Graham Getal Calculator
Gratis Graham Getal Calculator: de vierkantswortel van 22.5 keer EPS en boekwaarde per aandeel geeft Benjamin Grahams reële waarde om te vergelijken met de huidige prijs.
Vind je deze tool leuk? Help portfolios.tools voor altijd gratis te houden.
Hoe Het Werkt
Voer winst per aandeel van de laatste twaalf maanden, boekwaarde per aandeel en huidige aandelenkoers in. Het Graham Getal vereist positieve EPS en BVPS. Als een van beide negatief of nul is, toont de berekening N/B omdat de wortelformule positieve invoer nodig heeft. Haal EPS en BVPS uit het nieuwste jaar of kwartaalrapport SEC, niet uit analistenschatingen, voor consistentie met Benjamin Grahams defensieve aanpak. Graham ontwierp de maatstaf voor stabiele industriële bedrijven met tastbare balans, niet voor speculatieve groeinamen met negatieve boekwaarde. Banken, verzekeraars en asset light softwarebedrijven hebben andere waarderingskaders nodig buiten deze klassieke formule. Gebruik verwaterde EPS wanneer het aantal aandelen materieel steeg tijdens het jaar.
De calculator berekent het Graham Getal als wortel van tweeëntwintig komma vijf maal EPS maal BVPS. Het vergelijkt eerlijke waarde met huidige prijs en toont veiligheidsmarge, impliciete K/W, impliciete K/B en prijs tot Graham ratio. Margebanden classificeren adequaat boven drieëndertig procent, matig vijftien tot drieëndertig procent, en dun onder vijftien procent. Negatieve marge markeert overwaardering relatief aan Graham grenzen. Vergelijk margebanden over een watchlist om kandidaten te rangschikken voor kapitaalcommitment. Impliciete ratio's tonen of prijs Grahams maximale K/W van vijftien of K/B van één komma vijf schendt ook als kopmultiples op aangepaste winst redelijk lijken. Documenteer sectorcontext bij ranking want kapitaalintensiteit varieert sterk tussen industrieën. Herbereken na elk resultaat wanneer EPS en boekwaarde materieel verschuiven.
Pas het Graham Getal toe als eerste waarde screen, niet als zelfstandig koopsignaal. Combineer het met kwalitatieve controles: winststabiliteit over vijf jaar, dividendgeschiedenis en current ratio boven twee. Benjamin Graham vereiste oorspronkelijk deze aanvullende filters voordat een aandeel zijn defensieve criteria passeerde. Alleen vertrouwen op het getal zonder de kwalitatieve screen kan bedrijven signaleren met tijdelijk opgeblazen EPS door eenmalige winsten of boekhoudkundige aanpassingen. Kruisverwijs met Altman Z Score voor balansgezondheid en Free Cash Flow Yield voor winstkwaliteit voordat u live posities dimensioneert. De calculator automatiseert de wiskunde maar de belegger levert het oordeel waarop Graham aandrong in The Intelligent Investor.
Graham Getal Calculator. Tweeëntwintig komma vijf staat gelijk aan K/W grens vijftien maal K/B grens één komma vijf.
Stap voor stap
- Voer uw gegevens in bij Graham Getal Calculator.
- Bekijk tabellen, grafieken en samenvattende metrics.
- Pas aannames aan en vergelijk scenario s voor u handelt.
Rekenvoorbeeld
Voer winst per aandeel van de laatste twaalf maanden, boekwaarde per aandeel en huidige aandelenkoers in.
Graham Getal Calculator: De calculator berekent het Graham Getal als wortel van tweeëntwintig komma vijf maal EPS maal BVPS.
Wanneer deze calculator gebruiken
Wanneer deze calculator gebruiken: Benjamin Grahams reële waarde: vierkantswortel van 22.5 vermenigvuldigd met EPS en boekwaarde per aandeel; vergelijken met huidige prijs.
Graham Getal Calculator. portfolios.tools
Veelgemaakte fouten
Veelgemaakte fouten: Voer winst per aandeel van de laatste twaalf maanden, boekwaarde per aandeel en huidige aandelenkoers in.
Graham Getal Calculator. De calculator berekent het Graham Getal als wortel van tweeëntwintig komma vijf maal EPS maal BVPS.
De Formule
Graham Getal = √(22.5 × EPS × BVPS)
waarbij EPS = Winst per Aandeel (TTM)
BVPS = Boekwaarde per Aandeel
Veiligheidsmarge = (Graham Getal − Prijs) / Graham Getal × 100
Tweeëntwintig komma vijf staat gelijk aan K/W grens vijftien maal K/B grens één komma vijf. Gebruik trailing twaalf maanden EPS uit laatst gerapporteerd kwartaal. Niet geschikt voor groeiaandelen, financiële of negatieve winst. Margebanden volgen traditionele Graham defensieve drempels. Vernieuw invoer na elk resultaat wanneer eerlijke waarde verschuift.
Beperkingen en aannames
Tweeëntwintig komma vijf staat gelijk aan K/W grens vijftien maal K/B grens één komma vijf. Gebruik trailing twaalf maanden EPS uit laatst gerapporteerd kwartaal. Niet geschikt voor groeiaandelen, financiële of negatieve winst. Margebanden volgen traditionele Graham defensieve drempels. Vernieuw invoer na elk resultaat wanneer eerlijke waarde verschuift. Graham Getal Calculator.
Belangrijke termen
- Wat is het Graham Getal
- Het Graham Getal is een eerlijke waarde schatting ontwikkeld door Benjamin Graham, vader van value investing.
