Rechner für reale Rendite und Inflation
Vergleichen Sie die jährliche Nominalrendite mit der Inflation nach der exakten Fisher Beziehung und projizieren Sie Wert und anfängliche Kaufkraft.
Kaufkraftprojektion
| Jahr | Nominalwert | Realwert | Wertabstand |
|---|---|---|---|
| 1 | 1.080,00 $ | 1.048,54 $ | 31,46 $ |
Inflationsszenarien über dreißig Jahre
| Jährliche Inflation | Exakte reale Rendite | Künftiger Realwert | Abstand zwischen Nominalwert und Realwert |
|---|---|---|---|
| +2,0 % | +5,88 % | 5.555,30 $ | 4.507,36 $ |
| +3,0 % | +4,85 % | 4.145,68 $ | 5.916,98 $ |
| +5,0 % | +2,86 % | 2.328,27 $ | 7.734,39 $ |
| +8,0 % | 0,00 % | 1.000,00 $ | 9.062,66 $ |
So funktioniert die Berechnung
Geben Sie eine jährliche Nominalrendite und eine jährliche Inflationsannahme für denselben Zeitraum ein. Die exakte reale Rendite vergleicht ihre Wachstumsfaktoren. Eine positive Anlagerendite kann daher trotzdem Kaufkraft verlieren, wenn die Inflation höher ist.
Die Projektion wendet jedes Jahr dieselbe Nominalrendite und Inflation auf den Anfangsbetrag an. Sie zeigt den künftigen Nominalbetrag und dessen Wert in Kaufkraft des Anfangsjahres, ohne Einzahlungen oder Entnahmen.
Der Inflationseffekt ist der Abstand in Prozentpunkten zwischen Nominalrendite und exakter realer Rendite. Nominaler und realer Kontowert verwenden unterschiedliche Einheiten. Ihr Abstand ist ein Vergleich und keine Gebühr oder Abbuchung.
Die Tabelle hält Nominalrendite und Zeitraum von 30 Jahren konstant und variiert die Inflationsannahme. Die vorgeschlagenen Raten sind veränderbare Szenarien, keine aktuellen oder historischen Daten.
Schritt für Schritt
- Geben Sie jährliche Nominalrendite und Inflation für denselben Zeitraum ein.
- Geben Sie einen Anfangsbetrag und einen Zeitraum von null bis hundert Jahren ein.
- Vergleichen Sie exakte und angenäherte reale Rendite, Prozentpunktabstand und projizierte Werte.
Berechnetes Beispiel
Bei 8% jährlicher Nominalrendite und 3% Inflation beträgt die exakte reale Rendite ((1,08 / 1,03) − 1) × 100, also etwa 4,8544%. Die Näherung ergibt 8% − 3% = 5%, der Inflationseffekt beträgt etwa 3,1456 Prozentpunkte.
Ein Anfangsbetrag von 1.000 USD wächst nach einem Jahr nominal auf 1.080 USD. In Kaufkraft des Anfangsjahres entspricht das etwa 1.048,54 USD. Der angezeigte Abstand beträgt etwa 31,46 USD. Dies sind Modellwerte und keine Vorhersage.
Wann dieser Rechner passt
Vergleichen Sie damit eine jährliche Nominalrendite mit einer Inflationsannahme oder veranschaulichen Sie die Kaufkraft bei konstanten Raten.
Für eine Haushaltsrechnung wählen Sie eine zum Verbrauch passende Inflationsannahme und vergleichen mehrere Raten. Die Vorgaben sind Szenarien und keine veröffentlichten Inflationsdaten.
Häufige Eingabefehler
Verwenden Sie Jahresraten für denselben Zeitraum. Rechnen Sie Monatsrendite und Jahresinflation vor dem Vergleich auf dasselbe Intervall um.
Lesen Sie den Inflationseffekt als Abstand in Prozentpunkten. Bezeichnen Sie die Differenz der nominalen und realen Werte nicht als Gebühr oder Abzug vom Kontostand.
