founder pour cent after Series A primary plus pool refresh versus primary round alone.
voir l'impact total de dilution. Sièges au board et clauses protectrices sont distincts du pourcentage de propriété mais affectent le contrôle. Comparez founder pour cent before and after both new money and pool expansion: pool refresh alone dilutes without any cash in. Employee option pool refresh before Series B often dilutes founders ten to fifteen pour cent without new cash. Comparez founder pour cent after Series A primary plus pool refresh versus primary round alone.
Simulateur de Dilution des Actions. En partant de 100% de propriété du fondateur.
Étape par étape
- Définissez les actions du fondateur et ajoutez des tours de financement
- Consultez les étapes du cap table et la dilution
- Ajustez l'investissement et le pre money pour tester la dilution
Exemple chiffre
Saisissez le nombre d'actions du fondateur et ajoutez des tours de financement avec montant d'investissement et valorisation pre money.
Simulateur de Dilution des Actions: Consultez les pourcentages de propriété étape par étape, les nombres d'actions, les valorisations post money et la dilution cumulée de la fondation au dernier tour.
Quand utiliser ce calculateur
Quand utiliser ce calculateur: Modélisez l'impact des tours de VC sur les participations des fondateurs.
Simulateur de Dilution des Actions. portfolios.tools
Erreurs frequentes
Erreurs frequentes: Saisissez le nombre d'actions du fondateur et ajoutez des tours de financement avec montant d'investissement et valorisation pre money.
Simulateur de Dilution des Actions. Consultez les pourcentages de propriété étape par étape, les nombres d'actions, les valorisations post money et la dilution cumulée de la fondation au dernier tour.
La Formule
Prix par Action = Pre Money / Total des Actions. Nouvelles Actions = Investissement / Prix par Action. Post Money = Pre Money + Investissement. % du Fondateur = Actions du Fondateur / (Actions du Fondateur + Actions de l'Investisseur). Dilution = 100% - % Actuel du Fondateur.
En partant de 100% de propriété du fondateur. Chaque tour ajoute des actions d'investisseurs et réduit le pourcentage du fondateur. Ne modélise pas option pools, notes convertibles, conversions SAFE ni clauses anti dilution. Utilisez pour planification de scénarios avant fundraising. Un logiciel cap table complet ajoute waterfalls de liquidation et mathématiques de preferred participatif au delà de ce simulateur. Assumes single round snapshot: pro rata participation rights let investors buy up and reduce dilution if exercised. Convertible note stacks require cap table software beyond single round calculator for accuracy. Weighted average anti dilution provisions in down rounds are not calculated in this simple ownership snapshot. SAFE stacks require cap table software beyond single round snapshot for accuracy.
Limites et hypotheses
En partant de 100% de propriété du fondateur. Chaque tour ajoute des actions d'investisseurs et réduit le pourcentage du fondateur. Ne modélise pas option pools, notes convertibles, conversions SAFE ni clauses anti dilution. Utilisez pour planification de scénarios avant fundraising. Un logiciel cap table complet ajoute waterfalls de liquidation et mathématiques de preferred participatif au delà de ce simulateur. Assumes single round snapshot: pro rata participation rights let investors buy up and reduce dilution if exercised. Convertible note stacks require cap table software beyond single round calculator for accuracy. Weighted average anti dilution provisions in down rounds are not calculated in this simple ownership snapshot. SAFE stacks require cap table software beyond single round snapshot for accuracy. Simulateur de Dilution des Actions.
Termes cles
- Comment les nouvelles actions sont-elles calculées par tour
- Pour chaque tour de financement, Prix par Action = Pre Money / Total des Actions Existantes.
- Qu'est-ce que la valorisation post money
- Post Money = Pre Money + Investissement.
- Assumption
- Dilution depuis le Début = 100% moins % Actuel du Fondateur.
Comparer les alternatives
Calculateur de Valeur ESO aide à modéliser l'equity employés aux côtés de la dilution fondateur.
portfolios.tools comparer les alternatives Simulateur de Dilution des Actions.
FAQ
Comment les nouvelles actions sont-elles calculées par tour?