- Wat betekent de constante 22.5
- De constante tweeëntwintig komma vijf komt van Grahams maximaal acceptabele K/W van vijftien en maximaal K/B van één komma vijf.
- Modelaanname
- Veiligheidsmarge is het procentuele kortingspercentage van de huidige prijs ten opzichte van het Graham Getal.
Alternatieven vergelijken
Combineer Free Cash Flow Yield en Altman Z Score op portfolios.
portfolios.tools alternatieven vergelijken Graham Getal Calculator.
FAQ
Wat is het Graham Getal?
Het Graham Getal is een eerlijke waarde schatting ontwikkeld door Benjamin Graham, vader van value investing. Het combineert winst per aandeel en boekwaarde per aandeel in één cijfer: wortel van tweeëntwintig komma vijf keer EPS keer BVPS. Het vertegenwoordigt de maximale prijs die een defensieve belegger zou moeten betalen onder Grahams klassieke regels. De formule veronderstelt winstgevende bedrijven met tastbare activa op de balans. Het is niet ontworpen voor vroege tech, distressed turnarounds of bedrijven waarvan waarde in immateriële activa zit in plaats van fabriek en uitrusting. Gebruik het als eerste screen, niet als definitief koopsignaal. Graham koppelde het getal aan kwalitatieve criteria inclusief winststabiliteit en dividendgeschiedenis.
Wat betekent de constante 22.5?
De constante tweeëntwintig komma vijf komt van Grahams maximaal acceptabele K/W van vijftien en maximaal K/B van één komma vijf. Vermenigvuldigen garandeert dat beide grenzen gelijktijdig gelden bij de Graham Getal prijs. Een aandeel dat exact op het Graham Getal handelt zou K/W vijftien en K/B één komma vijf tonen. Overschrijdt de prijs het Graham Getal, dan is minstens één klassieke waarde grens geschonden. De constante codeert Grahams discipline dat goedkoop op winst alleen niet volstaat als de prijs ook redelijke boekwaarde multiples overschrijdt. Moderne value investors versoepelen soms K/B grenzen voor asset light franchises maar verlaten dan strikte Graham Getal interpretatie.
Hoe moet ik de veiligheidsmarge interpreteren?
Veiligheidsmarge is het procentuele kortingspercentage van de huidige prijs ten opzichte van het Graham Getal. Positieve marge betekent prijs onder eerlijke waarde. Boven drieëndertig procent is adequaat onder traditionele Graham drempels. Vijftien tot drieëndertig procent is matig. Onder vijftien procent is dunne buffer. Negatieve marge wijst op overwaardering volgens de formule. Value investors gebruiken marge om overtuiging te dimensioneren en onderzoeksdiepte te prioriteren, niet als automatische koop of verkoop triggers. Brede marge ondersteunt geduld bij volatiliteit. Dunne marge vereist sterkere kwalitatieve slotgracht bewijs voor positiegrootte. Klarman stijl investeerders kunnen bredere marges vereisen op cyclicals met volatiele winststromen.
Werkt het Graham Getal voor alle aandelen?
Nee. Het Graham Getal werkt alleen voor bedrijven met positieve winst en positieve boekwaarde. Het faalt bij negatieve EPS, negatieve boekwaarde of bedrijven waarvan activa grotendeels immaterieel zijn. Vroege tech, biotech en asset light SaaS hebben DCF, omzetmultiples of sectorspecifieke kaders nodig. Banken en verzekeraars hebben andere balansstructuren waar boekwaarde anders betekent dan bij industriële bedrijven. Graham paste strengere screens toe voordat hij de getalberekening bereikte. Behandel N/B resultaten als signaal om waarderingsmethode te wisselen, niet als invoerfouten. Financiële bedrijven handelen vaak onder boekwaarde om regelgevingsredenen vreemd aan Graham logica.
Wat zijn de beperkingen van het Graham Getal?
Het Graham Getal is vereenvoudigd en negeert groeiratio's, concurrentievoordelen, sectordynamiek en immateriële activa. Het kan moderne tech leiders of merksterke consumentenfranchises onderwaarderen. Het kan cyclicals bij winstpiek overwaarderen wanneer EPS tijdelijk opgeblazen is. Gebruik het naast earnings yield, free cashflow yield en balanskwaliteit screens. Combineer met Altman Z Score bij screening van distressed kandidaten. Documenteer waarom intrinsieke waarde van andere methoden afwijkt van Graham eerlijke waarde voordat u de formule overschrijft met kwalitatief oordeel. Groei investeerders die premium multiples accepteren verwerpen expliciet het Graham Getal als primaire eerlijke waarde anker.
Hoe gebruik ik deze Graham Getal Calculator op mijn telefoon of tablet?
Ja. Graham Getal Calculator werkt in elke moderne mobiele browser. Optionele data blijft alleen op uw apparaat.
Waar worden mijn gegevens opgeslagen in Graham Getal Calculator?
Nergens op onze servers. Berekeningen draaien lokaal in uw browser.
Moet ik Graham Getal Calculator gebruiken voor belasting of juridische beslissingen?
Nee. Graham Getal Calculator levert educatieve schattingen. Raadpleeg een professional voor belangrijke beslissingen.
Gerelateerde Tools
Combineer Free Cash Flow Yield en Altman Z Score op portfolios.tools bij het screenen van value kandidaten buiten de klassieke Graham formule. Kruis margebanden met DCF Valuation en P/E Screener voordat u live posities dimensioneert op belastbare rekeningen.