Asignador de Paridad de Riesgo
Asigna capital para que cada activo contribuya igual al riesgo de la cartera: usando datos de volatilidad y correlación.
Añade al menos 2 activos con volatilidades para ver asignaciones de paridad de riesgo.
Cómo Funciona
La paridad de riesgo asigna capital para que cada activo contribuya igual al riesgo total de la cartera. A diferencia del peso igual, considera cómo se mueven los activos juntos mediante la matriz de correlación.
Ingresa el nombre y la volatilidad anualizada de cada activo. Luego completa los coeficientes de correlación en el triángulo superior de la matriz. La calculadora usa un algoritmo iterativo para encontrar los pesos equilibrados.
La Fórmula
wᵢ = peso de paridad de riesgo no escalado
σᵢ = volatilidad del activo i
ρᵢⱼ = correlación entre activos i y j
C = matriz de covarianza: Cᵢⱼ = ρᵢⱼ × σᵢ × σⱼ
Varianza de cartera: σ²ₚ = wᵀCw
Contribución marginal al riesgo: MRCᵢ = (Cw)ᵢ / σₚ
Contribución al riesgo: RCᵢ = wᵢ × MRCᵢ
% de contribución al riesgo: RC%ᵢ = RCᵢ / σₚ
Iterar: wᵢ ← wᵢ × objetivo / RC%ᵢ, luego normalizar
Los pesos se ajustan iterativamente hasta que todos los activos contribuyen igual al riesgo total.
FAQ
¿Qué es la paridad de riesgo?
La paridad de riesgo es una estrategia donde cada activo contribuye igual al riesgo total de la cartera, no una cantidad igual de capital. Los activos con menor volatilidad reciben mayor capital.
¿En qué se diferencia la paridad de riesgo del peso igual?
El peso igual asigna el mismo porcentaje de capital a cada activo sin considerar el riesgo. La paridad de riesgo asigna el mismo porcentaje de contribución al riesgo. Los activos menos volátiles reciben más capital.
¿Qué es el ratio de diversificación?
El ratio de diversificación mide cuánto se reduce la volatilidad total de la cartera comparada con la media ponderada de volatilidades individuales. Un ratio superior a 1.0 indica beneficio de diversificación.
¿Qué datos necesito?
Necesitas la volatilidad anualizada de cada activo y los coeficientes de correlación entre cada par. La volatilidad típica es 10, 40% para acciones, 20, 60% para cripto y 3, 8% para bonos.
¿Siempre converge?
El algoritmo usa un método numérico iterativo que converge para la mayoría de carteras realistas. Si las correlaciones son extremas o hay volatilidad cero, puede no converger en 200 iteraciones.
Herramientas Relacionadas
Más herramientas: rebalanceo de cartera, detector de solapamiento ETF, temperatura de cartera.