Calculadora de rácios P/E e PEG
Calcule P/E e PEG com o preço por ação, os resultados por ação e uma hipótese de crescimento. Veja como a convenção de pontos percentuais afeta o resultado.
Como são calculados P/E e PEG
O rácio preço resultados divide o preço por ação pelos resultados por ação. PEG divide P/E pelo valor de crescimento introduzido em pontos percentuais. Introduza 20 para representar um crescimento de 20%, não 0,20.
P/E só está disponível quando o EPS é positivo. PEG também exige uma hipótese de crescimento positiva. Se o EPS for zero ou negativo, ambos os rácios ficam indisponíveis. Com EPS positivo e crescimento zero ou negativo, P/E continua disponível, mas PEG não é calculado.
Com preço de 50 EUR e EPS de 2,50 EUR por ação, P/E é 20. Se introduzir crescimento anual de 15 pontos percentuais, PEG é 20 ÷ 15 = 1,3333. O intervalo apresentado vai de 1 a 1,5.
Use P/E e PEG como rácios resumidos de comparação. Uma comparação útil exige a mesma base de EPS, período de crescimento, moeda e contexto contabilístico entre as empresas.
Passo a passo
- Introduza o preço por ação, o EPS por ação e uma hipótese de crescimento dos resultados em pontos percentuais.
- Consulte P/E, PEG quando disponível e o intervalo numérico do resultado PEG.
- Altere um dado de cada vez. Mantenha a mesma base de EPS e o mesmo período de crescimento ao comparar empresas.
Exemplo calculado
Exemplo: preço por ação de 50 EUR, EPS de 2,50 EUR por ação e crescimento anual dos resultados de 15 pontos percentuais, ou seja, 15%.
P/E = 50 ÷ 2,50 = 20. PEG = 20 ÷ 15 = 1,3333. O intervalo apresentado é de 1 a 1,5. Descreve apenas o intervalo numérico, não indica se a ação é barata ou atrativa.
Quando usar estes rácios
Use estes rácios quando tiver preço por ação, EPS positivo e uma hipótese de crescimento definida, e quiser relacionar o preço com os resultados e esse crescimento.
Confirme a base de EPS, o período de crescimento, a moeda e o contexto contabilístico antes de comparar empresas. Consulte outras medidas financeiras se estes rácios não responderem à sua pergunta.
Erros comuns de introdução
Introduza o crescimento em pontos percentuais: 20 significa 20%, não 0,20. Divida P/E por esse número. Usar uma taxa decimal produziria um PEG cem vezes superior.
Confirme que o preço e o EPS usam a mesma moeda e base por ação. A hipótese de crescimento deve referir a mesma medida de resultados e um período definido.
Fórmula
P/E = Preço por ação ÷ EPS, quando EPS > 0
PEG = P/E ÷ crescimento em pontos percentuais, quando crescimento > 0
Intervalo: PEG < 1, PEG de 1 a 1,5 inclusive ou PEG > 1,5
O crescimento é introduzido em pontos percentuais, pelo que 15 representa 15%. Os rácios mantêm toda a precisão no cálculo e são arredondados apenas na apresentação. Os três intervalos PEG são faixas numéricas descritivas.
Limites do modelo
O crescimento é uma hipótese introduzida por si, não uma previsão fornecida pela calculadora. PEG não está disponível se o EPS ou o crescimento forem zero ou negativos. P/E pode ser apresentado com EPS positivo mesmo quando PEG não está disponível. Os intervalos são descritivos, não regras de avaliação. O cálculo omite fluxos de caixa, dívida, impostos, dividendos e qualidade da empresa.
Termos principais
- Rácio preço resultados
- Preço por ação dividido por resultados positivos por ação. Se o EPS for zero ou negativo, P/E não está disponível.
- Rácio PEG
- P/E dividido pelo crescimento dos resultados introduzido em pontos percentuais. Não está disponível se o EPS ou o crescimento não forem positivos.
- Pontos percentuais de crescimento
- O número introduzido é usado diretamente como pontos percentuais. Por exemplo, introduza 20 para um crescimento anual de 20%. É uma hipótese manual, não uma previsão obtida.
Ferramentas de avaliação relacionadas
Use a Calculadora de Valor da Empresa quando a dívida e a caixa forem relevantes, a Análise DuPont do ROE para examinar as componentes da rendibilidade ou o Modelo de Desconto de Dividendos quando os dividendos forem centrais.
Estas ferramentas respondem a perguntas diferentes. P/E e PEG relacionam o preço com os resultados e com uma hipótese de crescimento introduzida por si. Não substituem uma avaliação por fluxos de caixa nem a análise do balanço.
Perguntas frequentes
O que calcula o rácio PEG?
Divide P/E pelos pontos percentuais de crescimento que introduz. Por exemplo, P/E de 20 e crescimento de 15% dão 20 ÷ 15 = 1,3333. O resultado depende da hipótese de crescimento e da base de EPS escolhidas.
Devo introduzir 20 ou 0,20 para um crescimento de 20%?
Introduza 20. A fórmula divide P/E pela taxa expressa em pontos percentuais, por isso 20 representa 20%. Introduzir 0,20 tornaria o PEG cem vezes superior.
O que acontece se o EPS for zero ou negativo?
P/E e PEG ficam indisponíveis porque este cálculo exige EPS positivo. A ferramenta não transforma um prejuízo num rácio zero nem o apresenta como avaliação baixa.
O que acontece se o crescimento for zero ou negativo?
PEG fica indisponível porque o denominador tem de ser positivo. Se o EPS for positivo, P/E continua disponível. Um crescimento zero ou negativo não é substituído por PEG igual a zero.
Os intervalos PEG são conselhos de avaliação?
Não. Os rótulos agrupam resultados abaixo de 1, entre 1 e 1,5 inclusive e acima de 1,5. São intervalos descritivos e não determinam valor justo nem comparam o risco empresarial.
Ferramentas relacionadas
A Calculadora do Valor da Empresa inclui dívida e caixa nos dados de avaliação. A Análise DuPont do ROE separa as componentes da rendibilidade. O Modelo de Desconto de Dividendos permite analisar o papel dos dividendos. Cada ferramenta usa um modelo diferente de P/E e PEG.