Portfolioanalyse: Konzentration und Heatmap
Gruppieren Sie eingegebene Portfolioanteile nach Branche, Land und Währung. Prüfen Sie die Klassifizierungsabdeckung, Konzentrationswerte und eine Heatmap für Branche und Land ohne automatische Gewichtsanpassung.
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So funktioniert es
Geben Sie je Zeile einen Namen, Prozentanteil, eine Branche, ein Land oder eine Region sowie eine Währung ein. Die Klassifizierungen stammen von Ihnen. Das Werkzeug ruft keine Marktwerte ab, prüft keine Labels und schaut nicht in Fonds hinein. Äußere Leerzeichen werden entfernt, Schreibweise und Großschreibung bleiben verschieden.
Das Werkzeug summiert die Anteile wie eingegeben und zeigt die Gesamtsumme. Gleiche Labels werden für Branchen, Länder und Währungen gruppiert. Der HHI verwendet quadrierte Prozentpunktgewichte, keine normierten Brüche. Er ist nur bei 100% mit 0,01 Prozentpunkten Toleranz und Labels für alle positiven Positionen verfügbar.
Die Karte verbindet Branchen und Länderlabels und zeigt nur Zeilen mit beiden Labels. Die Abdeckung gibt an, welcher Teil der eingegebenen Allokation enthalten ist. Fehlende Labels sind kein Null Exposure und übrige Gewichte werden nicht verteilt.
Positionshinweise benötigen eine vollständige Summe innerhalb der Toleranz und gelten strikt über 20%, 30% und 50%. Gruppenhinweise gelten strikt über 40% oder 50%. Farben beschreiben nur die eingegebenen Kategorieanteile. Sie schätzen weder Volatilität noch Korrelation, Eignung oder Gesamtrisiko.
Schritt für Schritt
- Geben Sie Anteile und die zu gruppierenden Labels ein.
- Prüfen Sie Summe und klassifizierte Abdeckung jeder Dimension.
- Sehen Sie verfügbare HHI Werte, Markierungen und Kartenfelder an.
Rechenbeispiel
Geben Sie drei Zeilen ein: 50% Technologie, US, USD; 30% Technologie, UK, GBP; und 20% Finanzen, US, USD. Die Summe beträgt 100%. Dies sind Beispielangaben, keine geprüften Klassifizierungen bestimmter Wertpapiere.
Technologie ergibt 80% und Finanzen 20%, der Branchen HHI beträgt 6800. US ergibt 70% und UK 30%, der Länder HHI 5800. USD ergibt 70% und GBP 30%, ebenfalls 5800. Die Karte zeigt drei Felder: Technologie und US 50%, Technologie und UK 30%, Finanzen und US 20%.
Wann ist dieser Rechner sinnvoll?
Nutzen Sie das Werkzeug, um eingegebene Branchen, Länder und Währungslabels zu summieren und ihre Verteilung zu prüfen. Es zeigt die rechnerische Wirkung geänderter Anteile oder Labels.
Prüfen Sie Labels und Fondsbestandteile separat, wenn Vollständigkeit wichtig ist. Für Renditen, Korrelation, Preisänderungen oder Handelsbeträge benötigen Sie dafür geeignete Daten und Methoden.
Häufige Interpretationsfehler
Fehlende Branchen, Länder oder Währungslabels bedeuten nicht null Exposure. Prüfen Sie die Abdeckung, bevor Sie Gruppen oder Karte auslegen.
Der HHI ist weder ein Dezimalbruch noch ein Volatilitätsmaß. Er summiert quadrierte Prozentpunktgewichte und setzt eine vollständige Allokation voraus.
Berechnungsmethode
Eingegebene Gesamtallokation = Σ Positionsanteile
Gruppengewicht = Summe der Anteile mit demselben bereinigten Label
HHI = Σ Gruppengewicht²
Gewichte sind Prozentpunkte. Der HHI ist nur verfügbar, wenn die Summe mit 0,01 Prozentpunkten Toleranz 100% beträgt und jede positive Position ein Label hat.