Formel und Einheiten
Exakte reale Rendite (%) = ((1 + Nominalrendite / 100) / (1 + Inflation / 100) − 1) × 100
Annähernde reale Rendite (%) = Nominalrendite (%) − Inflation (%)
Inflationseffekt (Prozentpunkte) = Nominalrendite (%) − exakte reale Rendite (%)
Künftiger Nominalwert = Anfangsbetrag × (1 + Nominalrendite / 100)^Jahre
Künftiger Realwert = Anfangsbetrag × ((1 + Nominalrendite / 100) / (1 + Inflation / 100))^Jahre
Abstand von Nominalwert und Realwert = künftiger Nominalwert − künftiger Realwert
Beide Raten müssen über minus einhundert Prozent liegen. Die Projektion hält sie konstant und rechnet jährlich mit Zinseszins. Der künftige Realwert wird in Kaufkraft des Anfangsjahres angegeben. Bei Deflation kann der Wertabstand negativ sein.
Annahmen und Grenzen
Die Projektion wiederholt konstante Jahresraten mit jährlichem Zinseszins für höchstens hundert Jahre. Sie berücksichtigt keine Einzahlungen, Entnahmen, Gebühren, Steuern, Schwankungen oder Renditereihenfolge. Inflation ist eine Annahme und kein abgerufener Index oder eine Prognose. Persönliche Inflation kann von einem allgemeinen Preisindex abweichen. Die Währung kennzeichnet nur den eingegebenen Betrag; es findet keine Umrechnung statt.
Begriffe
- Nominalrendite
- Anlagerendite vor Anpassung um Preisänderungen.
- Exakte reale Rendite
- Wachstumsrate aus nominalem Wachstumsfaktor geteilt durch den Inflationsfaktor.
- Inflationseffekt
- Abstand in Prozentpunkten zwischen Nominalrendite und exakter realer Rendite.
Weitere Analysen
Nutzen Sie Zeit bis FIRE für ein inflationsbereinigtes Ausgabenziel oder den Rechner für Gesamtrendite für nominale Renditen. Die Renditereihenfolge zeigt jährliche Schwankungen, die dieses Beispiel mit konstanten Raten auslässt.
Dieser Rechner vergleicht die Kaufkraft anhand der eingegebenen Raten. Für ein Haushaltsbudget kann eine eigene Inflationsannahme nötig sein, die von einem allgemeinen Preisindex abweicht.
FAQ
Was ist der Unterschied zwischen exakter und angenäherter realer Rendite?
Die Näherung zieht die Inflation von der Nominalrendite ab. Die exakte Fisher Beziehung teilt den nominalen Wachstumsfaktor durch den Inflationsfaktor und zieht eins ab. Bei 8% Nominalrendite und 3% Inflation ergibt sich exakt etwa 4,8544%, während die einfache Subtraktion 5% ergibt.
Was bedeutet der Inflationseffekt?
Er ist der Abstand in Prozentpunkten zwischen Nominalrendite und exakter realer Rendite. Bei 8% Nominalrendite und 3% Inflation beträgt er etwa 3,1456 Prozentpunkte. Er ist weder eine Gebühr noch der Anteil verbrauchter Anlagegewinne.
Kann die reale Rendite trotz positiver Nominalrendite negativ sein?
Ja. Übersteigt die Inflation die Nominalrendite, ist die exakte reale Rendite negativ und der modellierte Betrag kann weniger kaufen als zuvor. Das Ergebnis hängt von den beiden eingegebenen Jahresraten ab.
Ist der Abstand zwischen Nominalwert und Realwert verlorenes Geld?
Nein. Der künftige Nominalwert ist in künftigem Geld angegeben, der Realwert in Kaufkraft des Anfangsjahres. Der Abstand erklärt die Inflationsanpassung und ist weder Gebühr noch Auszahlung oder Geldverlust.
Kann ich Raten aus verschiedenen Zeiträumen vergleichen?
Rechnen Sie beide vor dem Vergleich auf denselben Zeitraum um. Vergleichen Sie zum Beispiel jährliche Nominalrendite mit jährlicher Inflation und keine Monatsrendite mit einer Jahresrate.
Verwandte Rechner
Zeit bis FIRE prüft ein inflationsbereinigtes Ziel. Der Rechner für Gesamtrendite untersucht nominale Renditen. Renditereihenfolge zeigt jährliche Änderungen, die diese Projektion mit konstanten Raten auslässt.