Calculadora de Valor Empresarial
Calcule o valor empresarial com esta calculadora gratuita. Aprenda a calcular o EV para empresas públicas e privadas e determine o custo teórico de aquisição de qualquer negócio instantaneamente.
Gosta desta ferramenta? Ajude a manter o portfolios.tools gratis para sempre.
Como Funciona o Valor Empresarial
O Valor Empresarial é uma medida mais completa do valor total de uma empresa do que a capitalização de mercado sozinha. Enquanto a capitalização de mercado considera apenas o valor do património líquido, o EV também inclui dívidas e subtrai o caixa para mostrar o custo real de adquirir todo o negócio. Isso é o que um adquirente teria que pagar de facto. Exemplo: uma empresa com capitalização de 5.000 M$, dívida de 2.000 M$ e caixa de 500 M$ tem EV de 6.500 M$. O adquirente paga 5.000 M$ por acções, assume 2.000 M$ de dívida, mas conserva 500 M$ de caixa, totalizando 6.500 M$ de custo empresarial. A dívida líquida (dívida total menos caixa) é frequentemente citada junto ao EV em análise de crédito. Use same balance sheet date for debt as price timestamp when precision matters.
Para calcular o EV, comece com a capitalização de mercado (preço da acção vezes acções em circulação). Adicione a dívida total porque o adquirente precisaria assumir essa dívida. Subtraia o caixa e equivalentes porque o adquirente fica com esse caixa. O resultado é o valor empresarial real. Opcionalmente, dividir pelo EBITDA dá o múltiplo EV/EBITDA para comparação de valuation. Compare EV/EBITDA entre pares do mesmo sector GICS, não entre indústrias não relacionadas. Uma software a 25x EV/EBITDA e uma utility a 8x não são directamente comparáveis sem ajustar crescimento e margens. Ten billion market cap plus two billion debt minus five hundred million cash equals eleven point five billion EV.
Verifique o EV com modelos de fluxo de caixa descontado quando a empresa tiver passivos significativos fora do balanço. A capitalização de mercado pode ser enganosa para indústrias intensivas em capital; o EV revela o verdadeiro custo económico de adquirir todo o negócio. Dez mil milhões de capitalização de mercado mais dois mil milhões de dívida menos quinhentos milhões de caixa equivalem a onze mil e quinhentos milhões de EV.
Calculadora de Valor Empresarial. O Valor Empresarial também pode ser calculado incluindo participação minoritária e acções preferenciais para maior precisão (por vezes chamado Valor Empresarial Total).
Passo a passo
- Introduza os seus dados em Calculadora de Valor Empresarial.
- Revise tabelas, graficos e metricas resumidas.
- Ajuste pressupostos e compare cenarios antes de agir.
Exemplo pratico
O Valor Empresarial é uma medida mais completa do valor total de uma empresa do que a capitalização de mercado sozinha.
Calculadora de Valor Empresarial: Para calcular o EV, comece com a capitalização de mercado (preço da acção vezes acções em circulação).
Quando usar esta calculadora
Quando usar esta calculadora: Determine o Custo Teórico de Aquisição de um Negócio
Calculadora de Valor Empresarial. portfolios.tools
Erros comuns
Erros comuns: O Valor Empresarial é uma medida mais completa do valor total de uma empresa do que a capitalização de mercado sozinha.
Calculadora de Valor Empresarial. Para calcular o EV, comece com a capitalização de mercado (preço da acção vezes acções em circulação).
Fórmula do Valor Empresarial
Capitalização de Mercado = Preço da Ação x Ações em Circulação
Valor Empresarial = Capitalização de Mercado + Dívida Total - Caixa e Equivalentes
EV/EBITDA = Valor Empresarial / EBITDA (se informado)
Caixa % do EV = (Caixa / EV) x 100
Dívida % do EV = (Dívida / EV) x 100
O Valor Empresarial também pode ser calculado incluindo participação minoritária e acções preferenciais para maior precisão (por vezes chamado Valor Empresarial Total). A versão simplificada funciona bem para a maioria das empresas de capital aberto. Múltiplos EV usam EBITDA LTM ou NTM conforme convenção analítica. EV negativo ocorre quando o caixa excede capitalização mais dívida, comum em empresas com caixa líquido.
Limitacoes e pressupostos
O Valor Empresarial também pode ser calculado incluindo participação minoritária e acções preferenciais para maior precisão (por vezes chamado Valor Empresarial Total). A versão simplificada funciona bem para a maioria das empresas de capital aberto. Múltiplos EV usam EBITDA LTM ou NTM conforme convenção analítica. EV negativo ocorre quando o caixa excede capitalização mais dívida, comum em empresas com caixa líquido. Calculadora de Valor Empresarial.
