Calculadora del Número de Graham
Calculadora gratuita del Número de Graham: la raíz cuadrada de 22.5 por EPS y valor contable por acción da el valor razonable de Benjamin Graham para comparar con el precio actual.
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Cómo Funciona
Introduzca el beneficio por acción de los últimos doce meses, el valor contable por acción y el precio actual de la acción. El Número de Graham requiere que EPS y BVPS sean positivos. Si alguno es negativo o cero, el cálculo muestra N/D porque la fórmula de raíz cuadrada necesita entradas positivas. Obtenga EPS y BVPS del último informe anual o trimestral de la SEC, no de estimaciones de analistas, para coherencia con el enfoque defensivo de Benjamin Graham. Graham diseñó la métrica para empresas industriales estables con balance tangible, no para nombres especulativos de crecimiento con valor contable negativo. Bancos, aseguradoras y firmas de software con pocos activos necesitan otros marcos de valoración más allá de esta fórmula clásica. Use EPS diluido cuando el número de acciones creció materialmente durante el año.
La calculadora calcula el Número de Graham como la raíz cuadrada de veintidós punto cinco multiplicado por EPS multiplicado por BVPS. Compara valor justo con precio actual y muestra margen de seguridad, P/E implícito, P/B implícito y ratio precio a Graham. Las bandas de margen clasifican adecuado por encima del treinta y tres por ciento, moderado del quince al treinta y tres por ciento, y fino por debajo del quince por ciento. Margen negativo señala sobrevaloración relativa a los límites de Graham. Compare bandas de margen en una lista de seguimiento para priorizar candidatos antes de comprometer capital. Los ratios implícitos muestran si el precio viola el P/E máximo de quince o el P/B de uno punto cinco de Graham aunque los múltiplos destacados parezcan razonables sobre beneficios ajustados. Documente el contexto sectorial al clasificar porque la intensidad de capital varía ampliamente entre industrias. Recalcule tras cada publicación de resultados cuando EPS y valor contable cambien materialmente.
Aplique el Número de Graham como primer filtro de valor, no como señal de compra independiente. Combínelo con verificaciones cualitativas: estabilidad de beneficios en cinco años, historial de dividendos y ratio circulante superior a dos. Benjamin Graham originalmente exigía estos filtros adicionales antes de que una acción superara sus criterios defensivos. Confiar solo en el número sin el filtro cualitativo puede señalar empresas con EPS temporalmente inflado por ganancias puntuales o ajustes contables. Cruce con Altman Z Score para salud del balance y Free Cash Flow Yield para calidad de beneficios antes de dimensionar posiciones reales. La calculadora automatiza las matemáticas pero el inversor aporta el juicio que Graham insistió en El Inversor Inteligente.
Calculadora del Número de Graham. Veintidós punto cinco equivale al límite P/E de quince por el límite P/B de uno punto cinco.
Paso a paso
- Introduce tus datos en Calculadora del Número de Graham.
- Revisa tablas, graficos y metricas resumidas.
- Ajusta supuestos y compara escenarios antes de actuar.
Ejemplo practico
Introduzca el beneficio por acción de los últimos doce meses, el valor contable por acción y el precio actual de la acción.
Calculadora del Número de Graham: La calculadora calcula el Número de Graham como la raíz cuadrada de veintidós punto cinco multiplicado por EPS multiplicado por BVPS.
Cuando usar esta calculadora
Cuando usar esta calculadora: Valor razonable de Benjamin Graham: raíz cuadrada de 22.5 multiplicado por EPS y valor contable por acción; comparar con el precio actual.
Calculadora del Número de Graham. portfolios.tools
Errores comunes
Errores comunes: Introduzca el beneficio por acción de los últimos doce meses, el valor contable por acción y el precio actual de la acción.
Calculadora del Número de Graham. La calculadora calcula el Número de Graham como la raíz cuadrada de veintidós punto cinco multiplicado por EPS multiplicado por BVPS.
La Fórmula
Número de Graham = √(22.5 × EPS × BVPS)
donde EPS = Beneficio por Acción (TTM)
BVPS = Valor Contable por Acción
Margen de Seguridad = (Número de Graham − Precio) / Número de Graham × 100
Veintidós punto cinco equivale al límite P/E de quince por el límite P/B de uno punto cinco. Use EPS de doce meses móviles del último trimestre reportado. No apto para acciones de crecimiento, financieras o beneficios negativos. Las bandas de margen siguen umbrales defensivos tradicionales de Graham. Actualice entradas tras cada publicación de resultados cuando cambie el valor justo.
Limitaciones y supuestos
Veintidós punto cinco equivale al límite P/E de quince por el límite P/B de uno punto cinco. Use EPS de doce meses móviles del último trimestre reportado. No apto para acciones de crecimiento, financieras o beneficios negativos. Las bandas de margen siguen umbrales defensivos tradicionales de Graham. Actualice entradas tras cada publicación de resultados cuando cambie el valor justo. Calculadora del Número de Graham.
