配当割引モデル計算機
この無料DDM計算機でゴードン成長モデルを使って安定配当株を評価します。期待配当、成長率、要求リターンから内在価値を推定します。
このツールは気に入りましたか？portfolios.toolsを永遠に無料に保つのにご協力ください。
ゴードングロースモデルの仕組み
配当割引モデルは、期待される将来配当の現在価値に基づいて株価を評価します。ゴードン成長モデルは配当が永続的に一定率で成長すると仮定します。安定した配当政策と予測可能な成長を持つ成熟企業に最も有用です。長い配当履歴を持つ公益、生活必需品、REITはこの枠組みに適合します。 Utilities and staples fit single stage DDM better than zero dividend hyper growth names. Forward dividend D one equals D zero times one plus g; use announced increase when known. Run plus minus one パーセント growth sensitivity before trading on single point estimate.
モデルは現在配当から始め、1年分成長させます。翌年配当を要求収益率と期待成長率の差で割った結果が内在価値です。内在価値と現在株価を比較すると買い、売り、保有の判断になります。内在価値の20パーセント下の安全余裕率はバリュー投資家の一般的な閾値です。 Forward dividend D one equals D zero times one plus g; use announced increase when known. Run plus minus one パーセント growth sensitivity before trading on single point estimate. Two ドル dividend five パーセント growth ten パーセント discount yields roughly forty two ドル Gordon model value.
内在価値を20%下回る安全余裕はバリュー投資家の一般的な閾値です。将来配当D1はD0×(1+成長率)に等しく、判明している場合は発表された増配を使用してください。単一点推定で取引する前に±1%の成長感応度を実行してください。2ドルの配当、5%成長、10%割引で約42ドルのゴードンモデル値が得られます。
配当割引モデル計算ツール. 成長率は要求収益率より小さくなければ公式は機能しません。成長が要求収益率を超えるとモデルは破綻し、この方法では評価できません。配当削減、特別配当、変動配当政策はモデル化しません。 Two ドル dividend five パーセント growth ten パーセント discount yields roughly forty two ドル Gordon model value.
手順
- 配当割引モデル計算ツールに数値を入力します。
- 表、グラフ、サマリー指標を確認します。
- 前提を変えてシナリオを比較してから判断します。
計算例
配当割引モデルは、期待される将来配当の現在価値に基づいて株価を評価します。ゴードン成長モデルは配当が永続的に一定率で成長すると仮定します。安定した配当政策と予測可能な成長を持つ成熟企業に最も有用です。長い配当履歴を持つ公益、生活必需品、REITはこの枠組みに適合します。 Utilities and staples fit single stage DDM better than zero dividend hyper growth names.
配当割引モデル計算ツール: モデルは現在配当から始め、1年分成長させます。翌年配当を要求収益率と期待成長率の差で割った結果が内在価値です。内在価値と現在株価を比較すると買い、売り、保有の判断になります。内在価値の20パーセント下の安全余裕率はバリュー投資家の一般的な閾値です。 Forward dividend D one equals D zero times one plus g; use announced increase when known.
この計算機を使うタイミング
この計算機を使うタイミング: 安定配当株をゴードングロースモデルで評価
配当割引モデル計算ツール. portfolios.tools
よくある間違い
よくある間違い: 配当割引モデルは、期待される将来配当の現在価値に基づいて株価を評価します。ゴードン成長モデルは配当が永続的に一定率で成長すると仮定します。安定した配当政策と予測可能な成長を持つ成熟企業に最も有用です。長い配当履歴を持つ公益、生活必需品、REITはこの枠組みに適合します。 Utilities and staples fit single stage DDM better than zero dividend hyper growth names.
配当割引モデル計算ツール. モデルは現在配当から始め、1年分成長させます。翌年配当を要求収益率と期待成長率の差で割った結果が内在価値です。内在価値と現在株価を比較すると買い、売り、保有の判断になります。内在価値の20パーセント下の安全余裕率はバリュー投資家の一般的な閾値です。 Forward dividend D one equals D zero times one plus g; use announced increase when known.
ゴードングロースモデルの計算式
D1 = 現在の配当 × (1 + 成長率)
理論的価値 = D1 / (必要収益率 - 成長率)
安全余裕率 = (理論的価値 - 現在の株価) / 理論的価値
取得原価利回り = D1 / 現在の株価
成長率は要求収益率より小さくなければ公式は機能しません。成長が要求収益率を超えるとモデルは破綻し、この方法では評価できません。配当削減、特別配当、変動配当政策はモデル化しません。 Two ドル dividend five パーセント growth ten パーセント discount yields roughly forty two ドル Gordon model value.
制限と前提
成長率は要求収益率より小さくなければ公式は機能しません。成長が要求収益率を超えるとモデルは破綻し、この方法では評価できません。配当削減、特別配当、変動配当政策はモデル化しません。 Two ドル dividend five パーセント growth ten パーセント discount yields roughly forty two ドル Gordon model value. 配当割引モデル計算ツール.
