Dividenden-Diskontierungsmodell Rechner
Bewerten Sie stabile Dividendenaktien mit dem Gordon Growth Model und diesem kostenlosen DDM-Rechner. Schätzen Sie den inneren Wert aus erwarteten Dividenden, Wachstum und geforderter Rendite.
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Wie das Gordon Wachstumsmodell Funktioniert
Das Dividend Discount Model bewertet eine Aktie nach dem Barwert erwarteter künftiger Dividenden. Das Gordon Growth Model setzt konstantes Dividendenwachstum für immer voraus. Am nützlichsten für reife Unternehmen mit stabiler Dividendenpolitik und vorhersehbarem Wachstum. Versorger, Konsumgüter und REITs mit langer Ausschütthistorie passen gut. Utilities and staples fit single stage DDM better than zero dividend hyper growth names. Forward dividend D one equals D zero times one plus g; use announced increase when known. Run plus minus one Prozent growth sensitivity before trading on single point estimate.
Das Modell startet mit aktueller Dividende und wächst sie um ein Jahr. Diese nächste Jahresdividende wird durch Differenz aus geforderter Rendite und erwarteter Wachstumsrate geteilt. Ergebnis ist innerer Wert. Vergleich innerer Wert mit aktuellem Preis zeigt Kauf, Verkauf oder Halten. 20 Prozent Sicherheitsmarge unter innerem Wert ist übliche Value Schwelle. Forward dividend D one equals D zero times one plus g; use announced increase when known. Run plus minus one Prozent growth sensitivity before trading on single point estimate. Two dollar dividend five Prozent growth ten Prozent discount yields roughly forty two dollar Gordon model value.
Eine Sicherheitsmarge von 20% unter dem inneren Wert ist ein üblicher Schwellenwert für Value-Investoren. Die zukünftige Dividende D1 entspricht D0 mal eins plus Wachstumsrate; verwenden Sie die angekündigte Erhöhung, wenn bekannt. Führen Sie eine Sensitivität von plus minus einem Prozent Wachstum durch, bevor Sie auf Basis einer Einzelpunktschätzung handeln. Eine Zwei-Dollar-Dividende mit fünf Prozent Wachstum und zehn Prozent Diskont ergibt einen Gordon-Modell-Wert von ungefähr zweiundvierzig Dollar.
Dividendenrabattmodell Rechner. Wachstumsrate muss unter geforderter Rendite liegen, damit die Formel funktioniert.
Schritt für Schritt
- Geben Sie Ihre Daten in Dividendenrabattmodell Rechner ein.
- Prufen Sie Tabellen, Diagramme und Kennzahlen.
- Passen Sie Annahmen an und vergleichen Sie Szenarien vor dem Handeln.
Rechenbeispiel
Das Dividend Discount Model bewertet eine Aktie nach dem Barwert erwarteter künftiger Dividenden.
Dividendenrabattmodell Rechner: Das Modell startet mit aktueller Dividende und wächst sie um ein Jahr.
Wann dieser Rechner sinnvoll ist
Wann dieser Rechner sinnvoll ist: Bewerten Sie Stabile Dividendenaktien mit dem Gordon Wachstumsmodell
Dividendenrabattmodell Rechner. portfolios.tools
Typische Fehler
Typische Fehler: Das Dividend Discount Model bewertet eine Aktie nach dem Barwert erwarteter künftiger Dividenden.
Dividendenrabattmodell Rechner. Das Modell startet mit aktueller Dividende und wächst sie um ein Jahr.
Gordon Wachstumsmodell Formel
D1 = Aktuelle Dividende x (1 + Wachstumsrate)
Innerer Wert = D1 / (Geforderte Rendite - Wachstumsrate)
Sicherheitsmarge = (Innerer Wert - Aktueller Kurs) / Innerer Wert
Rendite auf Kosten = D1 / Aktueller Kurs
Wachstumsrate muss unter geforderter Rendite liegen, damit die Formel funktioniert. Übersteigt Wachstum die geforderte Rendite, bricht das Modell und die Aktie ist so nicht bewertbar. Modelliert keine Dividendenkürzungen, Sonderdividenden oder variable Ausschüttungspolitik. Two dollar dividend five Prozent growth ten Prozent discount yields roughly forty two dollar Gordon model value.
Grenzen und Annahmen
Wachstumsrate muss unter geforderter Rendite liegen, damit die Formel funktioniert. Übersteigt Wachstum die geforderte Rendite, bricht das Modell und die Aktie ist so nicht bewertbar. Modelliert keine Dividendenkürzungen, Sonderdividenden oder variable Ausschüttungspolitik. Two dollar dividend five Prozent growth ten Prozent discount yields roughly forty two dollar Gordon model value. Dividendenrabattmodell Rechner.