Terminos clave
- ¿Qué es el Número de Graham
- El Número de Graham es una estimación de valor justo desarrollada por Benjamin Graham, padre del value investing.
- ¿Qué significa la constante 22.5
- La constante veintidós punto cinco proviene del P/E máximo aceptable de quince y del P/B máximo de uno punto cinco de Graham.
- Premisa del modelo
- El margen de seguridad es el descuento porcentual del precio actual respecto al Número de Graham.
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Preguntas frecuentes
¿Qué es el Número de Graham?
El Número de Graham es una estimación de valor justo desarrollada por Benjamin Graham, padre del value investing. Combina beneficio por acción y valor contable por acción en una cifra: raíz cuadrada de veintidós punto cinco por EPS por BVPS. Representa el precio máximo que un inversor defensivo debería pagar bajo las reglas clásicas de Graham. La fórmula asume empresas rentables con activos tangibles en el balance. No fue diseñada para tecnología en etapa temprana, reestructuraciones en dificultades o firmas cuyo valor está en intangibles más que en planta y equipo. Úsela como primer filtro, no como señal final de compra. Graham combinó el número con criterios cualitativos incluyendo estabilidad de beneficios y historial de dividendos.
¿Qué significa la constante 22.5?
La constante veintidós punto cinco proviene del P/E máximo aceptable de quince y del P/B máximo de uno punto cinco de Graham. Multiplicarlos garantiza que ambos límites se cumplen simultáneamente al precio del Número de Graham. Una acción que cotiza exactamente al Número de Graham mostraría P/E de quince y P/B de uno punto cinco. Si el precio supera el Número de Graham, al menos un límite clásico de valor se viola. La constante codifica la disciplina de Graham de que barato en beneficios solo no basta si el precio también supera múltiplos razonables de valor contable. Los value investors modernos a veces relajan límites de P/B para franquicias con pocos activos pero entonces abandonan la interpretación estricta del Número de Graham.
¿Cómo debo interpretar el margen de seguridad?
El margen de seguridad es el descuento porcentual del precio actual respecto al Número de Graham. Margen positivo significa que el precio está por debajo del valor justo. Por encima del treinta y tres por ciento es adecuado bajo umbrales tradicionales de Graham. Del quince al treinta y tres por ciento es moderado. Por debajo del quince por ciento es colchón fino. Margen negativo indica sobrevaloración según la fórmula. Los value investors usan el margen para dimensionar convicción y priorizar profundidad de investigación, no como disparadores automáticos de compra o venta. Margen más amplio apoya paciencia ante la volatilidad. Margen fino exige evidencia cualitativa de foso más fuerte antes de dimensionar posiciones. Inversores al estilo Klarman pueden requerir márgenes más amplios en cíclicas con flujos de beneficios volátiles.
¿Funciona el Número de Graham para todas las acciones?
No. El Número de Graham solo funciona para empresas con beneficios positivos y valor contable positivo. Falla con EPS negativo, valor contable negativo o firmas cuyos activos son mayormente intangibles. Tecnología en etapa temprana, biotecnología y SaaS con pocos activos necesitan DCF, múltiplos de ingresos o marcos sectoriales específicos. Bancos y aseguradoras tienen estructuras de balance distintas donde el valor contable significa otra cosa que en industriales. Graham aplicaba filtros más estrictos antes de llegar al cálculo del número. Trate resultados N/D como señal para cambiar método de valoración, no como errores de entrada. Las financieras a menudo cotizan bajo valor contable por razones regulatorias ajenas a la lógica de Graham.
¿Cuáles son las limitaciones del Número de Graham?
El Número de Graham es simplificado e ignora tasas de crecimiento, ventajas competitivas, dinámica sectorial y activos intangibles. Puede infravalorar líderes tecnológicos modernos o franquicias de consumo con marca fuerte. Puede sobrevalorar cíclicas en pico de beneficios cuando el EPS está temporalmente inflado. Úselo junto a earnings yield, free cash flow yield y pantallas de calidad de balance. Combínelo con Altman Z Score al filtrar candidatos en dificultades. Documente por qué el valor intrínseco de otros métodos diverge del valor justo de Graham antes de anular la fórmula con juicio cualitativo. Los inversores de crecimiento que aceptan múltiplos premium rechazan explícitamente el Número de Graham como ancla principal de valor justo.
¿Cómo uso esta Calculadora del Número de Graham en mi teléfono o tableta?
Si. Calculadora del Número de Graham funciona en cualquier navegador movil moderno. Los datos opcionales se guardan solo en tu dispositivo.
Donde se almacenan mis datos en Calculadora del Número de Graham?
En ningun servidor nuestro. Los calculos se ejecutan localmente en tu navegador.
Debo usar Calculadora del Número de Graham para decisiones fiscales o legales?
No. Calculadora del Número de Graham ofrece estimaciones educativas. Consulta a un profesional cualificado antes de decisiones importantes.
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