Temperaturbereiche:
Unter 10%: grün
10% bis unter 20%: gelb
20% bis unter 30%: orange
Ab 30%: rot
Das Werkzeug normalisiert die Gewichte nicht. Fehlende Labels werden aus den Gruppen dieser Dimension ausgelassen und zählen zur nicht klassifizierten Abdeckung. Der HHI ist nicht verfügbar, wenn die Summe die Toleranz überschreitet oder ein Label fehlt. Bereiche und Markierungen sind illustrative Rechenschwellen, keine Risikobewertungen.
Annahmen und Grenzen
Die Analyse nutzt nur eingegebene Prozente und Textlabels. Sie prüft keine Klassifizierungen, Fondsinhalte oder Marktwerte und schätzt weder Korrelation noch Volatilität oder alle Portfoliorisiken. Weicht die Summe um mehr als 0,01 Prozentpunkte von 100% ab oder fehlen Labels, sind HHI und Hinweise mit vollständiger Abdeckung nicht verfügbar. Exposures werden nicht neu skaliert. Farben und strenge Schwellen sind Anzeigeregeln, keine validierten Risikobewertungen oder Eignungsempfehlungen. Jeder Anteil muss endlich und zwischen 0% und 100% liegen.
Begriffe
- Eingegebene Kategorie
- Vom Nutzer eingegebenes Kategorienlabel. Identische Labels werden nach Entfernung äußerer Leerzeichen gruppiert.
- Herfindahl Hirschman Kennzahl
- Summe der quadrierten Gruppengewichte in Prozentpunkten. Nur bei vollständiger Allokation und Labels für alle positiven Positionen verfügbar.
- Klassifizierte Abdeckung
- Anteil der eingegebenen Allokation mit Label für eine Dimension oder ein Branchen Länder Paar.
Alternativen vergleichen
Der Rechner für Portfolioanpassungen modelliert Änderungen der Zielgewichte. Der ETF Vergleich prüft Symbolisten, der Rechner für maximale Verluste eine Renditefolge und die Korrelationsmatrix Renditereihen.
Die Werkzeuge teilen keine automatische Portfoliodatenquelle. Geben Sie vergleichbare Positionen, Zeiträume und Annahmen jeweils selbst ein.
FAQ
Welche Angaben verwendet das Werkzeug?
Geben Sie Namen, Prozentanteil, Branche, Land oder Region und Währungscode ein. Identische Labels werden nach Entfernen äußerer Leerzeichen gruppiert. Abweichende Schreibweise oder Großschreibung bleibt getrennt. Das Werkzeug prüft keine Labels und schaut nicht in Fonds hinein.
Wie wird der HHI berechnet?
Für eine vollständige Dimension werden Prozentanteile mit exakt gleichem Label addiert und die gruppierten Gewichte quadriert und summiert. Gewichte bleiben Prozentpunkte: 70 und 30 ergeben 70² + 30² = 5800. Der HHI erscheint nur bei 100% Gesamtsumme mit 0,01 Prozentpunkten Toleranz und einem Label für jede positive Position.
Was bedeuten die Farben?
Die Farben sind illustrative Bereiche: unter 10% grün, von 10% bis unter 20% gelb, von 20% bis unter 30% orange und ab 30% rot. Sie sind keine regulatorischen Grenzen, Volatilitätsmaße oder Portfoliobewertungen.
Wann erscheint ein Konzentrationshinweis?
Eine Position wird über 20% markiert, wenn die Gesamtsumme mit 0,01 Prozentpunkten Toleranz 100% beträgt. Die Stufe ändert sich über 30% und über 50%. Gruppen für Branche, Land oder Währung werden über 40% oder 50% markiert. Das sind Rechenhinweise, keine Eignungsempfehlungen.
Wie lautet das Zahlenbeispiel?
Im Beispiel ergeben Technologie 80% und Finanzen 20% einen Branchen HHI von 6800. US 70% und UK 30% ergeben 5800. USD 70% und GBP 30% ergeben ebenfalls 5800. Die Kartenfelder haben 50%, 30% und 20%. Die Tests verwenden dieselben Zeilen.
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Der Rechner für Portfolioanpassungen modelliert Änderungen der Zielgewichte. Der ETF Vergleich prüft Symbolisten. Der Rechner für maximale Verluste analysiert eine eingegebene Renditefolge und die Korrelationsmatrix vergleicht Renditereihen. Jedes Werkzeug verwendet andere Angaben und beantwortet eine andere Frage.