Sharpe & Sortino Ratio Rechner
Berechnen Sie Sharpe- und Sortino-Ratios, um risikoadjustierte Portfoliorenditen zu messen.
So Funktioniert's
Wählen Sie den einfachen Modus, um die annualisierte Rendite Ihres Portfolios, den risikofreien Zinssatz (z. B. 10-jährige Staatsanleihe) und die annualisierte Standardabweichung des Portfolios einzugeben. Der Rechner berechnet sofort sowohl die Sharpe-Ratio (risikoadjustierte Gesamtrendite) als auch die Sortino-Ratio (abwärtsrisikoadjustierte Rendite).
Wechseln Sie in den erweiterten Modus, um eine Reihe periodischer Renditen (täglich, monatlich oder jährlich) einzufügen. Das Tool berechnet das arithmetische Mittel, die Standardabweichung der Überschussrenditen und die Abwärtsabweichung (Standardabweichung nur der negativen Renditen). Anschließend wird alles basierend auf dem gewählten Zeitraum annualisiert und beide Ratios werden berechnet.
FAQ
Was sagt mir die Sharpe-Ratio tatsächlich?
Die Sharpe-Ratio misst den Ertrag pro Einheit Gesamtrisiko (Standardabweichung). Sie zeigt, ob die Renditen Ihres Portfolios aus klugen Entscheidungen oder übermäßigem Risiko stammen. Eine Ratio über 1 bedeutet, dass Sie für das eingegangene Risiko entschädigt werden.
Warum sollte ich Sortino statt Sharpe verwenden?
Die Sortino-Ratio bestraft nur die Abwärtsvolatilität — das Risiko, Geld zu verlieren. Sie ignoriert die Aufwärtsvolatilität (Gewinne), was für Anleger eigentlich zählt. Dies macht sie zu einem realistischeren Maß für die meisten Portfolios.
Was ist eine gute Sharpe-Ratio?
Während Benchmarks von den Marktbedingungen abhängen, liegt eine gute Sharpe-Ratio im Allgemeinen über 1, eine sehr gute über 2 und über 3 ist hervorragend. Eine Sortino-Ratio über 2 gilt als sehr stark.
Wann sollte ich den einfachen vs den erweiterten Modus verwenden?
Verwenden Sie den einfachen Modus, wenn Sie nur Ihre annualisierte Rendite, den risikofreien Zinssatz und die Standardabweichung kennen (z. B. aus einem Fondsdatenblatt). Verwenden Sie den erweiterten Modus, wenn Sie eine Rohreihe periodischer Renditen haben und die Ratios direkt aus historischen Daten berechnen möchten.
Werden tägliche und monatliche Renditen automatisch annualisiert?
Ja. Die Berechnung wird unabhängig von der Eingabefrequenz annualisiert. Tägliche Renditen werden mit √252, monatliche mit √12 skaliert, und jährliche Renditen benötigen keine Skalierung. Dies stellt sicher, dass die Ratios über verschiedene Zeiträume hinweg direkt vergleichbar sind.
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