Vrije-Kasstroomrendement
Screen aandelen op vrije-kasstroomrendement — vergelijk kasgeneratie tussen bedrijven om waardekansen te spotten.
Hoe Het Werkt
Vrije-kasstroomrendement is een fundamentele waardemaatstaf die de kasgeneratie van een bedrijf vergelijkt met zijn marktprijs. In tegenstelling tot winstgebaseerde maatstaven zoals de K/W-ratio is FCF-rendement moeilijker te manipuleren omdat kasstroom minder vatbaar is voor boekhoudkundige aanpassingen. Beleggers gebruiken FCF-rendement om ondergewaardeerde bedrijven te vinden die sterke kasstromen genereren.
Voer de vrije kasstroom (operationele kasstroom minus investeringen) en marktkapitalisatie in voor elke ticker die u wilt analyseren. Voeg optioneel ondernemingswaarde en winst toe voor aanvullende maatstaven. De tool berekent FCF-rendement, ongeheveld FCF-rendement, FCF-multiple, winstrendement en FCF-conversieratio. Tickers worden gesorteerd op FCF-rendement zodat u snel de waarde tussen bedrijven kunt vergelijken.
De Formule
FCF-rendement = (Vrije Kasstroom / Marktkap.) × 100
Ongeheveld FCF-rendement = (Vrije Kasstroom / Ondernemingswaarde) × 100
FCF-multiple = Marktkap. / Vrije Kasstroom
Winstrendement = (Winst / Marktkap.) × 100
FCF-conversie = (Vrije Kasstroom / Winst) × 100
Resultaten gesorteerd op FCF-rendement van hoog naar laag.
FAQ
Wat is vrije-kasstroomrendement?
Vrije kasstroom (FCF) is het geld dat een bedrijf genereert na operationele kosten en investeringen. FCF-rendement meet hoeveel FCF een bedrijf produceert ten opzichte van zijn marktkapitalisatie — in wezen het kasrendement dat u zou ontvangen als alle FCF aan aandeelhouders werd uitgekeerd.
Wat is een goed FCF-rendement?
Een FCF-rendement > 8% wordt als hoog beschouwd en kan wijzen op een waardekans. 4–8% is matig, en onder 4% is laag — wat suggereert dat het aandeel duur is of het bedrijf weinig kas genereert ten opzichte van zijn omvang.
Wat is het verschil tussen FCF-rendement en ongeheveld FCF-rendement?
FCF-rendement gebruikt marktkapitalisatie en weerspiegelt het rendement voor aandeelhouders. Ongeheveld FCF-rendement gebruikt ondernemingswaarde (marktkapitalisatie + schuld − kas) en weerspiegelt het rendement voor alle kapitaalverschaffers. Ongeheveld FCF-rendement is nuttiger voor het vergelijken van bedrijven met verschillende schuldniveaus.
Hoe verhoudt FCF-rendement zich tot winstrendement?
FCF-rendement toont kasgeneratie ten opzichte van marktprijs, terwijl winstrendement (de inverse van K/W) de boekhoudkundige winst ten opzichte van prijs toont. Wanneer FCF-rendement het winstrendement overschrijdt, zet het bedrijf meer dan 100% van de winst om in kas — een teken van hoogwaardige winsten.
Wat is het FCF-multiple?
Het FCF-multiple is de inverse van FCF-rendement (marktkapitalisatie / FCF). Het geeft aan hoeveel jaar van huidige FCF nodig zou zijn om de marktkapitalisatie terug te verdienen. Een lager FCF-multiple suggereert een goedkopere waardering op kasbasis.
Gerelateerde Tools
Meer rekenmachines binnenkort: K/W-screener, EV/EBITDA-vergelijker, Graham-getalcalculator.