用語集
- 配当株における適切な安全余裕率とは？
- 安全余裕率が20パーセント超は割安で買い候補を示唆します。10から20パーセントは保有ゾーンです。マイナス10パーセント未満は割高を示唆します。これらは入力への信頼度に依存する指針であり厳格なルールではありません。高品質な配当貴族株はより狭い余裕率を正当化できます。 Requires discount rate r greater than growth g; near equal inputs explode value sensitivity.
- 成長率はどのように選べばよい？
- 5から10年の配当成長履歴を確認してください。歴史的CAGRを出発点に使います。業界成熟や企業固有要因で将来成長が鈍化すると予想する場合は下方修正します。保守的見積もりが安全です。利益成長が明確に支えない限り、成長率は長期GDP加インフレに上限を設けてください。 Utilities and staples fit single stage DDM better than zero dividend hyper growth names.
- モデルの前提
- 一般的な方法は大多数の株式で8から10パーセント、株式市場の長期平均リターンです。リスクの高い株では上げ、非常に安定した優良株では下げます。要求収益率は資本の機会費用です。ポートフォリオの大きな保有なら集中リスクプレミアムを加えてください。 Forward dividend D one equals D zero times one plus g; use announced increase when known.
代替手段との比較
PEG比率ゲージは無配の成長株を評価します。DRIP Momentumは再投資配当の複利効果をモデル化します。トータルリターン計算は配当収入と株価上昇をDDM内在価値推定と比較します。 Requires discount rate r greater than growth g; near equal inputs explode value sensitivity.
portfolios.tools 代替手段との比較 配当割引モデル計算ツール.
よくある質問
配当株における適切な安全余裕率とは？
安全余裕率が20パーセント超は割安で買い候補を示唆します。10から20パーセントは保有ゾーンです。マイナス10パーセント未満は割高を示唆します。これらは入力への信頼度に依存する指針であり厳格なルールではありません。高品質な配当貴族株はより狭い余裕率を正当化できます。 Requires discount rate r greater than growth g; near equal inputs explode value sensitivity. Utilities and staples fit single stage DDM better than zero dividend hyper growth names.
成長率はどのように選べばよい？
5から10年の配当成長履歴を確認してください。歴史的CAGRを出発点に使います。業界成熟や企業固有要因で将来成長が鈍化すると予想する場合は下方修正します。保守的見積もりが安全です。利益成長が明確に支えない限り、成長率は長期GDP加インフレに上限を設けてください。 Utilities and staples fit single stage DDM better than zero dividend hyper growth names. Forward dividend D one equals D zero times one plus g; use announced increase when known.
どのような必要収益率を使うべき？
一般的な方法は大多数の株式で8から10パーセント、株式市場の長期平均リターンです。リスクの高い株では上げ、非常に安定した優良株では下げます。要求収益率は資本の機会費用です。ポートフォリオの大きな保有なら集中リスクプレミアムを加えてください。 Forward dividend D one equals D zero times one plus g; use announced increase when known. Run plus minus one パーセント growth sensitivity before trading on single point estimate.
このモデルは配当を支払わない企業にも使える？
いいえ。ゴードン成長モデルは現在配当と成長配当が必要です。無配株にはフリーキャッシュフロー利回りや利益ベース評価を使います。全利益を再投資する成長企業はPEG比率やDCF分析が適します。バークシャー・ハサウェイや多くのテック大手はDDMの対象外です。 Run plus minus one パーセント growth sensitivity before trading on single point estimate. Two ドル dividend five パーセント growth ten パーセント discount yields roughly forty two ドル Gordon model value.
このモデルの限界は？
最大の限界は永続的一定成長の仮定です。実際の企業は成長率が変化します。入力の小さな変化に非常に敏感です。唯一の判断基準ではなく複数ツールの一つとして使ってください。多段階DDMは若い配当株の成長フェーズ移行をよりよく扱います。 Two ドル dividend five パーセント growth ten パーセント discount yields roughly forty two ドル Gordon model value. Requires discount rate r greater than growth g; near equal inputs explode value sensitivity.
配当割引モデル計算機をスマホやタブレットで使うには？
はい。配当割引モデル計算ツールはモダンなモバイルブラウザで動作します。入力の保存は端末内のみです。
配当割引モデル計算ツールのデータはどこに保存されますか？
サーバーには保存されません。計算はブラウザ内で完結します。
配当割引モデル計算ツールを税務や法務判断に使ってよいですか？
いいえ。配当割引モデル計算ツールは学習用の試算です。重要な決定前は専門家に相談してください。
関連ツール
PEG比率ゲージは無配の成長株を評価します。DRIP Momentumは再投資配当の複利効果をモデル化します。トータルリターン計算は配当収入と株価上昇をDDM内在価値推定と比較します。 Requires discount rate r greater than growth g; near equal inputs explode value sensitivity. Utilities and staples fit single stage DDM better than zero dividend hyper growth names.