Rechner für inverse Volatilität von Kryptowährungen und Aktien
Vergleichen Sie Krypto und Aktienzielgewichte anhand jährlicher Volatilitätsannahmen. Sehen Sie die Methode der inversen Volatilität und ihre Grenzen.
So funktioniert es
Geben Sie die jährliche Volatilität für Krypto und Aktien ein. Der Rechner weist Zielgewichte proportional zur inversen Volatilität zu. Bei Annahmen von 60 % und 20 % liefert die getestete Berechnung Ziele von 25 % und 75 %.
Die beiden Zielgewichte ergeben zusammen 100 %. Nach dieser Regel erhält die Anlage mit der niedrigeren angenommenen Volatilität das höhere Zielgewicht. Die angezeigten Produkte multiplizieren jedes Gewicht mit der Einzelvolatilität der Anlage.
Diese Produkte sind keine kovarianzbasierten Risikobeiträge. In einem Modell mit zwei Anlagen ergeben inverse Volatilitätsgewichte gleiche Beiträge zum Volatilitätsrisiko, wenn die Portfoliovolatilität positiv ist. Die Seite berechnet weder Kovarianz noch Gesamtvolatilität; bei einer Portfoliovolatilität von null sind die Beiträge nicht definiert.
Vergleichen Sie dieses Ziel mit einer umfassenderen Portfoliokennzahl, wenn Sie weitere Anlagen oder Risikodaten einbeziehen möchten. Lesen Sie vor dem Vergleich die Annahmen der jeweiligen Werkzeuge.
Schritt für Schritt
- Beide Volatilitätsannahmen eingeben
- Zielgewichte prüfen
- Eine Annahme ändern und vergleichen
Rechenbeispiel
Geben Sie 60 % Volatilität von Kryptowährungen und 20 % Aktienvolatilität ein. Das Ziel beträgt 25 % Krypto und 75 % Aktien.
Die gewichteten Einzelvolatilitätsprodukte betragen jeweils 15 %: 0,25 × 60 % und 0,75 × 20 %. Die Seite berechnet weder kovarianzbasierte Risikobeiträge noch die Gesamtvolatilität des Portfolios.
Wann Sie diesen Rechner nutzen können
Nutzen Sie den Rechner, um Zielgewichte für zwei Anlagen mit unterschiedlichen Krypto und Aktienvolatilitäten zu vergleichen. Beobachten Sie, wie die inverse Volatilitätsregel auf geänderte Werte reagiert.
Beachten Sie bei einer Allokationsentscheidung, was diese Berechnung für zwei Anlagen auslässt, darunter Kovarianz, aktuelle Bestände, Kosten und persönliche Umstände.
Häufige Fehlinterpretationen
Geben Sie nicht 0,60 ein, wenn Sie 60 % meinen. Verwenden Sie Prozentzahlen und vergleichbare jährliche Schätzungen für beide Anlagen.
Verwechseln Sie gewichtete Einzelvolatilitätsprodukte nicht mit vollständigen Risikobeiträgen. Die Seite berechnet weder Kovarianz noch Portfoliovolatilität.
Formel der inversen Volatilität
Krypto Zielgewichtgewicht = (1 / Krypto Volatilität) / ((1 / Krypto Volatilität) + (1 / Aktienvolatilität)) × 100
Aktienzielgewicht = 100 − Krypto Zielgewichtgewicht
Die angezeigten Produkte sind gewichtete Einzelvolatilitäten. Diese Seite berechnet weder kovarianzbasierte Risikobeiträge noch die Portfoliovolatilität. Ziele werden auf zwei Dezimalstellen gerundet.
Annahmen und Grenzen
Das Ergebnis hängt von den beiden eingegebenen jährlichen Volatilitätsschätzungen ab. Die Seite schätzt Volatilität nicht anhand von Preisen und verwendet keine Kovarianz, Korrelation, Gebühren, Steuern oder persönlichen Umstände. Sie zeigt Zielgewichte und gewichtete Einzelvolatilitätsprodukte, nicht die Portfoliovolatilität oder kovarianzbasierte Risikobeiträge. Die Berechnung sagt keine Renditen voraus und bestimmt keine passende Allokation.
Begriffe
- Ziel bei inverser Volatilität
- Jedes Ziel ist proportional zum Kehrwert der Volatilität der Anlage.
- Eingaben
- Der Rechner zeigt beide inversen Volatilitätszielgewichte und die gewichteten Einzelvolatilitätsprodukte für Krypto und Aktien.
- Gewichtete Einzelvolatilität
- Das Zielgewicht multipliziert mit der Volatilität einer Anlage. Dies ist kein kovarianzbasierter Risikobeitrag.
Werkzeuge vergleichen
Vergleichen Sie das Ergebnis mit einem Risikoparitätsrechner für mehrere Anlagen oder mit einem Beta Rechner für die Marktsensitivität.
Nutzen Sie diesen Rechner für Zielgewichte aus zwei Volatilitätsannahmen. Prüfen Sie die Annahmen anderer Werkzeuge vor einem Vergleich.
FAQ
Was bedeuten inverse Volatilitätsgewichte?
Jedes Ziel ist proportional zum Kehrwert der jeweiligen Volatilität. Bei 60 % Volatilität von Kryptowährungen und 20 % Aktienvolatilität betragen die Zielgewichte 25 % und 75 %. Bei zwei Anlagen ergibt diese Regel gleiche Beiträge zum Volatilitätsrisiko, wenn die Portfoliovolatilität positiv ist. Die Seite zeigt gewichtete Einzelvolatilitätsprodukte, berechnet aber weder kovarianzbasierte Beiträge noch die Portfoliovolatilität.
Soll ich Volatilität als Prozent oder Dezimalzahl eingeben?
Geben Sie die Volatilität als Prozentzahl ein, zum Beispiel 60 für 60 %, nicht 0,60. Für beide Werte gilt dieselbe Einheit.
Warum kann ich keine Volatilität von null eingeben?
Beide Volatilitätswerte müssen größer als null sein. Der Kehrwert von null ist nicht definiert, daher berechnet der Rechner dafür keine Ziele.
Wie sollten die beiden Volatilitätsschätzungen vergleichbar sein?
Verwenden Sie Schätzungen aus vergleichbaren Zeiträumen und auf jährlicher Basis. Der Rechner wählt keinen Messzeitraum und schätzt Volatilität nicht anhand von Marktpreisen.
Wie beeinflusst Korrelation die Auslegung?
Korrelation ist keine Eingabe und die Seite berechnet weder Portfoliovolatilität noch kovarianzbasierte Risikobeiträge. Bei zwei Anlagen ergeben inverse Volatilitätsgewichte gleiche Beiträge, wenn die Portfoliovolatilität positiv ist. Bei einer Portfoliovolatilität von null sind diese Beiträge nicht definiert.
Verwandte Werkzeuge
Der Risikoparitätsrechner vergleicht Risikobeiträge für mehrere Anlagen. Der Beta Rechner misst die Marktsensitivität. Die effiziente Grenze für zwei Anlagen vergleicht Rendite, Volatilität und Korrelation.