フリーキャッシュフロー利回り
フリーキャッシュフロー利回りで銘柄をスクリーニング — 企業間の現金生成力を比較してバリュー機会を見つけます。
仕組み
フリーキャッシュフロー利回りは、企業の現金生成力を市場価格と比較する基本的なバリュー指標です。PERなどの利益ベースの指標とは異なり、FCF利回りはキャッシュフローが会計上の調整の影響を受けにくいため、操作が困難です。投資家はFCF利回りを使用して、強力なキャッシュフローを生み出す割安な企業を見つけます。
分析したい各ティッカーについて、フリーキャッシュフロー（営業キャッシュフローから設備投資を差し引いたもの）と時価総額を入力します。追加指標として企業価値と利益を任意で追加できます。このツールはFCF利回り、無レバレッジFCF利回り、FCF倍率、益利回り、FCF変換率を計算します。ティッカーはFCF利回りでランク付けされ、企業間の価値をすばやく比較できます。
計算式
FCF利回り = (フリーキャッシュフロー / 時価総額) × 100
無レバレッジFCF利回り = (フリーキャッシュフロー / 企業価値) × 100
FCF倍率 = 時価総額 / フリーキャッシュフロー
益利回り = (利益 / 時価総額) × 100
FCF変換率 = (フリーキャッシュフロー / 利益) × 100
FCF利回りの高い順に結果を表示。
FAQ
フリーキャッシュフロー利回りとは何ですか？
フリーキャッシュフロー（FCF）は、企業が営業費用と設備投資の後に生み出す現金です。FCF利回りは、企業が時価総額に対してどれだけのFCFを生み出しているかを測定します — 本質的には、すべてのFCFが株主に分配された場合に受け取る現金リターンです。
良いFCF利回りとは何ですか？
FCF利回りが8%を超えると高利回りと見なされ、バリュー投資の機会を示す可能性があります。4〜8%は中程度で、4%未満は低利回りです — 株価が割高か、事業規模に対して限られた現金しか生み出していないことを示唆します。
FCF利回りと無レバレッジFCF利回りの違いは何ですか？
FCF利回りは時価総額を使用し、株主へのリターンを反映します。無レバレッジFCF利回りは企業価値（時価総額 + 負債 − 現金）を使用し、すべての資本提供者へのリターンを反映します。無レバレッジFCF利回りは、異なる負債水準の企業を比較する際により有用です。
FCF利回りは益利回りとどう比較されますか？
FCF利回りは市場価格に対する現金生成を示し、益利回り（PERの逆数）は会計上の利益と価格の関係を示します。FCF利回りが益利回りを上回る場合、企業は利益の100%以上を現金に変換していることを意味します — これは高品質な利益の証です。
FCF倍率とは何ですか？
FCF倍率はFCF利回りの逆数（時価総額 / FCF）です。現在のFCFで時価総額を回収するのに何年かかるかを表します。FCF倍率が低いほど、現金ベースでより割安な評価を示唆します。
関連ツール
近日公開予定の計算機: PERスクリーナー、EV/EBITDA比較、グレアムナンバー計算機。