Graham Number計算機

無料Graham Number計算機: 22.5 × EPS × 一株当たり簿価の平方根でベンジャミン・グレアムの公正価値を算出し、現在価格と比較します。

Graham Number計算機

ティッカー

一株当たり利益 (EPS)

一株当たり簿価 (BVPS)

現在価格

定数22.5は、Grahamの最大許容P/E 15に最大許容P/B 1.5を掛けたものです (15 × 1.5 = 22.5)。

結果

無料Graham Number計算機: 22.5 × EPS × 一株当たり簿価の平方根でベンジャミン・グレアムの公正価値を算出し、現在価格と比較します。

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仕組み

過去12ヶ月の1株当たり利益、1株当たり簿価、現在株価を入力します。グレアム数はEPSとBVPSが正である必要があります。いずれかが負またはゼロなら平方根式に正の入力が必要なためN/Aと表示されます。ベンジャミン・グレアムの守り型アプローチに合わせ、アナリスト予想ではなく最新の年次または四半期SEC提出書類からEPSとBVPSを取得してください。グレアムは有形貸借対照表を持つ安定工業企業向けに設計し、簿価がマイナスの成長投機銘柄向けではありません。銀行、保険、資産軽量ソフトウェア企業はこの古典式以外の評価枠組みが必要です。年間で株式数が大きく増えた場合は希薄化EPSを使ってください。

計算機は22.5×EPS×BVPSの平方根でグレアム数を算出します。公正価値と現在価格を比較し、安全余裕率、暗黙P/E、暗黙P/B、価格対グレアム比を表示します。余裕率帯は33パーセント超を十分、15から33パーセントを中程度、15パーセント未満を薄いと分類します。マイナス余裕はグレアム上限に対する過大評価を示します。ウォッチリストで余裕率帯を比較し、資本投入前に候補を順位付けしてください。暗黙倍率は調整後利益で見出し倍率が妥当でも、価格がグレアムの最大P/E15またはP/B1.5を破るか示します。業界間で資本集約度が大きく異なるため、順位付け時にセクター文脈を記録してください。EPSと簿価が大きく変わる決算後に再計算してください。

グレアム数を最初のバリュースクリーンとして使用し、単独の買いシグナルとしないでください。5年間の利益安定性、配当実績、流動比率2以上などの定性チェックと組み合わせてください。ベンジャミン・グレアムは元々、銘柄が守り型基準を通過する前にこれらの追加フィルターを要求していました。定性スクリーンなしで数値だけに頼ると、一時的な利益や会計調整でEPSが一時的に膨らんだ企業を誤って選別する可能性があります。実ポジションを組む前に、Altman Z Scoreで貸借の健全性を、Free Cash Flow Yieldで利益の質をクロスチェックしてください。計算機は計算を自動化しますが、グレアムがThe Intelligent Investorで主張した判断は投資家が提供します。

Graham Number計算機. 22.

手順

Graham Number計算機に数値を入力します。
表、グラフ、サマリー指標を確認します。
前提を変えてシナリオを比較してから判断します。

計算例

Graham Number計算機: 計算機は22.

この計算機を使うタイミング

この計算機を使うタイミング: Benjamin Grahamの公正価値: 22.5 × EPS × 一株当たり簿価の平方根; 現在価格と比較。

Graham Number計算機. portfolios.tools

よくある間違い

よくある間違い: 過去12ヶ月の1株当たり利益、1株当たり簿価、現在株価を入力します。グレアム数はEPSとBVPSが正である必要があります。いずれかが負またはゼロなら平方根式に正の入力が必要なためN/Aと表示されます。ベンジャミン・グレアムの守り型アプローチに合わせ、アナリスト予想ではなく最新の年次または四半期SEC提出書類からEPSと

Graham Number計算機. 計算機は22.

計算式

Graham Number = √(22.5 × EPS × BVPS)

ここで EPS = 一株当たり利益 (TTM)

BVPS = 一株当たり簿価

安全域 = (Graham Number − 価格) / Graham Number × 100

22.5はP/E上限15×P/B上限1.5に相当します。直近報告四半期の過去12ヶ月EPSを使ってください。成長株、金融株、赤字には不向きです。余裕率帯はグレアムの伝統的守り型閾値に従います。公正価値が変わる決算後に入力を更新してください。

制限と前提

22.5はP/E上限15×P/B上限1.5に相当します。直近報告四半期の過去12ヶ月EPSを使ってください。成長株、金融株、赤字には不向きです。余裕率帯はグレアムの伝統的守り型閾値に従います。公正価値が変わる決算後に入力を更新してください。 Graham Number計算機.

