Portfolio Rebalancing Rechner
Schätzen Sie Käufe ganzer Aktien, mit denen neues Geld nach den Zielgewichten des Portfolios verteilt wird.
Funktionsweise
Geben Sie für jede Position das Börsenkürzel, die gehaltene Aktienzahl, einen aktuellen Preis und ein Zielgewicht ein. Ergänzen Sie die neue Einzahlung. Preise können manuell eingegeben oder als aktuelle Kurse abgerufen werden. Alle Preise und Beträge müssen dieselbe Währung verwenden, da das Werkzeug keine Währungen umrechnet.
Der Rechner bewertet die Positionen, addiert die Einzahlung und berechnet die Zielwerte. Positive Abweichungen werden absteigend sortiert. Danach werden ganze Aktien zugeteilt, solange sie in die Abweichung und das verbleibende Geld passen. Die Tabelle zeigt Stückzahlen, geschätzte Kosten und Restgeld.
Im Beispiel hat das modellierte Portfolio von 12.000 Zielwerte von 7.200 und 4.800. Bei Preisen von 100 und 80 schlägt das Werkzeug 12 beziehungsweise 10 Aktien vor. Durch die Rundung auf ganze Aktien können die Gewichte von den Zielen abweichen.
Prüfen Sie Börsenkürzel, Preiswährung, Aktienzahlen, Ziele und Einzahlung, bevor Sie die Schätzung verwenden. Kurse garantieren keinen Ausführungspreis. Der Rechner führt keine Aufträge aus und berücksichtigt keine Gebühren, Steuern, Abwicklung oder Preisänderungen.
Schritt für Schritt
- Positionen, Zielgewichte, Preise und neues Geld eingeben.
- Zielsummen prüfen und vorgeschlagene Käufe ganzer Aktien ansehen.
- Eine Eingabe ändern, um ein anderes Szenario zu vergleichen.
Rechenbeispiel
Angenommen, ein Portfolio hält 60 Aktien von STOCK zum Preis 100 und 50 Aktien von BOND zum Preis 80. Die Zielgewichte betragen 60 und 40 Prozent. Der aktuelle Wert liegt bei 10.000. Geben Sie eine neue Einzahlung von 2.000 ein. Damit ergibt sich ein Modellwert von 12.000.
Die Zielwerte betragen 7.200 für STOCK und 4.800 für BOND. Die Fehlbeträge sind 1.200 und 800. Das Modell schlägt 12 STOCK Aktien und 10 BOND Aktien vor und verwendet damit 2.000. Diese Eingaben stimmen mit der geprüften Berechnung überein. Andere Preise können Restgeld lassen, da nur ganze Aktien gekauft werden.
Wann dieser Rechner passt
Verwenden Sie diesen Rechner, um eine neue Einzahlung auf Positionen mit festgelegten Zielgewichten aufzuteilen. Er passt, wenn alle Preise dieselbe Währung haben und Käufe ganzer Aktien gewünscht sind.
Legen Sie die Zielaufteilung separat fest. Dieser Rechner bewertet weder Risikotoleranz, Anlageeignung oder Steuerfolgen noch die Frage, ob ein Konto neu ausgerichtet werden sollte.
Häufige Eingabefehler
Geben Sie im Aktienfeld die gehaltene Stückzahl und nicht den Gesamtwert der Position ein. Erfassen Sie für jede Zeile einen Preis und prüfen Sie die Währung der Kurse. Ein fehlender Preis oder eine abweichende Währung verhindert eine gültige Schätzung.
Prüfen Sie, ob die Zielgewichte innerhalb der angegebenen Toleranz 100 Prozent ergeben. Kontrollieren Sie Restgeld und geschätzte Gewichte. Die Prioritätsregel kann Geld übrig lassen, obwohl eine andere Kombination ganzer Aktien mehr davon nutzen würde.
