Calculadora de margen de seguridad
Compara el precio actual con una estimación de valor intrínseco para calcular el descuento, la relación de precio y la subida implícita.
Cómo funciona
Introduce una estimación de valor intrínseco y un precio actual por acción en la misma moneda. La herramienta calcula la diferencia, esa diferencia como porcentaje del valor intrínseco y el precio actual como porcentaje de la estimación.
El descuento se divide por el valor intrínseco. La subida implícita se divide por el precio actual, así que usan denominadores distintos. Las bandas son intervalos ilustrativos de presentación, no niveles de riesgo, señales de compra, recomendaciones ni previsiones.
Cambia la estimación manteniendo fijo el precio actual para comparar escenarios, o cambia el precio para ver cómo responden los ratios. La herramienta no genera ni valida ninguno de los datos.
Anota la fecha, el método y los supuestos de la estimación en tus propios registros. La herramienta no consulta precios de mercado ni actualiza estimaciones.
Paso a paso
- Introduce el valor intrínseco y el precio actual por acción.
- Usa la misma moneda y base por acción para ambos datos.
- Compara el descuento, la relación de precio y la subida implícita.
Ejemplo calculado
Con una estimación de valor intrínseco de 120 y un precio actual de 78, la diferencia es 42 por acción. El precio equivale al 65% de la estimación, así que el descuento es del 35%. Son resultados aritméticos, no una prueba de que la estimación sea correcta.
Con el mismo precio de 78 y una estimación menor de 90, el descuento es del 13,33% y el precio equivale al 86,67% de la estimación. La subida implícita hasta 90 es del 15,38%. Al cambiar la estimación cambian los ratios.
Cuándo usar esta calculadora
Usa esta calculadora para comparar un precio actual con una estimación de valor intrínseco que ya hayas obtenido. Prueba varias estimaciones para ver cuánto depende el descuento de tus supuestos.
Anota en tus registros por qué difieren los escenarios. La calculadora no recomienda comprar, vender ni determinar el tamaño de una posición.
Errores frecuentes
No compares el valor de empresa con un precio por acción. Introduce valores de la misma participación, con la misma base por acción y en la misma moneda.
No interpretes un descuento mayor como prueba de menor riesgo ni como regla para determinar el tamaño de una posición. La estimación puede ser errónea aunque la aritmética sea correcta.
Fórmulas
Diferencia por acción = Valor intrínseco − Precio actual
Descuento = Diferencia por acción / Valor intrínseco × 100
Precio como % de la estimación = Precio actual / Valor intrínseco × 100
Subida implícita = Diferencia por acción / Precio actual × 100
El valor intrínseco debe ser positivo y el precio actual no puede ser negativo. Ambos valores deben usar la misma moneda y base por acción. La subida implícita no está disponible si el precio actual es cero. El cálculo no estima el valor intrínseco ni la probabilidad de pérdida.
Límites y supuestos
Todos los resultados dependen de la estimación y el precio introducidos. La herramienta no valora empresas, verifica datos, evalúa incertidumbre o riesgo empresarial ni predice rentabilidades. Las bandas son solo ilustrativas y no indican seguridad ni idoneidad. Ambos datos deben referirse a la misma participación y moneda.
Términos clave
- Margen de seguridad
- Diferencia entre la estimación de valor intrínseco y el precio actual, dividida por la estimación.
- Subida implícita
- Diferencia dividida por el precio actual. No está definida cuando el precio actual es cero.
- Datos del modelo
- Precio y valor intrínseco introducidos por el usuario sobre una base por acción.
Comparar medidas relacionadas
La valoración DCF puede ayudar a obtener una estimación de valor intrínseco. La rentabilidad del flujo de caja libre compara el precio con la generación de efectivo. Esta herramienta solo compara los datos introducidos.
Altman Z Score examina medidas contables de dificultades financieras. Responde a una pregunta distinta del descuento respecto al valor estimado.
Preguntas frecuentes
¿Qué mide el margen de seguridad?
El margen de seguridad es la diferencia entre una estimación de valor intrínseco y el precio actual, expresada como porcentaje de la estimación. Un precio un 35% inferior equivale a un margen del 35%. Es una relación entre dos valores introducidos, no una medida de calidad de inversión ni de protección frente a pérdidas.
¿En qué se diferencian el descuento y la subida?
El porcentaje de descuento divide la diferencia por el valor intrínseco. La relación entre precio y valor intrínseco también usa ese valor como denominador. La subida implícita usa el precio actual, por lo que no es el mismo porcentaje. Si el precio actual es cero, esa subida no está definida.
¿Cómo se calculan los valores mostrados?
Resta el precio actual al valor intrínseco para obtener la diferencia por acción. Divide esa diferencia por el valor intrínseco para hallar el descuento. Divide el precio por el valor intrínseco para obtener el precio como porcentaje de la estimación. Si el precio es mayor que cero, divide la diferencia por el precio para obtener la subida implícita.
¿Qué porcentaje de margen de seguridad es bueno?
No existe un umbral universal que haga que un valor sea seguro o adecuado. Los intervalos mostrados son bandas ilustrativas fijas para comparar escenarios. No son reglas históricas, calificaciones, recomendaciones ni pruebas de infravaloración.
¿Qué significa un margen negativo?
Un margen negativo significa que el precio introducido supera la estimación de valor intrínseco. Describe la diferencia entre esos datos y no predice si el precio subirá o bajará.
Herramientas relacionadas
Usa la valoración DCF para crear una estimación, la rentabilidad del flujo de caja libre para comparar el precio con la generación de efectivo, o Altman Z Score para revisar medidas contables de dificultades financieras.