用語集

Graham Numberとは何ですか？: グレアム数はバリュー投資の父ベンジャミン・グレアムが開発した公正価値の推定です。1株利益と1株簿価を√(22.
定数22.5は何を意味しますか？: 定数22.
モデルの前提: 安全余裕率は現在価格がグレアム数に対してどれだけ割引されているかの割合です。プラス余裕は価格が公正価値を下回ることを意味します。33パーセント超はグレアムの伝統的閾値で十分です。15から33パーセントは中程度、15パーセント未満は薄いクッションです。マイナス余裕は式に基づく過大評価を示します。バリュー投資家は余裕率で確

代替手段との比較

portfolios.

portfolios.tools 代替手段との比較 Graham Number計算機.

よくある質問

Graham Numberとは何ですか？

グレアム数はバリュー投資の父ベンジャミン・グレアムが開発した公正価値の推定です。1株利益と1株簿価を√(22.5×EPS×BVPS)にまとめます。守り型投資家がグレアムの古典ルールで支払うべき最大価格を表します。式は利益を出し貸借対照表に有形資産がある企業を前提とします。初期テック、困難な再建、価値が設備より無形資産にある企業向けではありません。最終買いシグナルではなく一次スクリーンとして使ってください。グレアムは利益の安定性と配当実績などの定性基準と組み合わせました。

定数22.5は何を意味しますか？

定数22.5はグレアムの許容最大P/E15と最大P/B1.5に由来します。掛け合わせるとグレアム数の価格で両上限が同時に満たされます。ちょうどグレアム数で取引する株はP/E15、P/B1.5になります。価格がグレアム数を超えると古典的バリュー上限の少なくとも一つが破られます。定数は利益だけが安くても簿価倍率が妥当を超えるなら不十分というグレアムの規律を表します。現代のバリュー投資家は資産軽量フランチャイズでP/B上限を緩めることもありますが、厳密なグレアム数解釈は放棄します。

安全域をどのように解釈すればよいですか？

安全余裕率は現在価格がグレアム数に対してどれだけ割引されているかの割合です。プラス余裕は価格が公正価値を下回ることを意味します。33パーセント超はグレアムの伝統的閾値で十分です。15から33パーセントは中程度、15パーセント未満は薄いクッションです。マイナス余裕は式に基づく過大評価を示します。バリュー投資家は余裕率で確信度と調査深度を決め、自動売買トリガーにはしません。広い余裕はボラティリティへの忍耐を支えます。薄い余裕はポジションサイズ前に強い定性モート証拠が必要です。クラーマン流投資家は収益が不安定な景気敏感株でより広い余裕を求めることがあります。

Graham Numberはすべての株式に機能しますか？

いいえ。グレアム数は利益と簿価が正の企業にのみ機能します。EPSや簿価が負、または資産の大半が無形の企業では使えません。初期テック、バイオテック、資産軽量SaaSにはDCF、売上倍率、業界別枠組みが必要です。銀行・保険は工業企業とは簿価の意味が異なる貸借構造です。グレアムは数値計算前により厳しいスクリーンを適用しました。N/Aは入力ミスではなく評価手法を切り替える信号として扱ってください。金融株は規制理由で簿価割れすることが多く、グレアム論理とは無関係です。

Graham Numberの限界は何ですか？

グレアム数は簡略化されており、成長率、競争優位、業界動向、無形資産を無視します。現代のテックリーダーや強いブランドの消費フランチャイズを過小評価し、景気ピークでEPSが一時的に膨らんだ循環株を過大評価することがあります。利益利回り、フリーキャッシュフロー利回り、貸借の質スクリーンと併用してください。困難候補のスクリーニングではAltman Z Scoreと組み合わせます。定性判断で式を上書きする前に、他手法の内在価値がグレアム公正価値となぜ乖離するか記録してください。プレミアム倍率を受け入れる成長投資家はグレアム数を主要な公正価値のアンカーとして明示的に拒否します。

このGraham Number計算機をスマートフォンやタブレットで使うには？

はい。Graham Number計算機はモダンなモバイルブラウザで動作します。入力の保存は端末内のみです。