Schlusselbegriffe
- Was ist eine gute Sicherheitsmarge für Dividendenaktien
- Sicherheitsmarge über 20 Prozent deutet Unterbewertung und möglichen Kauf.
- Wie wähle ich die Wachstumsrate
- Prüfen Sie Dividendenwachstum der letzten 5 bis 10 Jahre.
- Modellannahme
- Gängiger Ansatz: 8 bis 10 Prozent für die meisten Aktien, langfristige Marktdurchschnittsrendite.
Alternativen vergleichen
PEG Ratio Gauge bewertet Wachstumsaktien ohne Dividenden.
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FAQ
Was ist eine gute Sicherheitsmarge für Dividendenaktien?
Sicherheitsmarge über 20 Prozent deutet Unterbewertung und möglichen Kauf. 10 bis 20 Prozent ist Haltezone. Unter negative 10 Prozent deutet Überbewertung. Das sind Richtwerte, keine harten Regeln, abhängig vom Vertrauen in Eingaben. Hochwertige Dividendenaristokraten können engere Marge rechtfertigen. Requires discount rate r greater than growth g; near equal inputs explode value sensitivity. Utilities and staples fit single stage DDM better than zero dividend hyper growth names.
Wie wähle ich die Wachstumsrate?
Prüfen Sie Dividendenwachstum der letzten 5 bis 10 Jahre. Historische CAGR als Startpunkt. Senken Sie bei erwartetem langsamerem Wachstum durch Branchenreife oder firmenspezifische Faktoren. Konservative Schätzungen sind sicherer. Deckeln Sie Wachstum auf langfristiges BIP plus Inflation, es sei denn Gewinnwachstum stützt klar höher. Utilities and staples fit single stage DDM better than zero dividend hyper growth names. Forward dividend D one equals D zero times one plus g; use announced increase when known.
Welche geforderte Rendite soll ich verwenden?
Gängiger Ansatz: 8 bis 10 Prozent für die meisten Aktien, langfristige Marktdurchschnittsrendite. Höher für riskantere Aktien, niedriger für stabile Blue Chips. Geforderte Rendite ist Opportunitätskosten des Kapitals. Addieren Sie Konzentrationsrisikoprämie, wenn die Aktie groß im Portfolio ist. Forward dividend D one equals D zero times one plus g; use announced increase when known. Run plus minus one Prozent growth sensitivity before trading on single point estimate.
Funktioniert dieses Modell für Unternehmen, die keine Dividenden zahlen?
Nein. Gordon Growth braucht aktuelle und wachsende Dividenden. Für nicht dividenden zahlende Aktien Free Cashflow Rendite oder gewinnbasierte Modelle. Wachstumsunternehmen, die alles reinvestieren, besser mit PEG Ratio oder DCF. Berkshire Hathaway und viele Tech Leader liegen außerhalb DDM. Run plus minus one Prozent growth sensitivity before trading on single point estimate. Two dollar dividend five Prozent growth ten Prozent discount yields roughly forty two dollar Gordon model value.
Was sind die Einschränkungen dieses Modells?
Größte Grenze: Annahme ewigen konstanten Wachstums. Reale Unternehmen ändern Wachstumsraten. Sehr empfindlich auf kleine Eingabeänderungen. Als ein Werkzeug unter mehreren nutzen, nicht alleiniges Kriterium. Multi Stage DDM handhabt Wachstumsphasenübergänge besser bei jüngeren Dividendenzahlern. Two dollar dividend five Prozent growth ten Prozent discount yields roughly forty two dollar Gordon model value. Requires discount rate r greater than growth g; near equal inputs explode value sensitivity.
Wie verwende ich den Dividenden-Diskontierungsmodell Rechner auf dem Handy oder Tablet?
Ja. Dividendenrabattmodell Rechner lauft in jedem modernen mobilen Browser. Optionale Daten bleiben nur auf Ihrem Gerat.
Wo werden meine Daten bei Dividendenrabattmodell Rechner gespeichert?
Auf keinem unserer Server. Berechnungen laufen lokal in Ihrem Browser.
Soll ich Dividendenrabattmodell Rechner fur Steuer oder Rechtsentscheidungen nutzen?
Nein. Dividendenrabattmodell Rechner liefert Bildungsrechnungen. Holen Sie qualifizierten Rat ein, bevor wichtige Entscheidungen fallen.
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