Termos chave
- Por que adicionar dívida mas subtrair caixa
- Ao adquirir uma empresa, assume todas as suas obrigações, incluindo dívidas.
- O que é um bom múltiplo EV/EBITDA
- O EV/EBITDA varia conforme o sector.
- Premissa do modelo
- A capitalização de mercado reflecte apenas o valor do património líquido.
Comparar alternativas
Combine com a Calculadora WACC para avaliar se uma empresa cria valor acima do custo de capital.
portfolios.tools comparar alternativas Calculadora de Valor Empresarial.
Perguntas frequentes
Por que adicionar dívida mas subtrair caixa?
Ao adquirir uma empresa, assume todas as suas obrigações, incluindo dívidas. A dívida aumenta o preço de compra efectivo. O caixa no balanço reduz o custo líquido porque fica com ele após a aquisição. É por isso que EV = Capitalização de Mercado + Dívida Caixa. Um LBO ilustra: o sponsor paga equity por acções mas o caixa do alvo financia parcialmente a operação. Os bancos olham dívida líquida sobre EBITDA, não só capitalização.
O que é um bom múltiplo EV/EBITDA?
O EV/EBITDA varia conforme o sector. Geralmente, um múltiplo abaixo de 10 é considerado razoável para a maioria dos sectores. Empresas de crescimento negociam a múltiplos mais altos, enquanto empresas cíclicas ou maduras negociam a múltiplos mais baixos. Compare com médias do sector. SaaS de alto crescimento pode negociar a 20x a 40x EV/EBITDA enquanto industriais maduras agrupam perto de 8x a 12x. Verifique se o EBITDA está ajustado por encargos únicos antes de comparar múltiplos. Use same balance sheet date for debt as price timestamp when precision matters.
Como o EV difere da capitalização de mercado?
A capitalização de mercado reflecte apenas o valor do património líquido. O EV reflecte o valor total do negócio, incluindo accionistas e credores. Duas empresas com a mesma capitalização podem ter EV muito diferentes se uma carrega mais dívida. Exemplo: duas firmas de 10.000 M$ de capitalização, uma sem dívida e outra com 8.000 M$ de dívida líquida, têm EV de 10.000 M$ versus 18.000 M$ apesar de preços de equity idênticos. Filtros por P/E ignoram esta diferença de estrutura de capital.
O EV funciona para empresas privadas?
Sim, o EV pode ser calculado para empresas privadas se tiver um valor de mercado estimado do património líquido. A valuation de empresas privadas usa múltiplos EV/EBITDA de empresas públicas comparáveis aplicados ao EBITDA da empresa privada. Firmas apoiadas por venture sem EBITDA positivo usam múltiplos de receita, mas uma vez o EBITDA é positivo, EV/EBITDA torna se a métrica principal em pricing de buyout. EV EBITDA compares operating earnings across capital structures; PE looks only to equity holders. Minority juro added when consolidating subsidiaries not one hundred por cento owned.
E quanto a participação minoritária e acções preferenciais?
Para a maioria das empresas de capital aberto com estruturas de capital simples, a fórmula EV simplificada é suficiente. Empresas com participações minoritárias significativas ou acções preferenciais podem precisar incluí las num cálculo de EV mais detalhado. Conglomerados com subsidiárias parcialmente detidas somam interesse minoritário ao EV para que o múltiplo reflecta 100% dos lucros operacionais. Minority juro added when consolidating subsidiaries not one hundred por cento owned. Negative EV occurs when cash exceeds market cap plus debt, sometimes in distressed or cash rich small caps.
Como uso a Calculadora de Valor Empresarial num telefone ou tablet?
Sim. Calculadora de Valor Empresarial funciona em qualquer navegador movel moderno. Dados opcionais ficam apenas no seu dispositivo.
Onde sao guardados os meus dados em Calculadora de Valor Empresarial?
Em nenhum servidor nosso. Os calculos correm localmente no seu navegador.
Devo usar Calculadora de Valor Empresarial para decisoes fiscais ou legais?
Nao. Calculadora de Valor Empresarial fornece estimativas educativas. Consulte um profissional qualificado antes de decisoes importantes.
Ferramentas Relacionadas
Combine com a Calculadora WACC para avaliar se uma empresa cria valor acima do custo de capital. Use a Análise DuPont de ROE para entender o que impulsiona o retorno aos accionistas. A ferramenta de Valuation DCF constrói valor intrínseco a partir de fluxos de caixa que complementam verificações cruzadas de múltiplos EV. Ten billion market cap plus two billion debt minus five hundred million cash equals eleven point five billion EV.