Calculadora DuPont do ROE

Introduza o resultado líquido e o volume de vendas do mesmo período, além dos ativos totais e do capital próprio medidos segundo o mesmo critério de balanço. A calculadora obtém a margem líquida, a rotação do ativo e o multiplicador do capital próprio, e multiplica os três para calcular o ROE quando todos estão definidos.

Com volume de vendas, ativos e capital próprio positivos, o produto equivale ao resultado líquido dividido pelo capital próprio. O cálculo direto é apresentado como verificação. Se um denominador for zero, o rácio correspondente fica indefinido e não é tratado como zero. O ROE direto pode ser apresentado quando o capital próprio não é zero, mas capital próprio negativo fica fora da interpretação DuPont convencional.

Escolha saldos no fim do período ou médias para os ativos e o capital próprio, conforme a sua análise, e aplique o critério de forma consistente. A ferramenta não calcula médias, normaliza resultados, ajusta demonstrações contabilísticas nem compara empresas com os seus pares.

Altere um valor de cada vez para ver como os rácios reagem. Utilize valores na mesma moeda e base contabilística. A calculadora não converte moedas nem verifica os valores nas demonstrações da empresa.

Suponha que uma empresa apresenta um resultado líquido de 1 000 000 USD, volume de vendas de 10 000 000 USD, ativos totais de 5 000 000 USD e capital próprio de 2 000 000 USD. O resultado e o volume de vendas abrangem o mesmo período, e os ativos e o capital seguem o mesmo critério de balanço.

A margem líquida é 10%, a rotação do ativo é 2,00 e o multiplicador do capital próprio é 2,50. O produto é um ROE de 50%. O ROE direto, 1 000 000 USD dividido por 2 000 000 USD, também é 50%. A igualdade confirma a identidade para estes valores, mas não demonstra que a rendibilidade seja sustentável.

Utilize o cálculo para explicar como o resultado líquido, o volume de vendas, os ativos e o capital próprio introduzidos se combinam no ROE de um período. Pode ajudar a organizar uma comparação histórica se mantiver as mesmas definições contabilísticas.

A avaliação, os fluxos de caixa, a capacidade de endividamento e o desempenho futuro exigem outras análises. Esta decomposição, por si só, não responde a essas questões.

Use resultado líquido e volume de vendas do mesmo período. Escolha um critério coerente para ativos e capital próprio e confirme que todos os valores usam a mesma moeda e unidade.

Não interprete um rácio indisponível como zero. Um denominador igual a zero deixa o componente correspondente indefinido, enquanto capital próprio negativo impede a interpretação DuPont convencional. Confirme os valores de origem antes de comparar resultados.

Este cálculo decompõe valores contabilísticos fornecidos pelo utilizador. Não verifica demonstrações, ajusta itens extraordinários, calcula saldos médios, modela impostos, avalia a qualidade contabilística nem prevê rendibilidades. As comparações podem induzir em erro quando diferem períodos, políticas contabilísticas ou critérios de balanço. Os rácios descrevem os valores introduzidos e não classificam uma empresa nem recomendam uma ação.

Compare as componentes do ROE com o custo do capital próprio ou com os resultados de outro período. A análise DuPont explica a aritmética do ROE, mas não avalia uma empresa nem estima rendibilidades futuras.

A Calculadora WACC modela uma taxa de financiamento, enquanto esta ferramenta calcula o ROE histórico com valores de resultados e balanço. Mantenha os períodos e critérios contabilísticos coerentes ao comparar.