Berechnung
AktuellerWert = Σ(Aktienᵢ × Preisᵢ)
PortfolioNachEinzahlung = AktuellerWert + NeueEinzahlung
Zielwertᵢ = PortfolioNachEinzahlung × Zielgewichtᵢ / 100
Abweichungᵢ = Zielwertᵢ − AktuellerWertᵢ
Aktienkaufᵢ = min(abrunden(Abweichungᵢ / Preisᵢ), abrunden(Restgeld / Preisᵢ))
Positive Abweichungen werden vom größten zum kleinsten Betrag sortiert. Jeder Kauf ist durch die Abweichung und das verbleibende Geld begrenzt. Das Modell verwendet ganze Aktien und berücksichtigt keine Kosten, Steuern, Preisänderungen oder Bruchstücke.
Annahmen und Grenzen
Dieses Modell teilt nur neues Geld zu. Es verkauft nie, optimiert nicht jede Kombination ganzer Aktien und garantiert keine Übereinstimmung der neuen Gewichte mit den Zielen. Jede Position braucht einen Preis. Alle Preise müssen dieselbe Währung haben; es gibt keine Umrechnung. Gebühren, Steuern, Spreads, Abwicklung, Preisänderungen und Bruchstücke sind nicht enthalten.
Begriffe
- Zielgewicht
- Zielgewichte sind Prozentsätze des Portfoliowerts nach Hinzufügen der neuen Einzahlung.
- Betragsabweichung
- Die Abweichung ist der Zielwert in Geld abzüglich des aktuellen Werts einer Position.
- Zuteilung nur durch Käufe
- Die Kaufregel sortiert positive Abweichungen vom größten zum kleinsten Betrag und kauft ganze Aktien innerhalb der Einzahlung.
Weitere Fragen vergleichen
Vergleichen Sie die vorgeschlagenen Käufe mit ETF Overlap, um doppelte Fondspositionen zu erkennen. Portfolio Beta und Maximum Drawdown zeigen weitere Merkmale eines Portfolios. Dieser Rechner übersetzt die gewählten Zielgewichte lediglich in Käufe ganzer Aktien.
Wenn die neue Einzahlung eine Abweichung nicht ausgleicht, vergleichen Sie die aktuelle und die angestrebte Aufteilung, bevor Sie weitere Änderungen erwägen. Diese Seite beurteilt nicht, ob eine Aufteilung oder Transaktion für eine Person geeignet ist.
FAQ
Was bedeutet Rebalancing eines Portfolios?
Beim Rebalancing werden aktuelle Portfolioanteile mit Zielgewichten verglichen. Dieser Rechner modelliert Käufe mit einer neuen Einzahlung. Er verkauft keine Positionen und beurteilt nicht, ob die Zielaufteilung für eine Person passt.
Wie funktioniert die Kaufliste?
Das Modell addiert die Einzahlung zum aktuellen Portfoliowert, berechnet für jede Position den Zielwert und ermittelt den Geldbetrag der Abweichung. Positive Abweichungen werden absteigend sortiert. Dann werden ganze Aktien gekauft, soweit sie in die Abweichung und das verbleibende Geld passen.
Findet das Ergebnis das mathematisch nächstliegende Portfolio?
Es gilt eine Prioritätsregel, die nur Käufe berücksichtigt. Nach jedem Kauf wird die nächstgrößte Abweichung betrachtet. Das Modell prüft nicht alle möglichen Aktienkombinationen, verkauft keine übergewichteten Positionen und garantiert nicht die bestmögliche Annäherung.
Wie genau müssen die Zielgewichte 100 Prozent ergeben?
Die Zielgewichte müssen zusammen 100 Prozent ergeben. Die Toleranz beträgt 0,01 Prozentpunkte. Eine Summe von 99,995 Prozent wird zum Beispiel akzeptiert. Soll Bargeld Teil des Portfolios sein, erfassen Sie es als eigene Position mit Zielgewicht.
Kann der Rechner Bruchteile von Aktien kaufen?
Nein. Jeder Kauf wird auf ganze Aktien abgerundet. Reicht das verbleibende Geld nicht für eine weitere Aktie der nächsten Position, wird es als nicht zugeteiltes Geld angezeigt. Bruchstücke werden nicht modelliert.
Verwandte Werkzeuge
ETF Overlap vergleicht die Wertpapiere in Fonds. Portfolio Beta und Maximum Drawdown zeigen weitere Portfoliowerte. Diese Werkzeuge beantworten andere Fragen als diese Schätzung ganzer Aktienkäufe.