Calculadora de Asignador de Paridad de Riesgo
Optimice la asignación de cartera con nuestra calculadora gratuita de Asignador de Paridad de Riesgo: equilibre la contribución al riesgo entre activos usando datos de volatilidad y correlación para construir una cartera diversificada estilo All Weather.
Añade al menos 2 activos con volatilidades para ver asignaciones de paridad de riesgo.
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Cómo Funciona
La paridad de riesgo asigna capital para que cada activo contribuya igual al riesgo total de la cartera. A diferencia del peso igual, que da a cada activo el mismo porcentaje de capital, la paridad de riesgo considera cómo se mueven los activos juntos mediante la matriz de correlación. Los activos de baja volatilidad reciben más capital; los de alta volatilidad reciben menos. Introduce al menos dos segmentos como acciones de EE. UU., bonos agregados y oro con volatilidades realistas. Los ejemplos de tres activos coinciden con carteras tipo All Weather. Usa vol anualizada de cinco o diez años en lugar de un solo año volátil salvo que modeles un régimen de estrés. Oro y materias primas suelen recibir pesos mayores que carteras cap weight porque la vol es moderada y la correlación con renta variable es baja.
Introduce el nombre y la volatilidad anualizada de cada activo. Luego completa los coeficientes de correlación en el triángulo superior de la matriz. La calculadora usa un algoritmo iterativo para encontrar pesos con contribución de riesgo equilibrada. Revisa el ratio de diversificación y la vol de cartera frente a peso igual para ver si la complejidad compensa. Las columnas de comparación con peso de mercado muestran cuánto se desvía la paridad de riesgo de supuestos cap weight. Si aparece aviso de convergencia, verifica que las vol sean positivas y las correlaciones estén entre menos uno y más uno. La contribución de riesgo igual difiere del peso por volatilidad igual porque las correlaciones cambian las contribuciones marginales.
de comparación con peso de mercado muestran cuánto se desvía la paridad de riesgo de supuestos cap weight. Si aparece aviso de convergencia, verifica que las vol sean positivas y las correlaciones estén entre menos uno y más uno. La contribución de riesgo igual difiere del peso por volatilidad igual porque las correlaciones cambian las contribuciones marginales.
Asignador de Paridad de Riesgo. Los pesos se ajustan iterativamente hasta que todos los activos contribuyen igual al riesgo total.
Paso a paso
- Introduce tus datos en Asignador de Paridad de Riesgo.
- Revisa tablas, graficos y metricas resumidas.
- Ajusta supuestos y compara escenarios antes de actuar.
Ejemplo practico
La paridad de riesgo asigna capital para que cada activo contribuya igual al riesgo total de la cartera.
Asignador de Paridad de Riesgo: Introduce el nombre y la volatilidad anualizada de cada activo.
Cuando usar esta calculadora
Cuando usar esta calculadora: Asigna capital para que cada activo contribuya igual al riesgo de la cartera: usando datos de volatilidad y correlación.
Asignador de Paridad de Riesgo. portfolios.tools
Errores comunes
Errores comunes: La paridad de riesgo asigna capital para que cada activo contribuya igual al riesgo total de la cartera.
Asignador de Paridad de Riesgo. Introduce el nombre y la volatilidad anualizada de cada activo.
La Fórmula
wᵢ = peso de paridad de riesgo no escalado
σᵢ = volatilidad del activo i
ρᵢⱼ = correlación entre activos i y j
C = matriz de covarianza: Cᵢⱼ = ρᵢⱼ × σᵢ × σⱼ
Varianza de cartera: σ²ₚ = wᵀCw
Contribución marginal al riesgo: MRCᵢ = (Cw)ᵢ / σₚ
Contribución al riesgo: RCᵢ = wᵢ × MRCᵢ
% de contribución al riesgo: RC%ᵢ = RCᵢ / σₚ
Iterar: wᵢ ← wᵢ × objetivo / RC%ᵢ, luego normalizar
Los pesos se ajustan iterativamente hasta que todos los activos contribuyen igual al riesgo total. Compare pesos de paridad de riesgo con peso igual para dimensionar operaciones de rebalanceo. Costes de transacción y apalancamiento quedan fuera del modelo. La tolerancia de convergencia detiene cuando los porcentajes de contribución al riesgo difieren menos del uno por ciento entre activos o se alcanza el tope de iteraciones. Informe el conteo de iteraciones al auditar resultados no convergentes.
Limitaciones y supuestos
Los pesos se ajustan iterativamente hasta que todos los activos contribuyen igual al riesgo total. Compare pesos de paridad de riesgo con peso igual para dimensionar operaciones de rebalanceo. Costes de transacción y apalancamiento quedan fuera del modelo. La tolerancia de convergencia detiene cuando los porcentajes de contribución al riesgo difieren menos del uno por ciento entre activos o se alcanza el tope de iteraciones. Informe el conteo de iteraciones al auditar resultados no convergentes. Asignador de Paridad de Riesgo.
