Matriz de correlación de activos
Compara movimientos mensuales compartidos de precios de ETF en un mismo periodo.
Cómo funciona
Selecciona de dos a ocho símbolos distintos de la lista. La página solicita el historial mensual de precios de cada selección mediante el proxy de Yahoo Finance. Calcula un rendimiento mensual solo cuando hay precios de cierre válidos para ese mes y el mes natural anterior.
La matriz solo usa meses de rendimiento compartidos por todos los símbolos elegidos. Excluye el mes actual incompleto y nunca omite un mes ausente para crear un rendimiento. Antes de interpretar los pares, revisa el intervalo y el número de observaciones sobre la matriz.
Cada valor de la matriz es una correlación de Pearson entre menos uno y más uno. El índice es uno menos la media de las correlaciones absolutas por pares, redondeada a cuatro decimales. Resume solo esta muestra. Los pares más altos y bajos son una clasificación descriptiva, no señales de compra o venta.
Cambia la selección para comparar otro grupo. La página vuelve a solicitar los datos de los nuevos símbolos. Si falla una solicitud o no hay suficientes rendimientos mensuales compartidos y no constantes, muestra un aviso de indisponibilidad en vez de una matriz parcial.
Paso a paso
- Selecciona de dos a ocho símbolos distintos
- Revisa el periodo mensual compartido y la matriz
- Compara los valores por pares y el índice descriptivo
Ejemplo práctico
Para comprobar el cálculo, usa estos tres rendimientos mensuales: SPY 10 %, 20 %, 30 %, y BND 10 %, 30 %, 20 %. Son valores ilustrativos para probar la fórmula, no rendimientos publicados de estos ETF.
La correlación de ejemplo es 0,5. Con un solo par, el índice descriptivo es 1 menos la correlación absoluta, es decir, 0,5. Si se cambia el signo de toda una serie, la correlación pasa a −0,5 y el índice sigue siendo 0,5.
Cuándo usar esta calculadora
Usa esta matriz para comparar cómo se movieron los precios de los ETF elegidos en las mismas fechas mensuales. El resultado describe una muestra histórica y puede ayudar a plantear preguntas sobre el solapamiento de las series de rendimientos.
Usa un análisis de cartera más amplio si necesitas ponderaciones, volatilidad, exposiciones de cuenta o una estimación de posibles pérdidas. La correlación por pares no ofrece esos resultados.
Errores habituales
Un error frecuente es interpretar un índice alto o un valor bajo de un par como prueba de que la cartera perderá menos. Comprueba las fechas compartidas, la definición del rendimiento del precio y otros riesgos, como volatilidad, concentración, liquidez y pérdidas.
Otro error es comparar pares calculados en fechas distintas. La herramienta usa un periodo mensual común para todos los símbolos y no completa meses ausentes. Si hay poco historial compartido o una serie constante, no muestra una matriz.
La fórmula
Rendimiento mensual del precio = cierre del mes actual ÷ cierre del mes natural anterior − 1. Correlación de Pearson: ρₓᵧ = Σ[(xᵢ − x̄)(yᵢ − ȳ)] ÷ √(Σ(xᵢ − x̄)² × Σ(yᵢ − ȳ)²). Índice descriptivo = 1 − media(|ρᵢⱼ|) de los pares seleccionados.
El cálculo cruza los rendimientos de meses naturales consecutivos de todos los símbolos seleccionados. Excluye el mes actual incompleto y no salta meses ausentes. Las observaciones no utilizables se omiten y nunca se sustituyen por cero. La matriz no está disponible si una serie es constante o hay menos de dos rendimientos compartidos. Se usan precios de cierre, no rendimientos totales ajustados.
Limitaciones y supuestos
El cálculo usa precios de cierre de Yahoo con frecuencia mensual, no datos de rendimiento total ajustado. Los dividendos y otras distribuciones no se reinvierten; el historial del proveedor puede estar incompleto o revisarse. Todos los activos elegidos necesitan precios válidos en meses consecutivos y al menos dos rendimientos compartidos. Se omiten observaciones no utilizables, no se saltan meses ausentes y no se asigna correlación cero a series constantes. Pearson mide asociación lineal en esta muestra y puede pasar por alto relaciones no lineales o extremas. El índice resta la media de correlaciones absolutas de uno y es un resumen propio, no una medida de riesgo validada, rendimiento esperado ni recomendación. Las relaciones históricas pueden cambiar y no demuestran causalidad.
Términos clave
- Correlación de Pearson
- Estadística entre menos uno y más uno que describe la dirección y fuerza de una relación lineal entre dos series de rendimientos.
- Periodo común de rendimientos
- Meses para los que cada símbolo seleccionado tiene un rendimiento válido calculado con cierres de meses naturales consecutivos.
- Índice de diversificación
- Uno menos la media de las correlaciones absolutas por pares de la matriz. Es un resumen descriptivo propio, no una medida de riesgo de cartera.
Comparar alternativas
Risk Parity Allocator estima ponderaciones según la volatilidad, Portfolio Temperature resume datos de concentración y Lost Decade Backtester compara escenarios históricos. Cada herramienta responde a una pregunta distinta de la matriz de correlación por pares.
Usa la matriz para observar el movimiento lineal conjunto durante un periodo mensual compartido. Combínala con una herramienta de cartera o asignación si necesitas ponderaciones, valores de cuenta o un análisis más amplio.
Preguntas frecuentes
¿Cómo calcula la matriz la correlación?
Para cada par seleccionado, la herramienta empareja los rendimientos mensuales por mes natural y calcula la correlación de Pearson. Solo usa los meses presentes para todos los activos, de modo que cada valor de la matriz compara las mismas fechas.
¿Qué datos de mercado se usan?
La página solicita hasta diez años de precios de cierre mensuales mediante el proxy de Yahoo Finance. Calcula cambios entre meses naturales consecutivos, excluye el mes actual incompleto y muestra el intervalo y el número de meses compartidos. Usa precios de cierre sin ajustar como rendimientos totales, por lo que no reinvierte distribuciones.
¿Qué significa el índice de diversificación?
Es uno menos la media de las correlaciones absolutas por pares de la matriz. El valor va de cero a uno. Un valor mayor indica menor correlación lineal absoluta media durante el periodo mostrado. Es un resumen descriptivo, no una predicción de diversificación futura ni del riesgo de la cartera.
¿Qué activos suelen tener correlación alta o baja?
No existe una combinación que mantenga siempre una correlación alta o baja. La matriz mide las series de precios seleccionadas durante el periodo compartido. Las relaciones cambian y la correlación por sí sola no describe volatilidad, pérdidas ni dependencia en episodios extremos.
¿Cuántos símbolos puedo comparar?
Elige de dos a ocho símbolos distintos del selector integrado. La herramienta muestra la matriz completa, hasta tres pares con valores más altos y más bajos, y el índice descriptivo. No admite símbolos arbitrarios.
Herramientas relacionadas
Usa ETF Expense Ratio para comparar costes declarados, Portfolio Correlation with SPY para revisar una correlación introducida manualmente y Risk Parity Allocator para explorar ponderaciones basadas en volatilidad. Cada herramienta usa datos distintos y responde otra pregunta.