Pour chaque tour de financement, Prix par Action = Pre Money / Total des Actions Existantes. Nouvelles Actions = Investissement / Prix par Action. Ces nouvelles actions sont ajoutées au pool des investisseurs, réduisant le pourcentage de propriété du fondateur. Exemple: 10M d'actions à 4M pre money signifie 0,40 par action. Un investissement de 1M achète 2,5M de nouvelles actions, diluant les fondateurs de 100% à 80%. Le preferred participatif et les préférences de liquidation affectent la propriété économique au delà du simple décompte d'actions. Fully diluted share count includes unissued option pool shares reserved in cap table even when grants are outstanding. Post money valuation equals pre money plus new investissement: ownership pour cent uses fully diluted share count.
Qu'est-ce que la valorisation post money?
Post Money = Pre Money + Investissement. % du Fondateur = Actions du Fondateur / Total des Actions × 100. Chaque tour dilue proportionnellement les fondateurs et les investisseurs existants. Une Série A à 10M pre avec 2M levés crée une valorisation post money de 12M. Les fondateurs qui détenaient 100% avant ont maintenant 10/12 ou 83,3% avant les attributions du option pool. Les droits pro rata permettent aux investisseurs existants de maintenir leur participation en participant aux tours suivants. SAFE conversion at cap versus discount produces different post money: this tool uses explicit new money inputs not SAFE stacks. New money divided by post money valuation gives investor ownership pour cent on fully diluted basis.
Comment la dilution cumulée est-elle suivie?
Dilution depuis le Début = 100% moins % Actuel du Fondateur. Le cap table commence à 100% de propriété du fondateur et suit comment chaque tour de financement la réduit. La dilution cumulée entre Seed, Série A et Série B laisse souvent les fondateurs avec 40 à 60% avant l'IPO. Les option pools employés ajoutent typiquement 10 à 20% de dilution en plus des tours investisseurs. Modélisez l'expansion du option pool dans un scénario séparé car les pools sont souvent créés avant chaque tour avec prix. Pro rata rights let investors maintain ownership by buying their share of new round.
Comment minimiser la dilution?
Lever des fonds avec une valorisation pre money plus élevée signifie émettre moins d'actions pour le même montant d'investissement, réduisant la dilution. Le prix par action est le levier clé. Négocier 20M pre au lieu de 15M sur un tour de 3M économise environ 5 points de pourcentage de propriété du fondateur. La traction revenus et les term sheets compétitives renforcent votre position de négociation. Les tours pont à valorisation flat évitent le stigmate de down round mais diluent encore les fondateurs. Les multiples revenus de comps publics soutiennent des pre money plus élevés en réunions investisseurs. Multiple sequential rounds compound dilution: rerun tool with post round ownership as starting point for next round model.
Puis-je modéliser plusieurs tours de financement?
Ajoutez des tours de financement avec investissement et valorisation pre money. Le cap table se met à jour automatiquement. Modélisez une Seed à 2M pre, Série A à 8M pre et Série B à 25M pre pour voir une progression typique. Les données de vos tours sont sauvegardées localement dans le navigateur. Exportez les résultats pour partager avec les cofondateurs avant négociations de term sheet. Comparez la propriété du fondateur après chaque tour aux benchmarks sectoriels pour votre stade. Liquidation preference stacks affect economic ownership not just pour cent on cap table: legal docs matter beyond this math. Founders should model two consecutive rounds before accepting aggressive pool refresh in Series A docs.
Puis je utiliser Simulateur de Dilution des Actions sur mobile ?
Oui. Simulateur de Dilution des Actions fonctionne dans tout navigateur mobile moderne. Les donnees optionnelles restent sur votre appareil.
Ou sont stockees mes donnees avec Simulateur de Dilution des Actions ?
Sur aucun serveur. Les calculs s executent localement dans votre navigateur.
Dois je utiliser Simulateur de Dilution des Actions pour des decisions fiscales ou juridiques ?
Non. Simulateur de Dilution des Actions fournit des estimations educatives. Consultez un professionnel qualifie avant toute decision importante.
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