Terminos clave
- ¿Qué es la paridad de riesgo
- La paridad de riesgo es una estrategia donde cada activo contribuye igual al riesgo total de la cartera, no una cantidad igual de capital.
- ¿En qué se diferencia la paridad de riesgo del peso igual
- El peso igual asigna el mismo porcentaje de capital a cada activo sin importar el perfil de riesgo.
- Premisa del modelo
- El ratio de diversificación mide cuánto se reduce la volatilidad total de la cartera comparada con la media ponderada de volatilidades individuales.
Comparar alternativas
Use Rebalanceador de Cartera para implementar pesos, Detector de Solapamiento ETF para evitar riesgo duplicado, Caída Máxima para probar el mix y Beta de Cartera para sensibilidad del segmento de renta variable tras el escalado en portfolios.
portfolios.tools comparar alternativas Asignador de Paridad de Riesgo.
Preguntas frecuentes
¿Qué es la paridad de riesgo?
La paridad de riesgo es una estrategia donde cada activo contribuye igual al riesgo total de la cartera, no una cantidad igual de capital. Los activos de menor volatilidad reciben mayor asignación; los de alta volatilidad se reducen. Bridgewater popularizó la idea en carteras All Weather mezclando acciones, bonos y coberturas inflacionarias. Los fondos apalancados de paridad de riesgo usan derivados para alcanzar vol objetivo tras el escalado, lo que esta calculadora sin apalancamiento no modela. La paridad sin apalancamiento suele sobrepesar bonos frente a 60/40 cuando la vol de renta variable supera mucho la de bonos. Las implementaciones institucionales pueden añadir apalancamiento para perseguir retornos tipo renta variable tras equilibrar riesgo.
¿En qué se diferencia la paridad de riesgo del peso igual?
El peso igual asigna el mismo porcentaje de capital a cada activo sin importar el perfil de riesgo. La paridad de riesgo asigna el mismo porcentaje de contribución al riesgo. Esto significa que los activos de menor volatilidad reciben más capital, lo que suele dar una cartera más equilibrada y estable. Las carteras tech con peso igual suelen llevar mucho más riesgo de lo que sugiere la etiqueta. La paridad de riesgo suele sobrepesar bonos frente a 60/40 clásico cuando la vol de acciones supera mucho la de bonos. La frecuencia de rebalanceo afecta la trayectoria realizada aunque los pesos objetivo sean constantes. Las cuentas gravables pueden preferir rebalanceos menos frecuentes que el modelo implica para reducir eventos de plusvalías.
¿Qué es el ratio de diversificación?
El ratio de diversificación mide cuánto se reduce la volatilidad total de la cartera comparada con la media ponderada de volatilidades individuales. Un ratio superior a 1.0 indica beneficio de diversificación. Cuanto más alto, mejor: significa que los activos no están perfectamente correlacionados. Ratios cercanos a 1.0 advierten que la paridad de riesgo ofrece poco beneficio de diversificación. En crisis, cuando las correlaciones convergen hacia uno, el ratio de diversificación se encoge en el peor momento. Informa el ratio junto a los pesos al presentar propuestas de asignación. Compara la vol de cartera de paridad de riesgo con la de peso igual en el panel de resultados para cuantificar la reducción de volatilidad del algoritmo.
¿Qué datos necesito?
Necesitas la volatilidad anualizada de cada activo y los coeficientes de correlación entre cada par. La volatilidad típica es del 10 al 40% para acciones, del 20 al 60% para cripto y del 3 al 8% para bonos. La correlación va de menos uno a más uno. Usa ventanas largas pero actualiza tras cambios de régimen como el pico de correlación bonos acciones de 2022. Vol estimada de Morningstar o herramientas del bróker es aceptable para pesos exploratorios. La matriz de covarianza debe ser positiva semidefinida; entradas de correlación extremas pueden romper la convergencia.
¿Siempre converge?
El algoritmo usa un método numérico iterativo que converge para la mayoría de carteras realistas. Si las correlaciones son extremas o algún activo tiene volatilidad cero, puede no converger en el límite de 200 iteraciones. El resultado se muestra igual con aviso. Los fondos apalancados de paridad de riesgo añaden otra capa que esta calculadora no modela. Reestima inputs trimestralmente si implementas pesos en cuentas reales. Costes de transacción y arrastre fiscal por rebalanceo frecuente quedan fuera del modelo. Parte de pesos iguales e itera contribuciones de riesgo hasta que cada activo aporte dentro del uno por ciento del objetivo de varianza total.
¿Cómo uso esta calculadora de Asignador de Paridad de Riesgo en el teléfono o tableta?
Si. Asignador de Paridad de Riesgo funciona en cualquier navegador movil moderno. Los datos opcionales se guardan solo en tu dispositivo.
Donde se almacenan mis datos en Asignador de Paridad de Riesgo?
En ningun servidor nuestro. Los calculos se ejecutan localmente en tu navegador.
Debo usar Asignador de Paridad de Riesgo para decisiones fiscales o legales?
No. Asignador de Paridad de Riesgo ofrece estimaciones educativas. Consulta a un profesional cualificado antes de decisiones importantes.
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