Rechner für Sicherheitsmarge
Vergleichen Sie den aktuellen Preis mit einem Schätzwert des inneren Werts und berechnen Sie Abschlag, Preisanteil und Aufwärtspotenzial.
So funktioniert es
Geben Sie einen Schätzwert des inneren Werts und den aktuellen Preis je Aktie in derselben Währung ein. Der Rechner zeigt die Differenz, die Differenz als Anteil des inneren Werts und den Preis als Anteil des Schätzwerts.
Der Abschlag wird durch den inneren Wert geteilt. Das rechnerische Aufwärtspotenzial wird durch den aktuellen Preis geteilt. Die Prozentsätze haben daher unterschiedliche Nenner. Die Spannen sind illustrative Anzeigen, keine Risikostufen, Kaufsignale, Empfehlungen oder Prognosen.
Ändern Sie den Schätzwert bei gleichbleibendem Preis, um Szenarien zu vergleichen, oder ändern Sie den Preis, um die Kennzahlen zu prüfen. Der Rechner erzeugt oder bestätigt keine der Eingaben.
Notieren Sie Datum, Methode und Annahmen der Schätzung außerhalb des Rechners. Er ruft keine Marktpreise ab und aktualisiert keine Schätzwerte.
Schritt für Schritt
- Geben Sie inneren Wert und aktuellen Preis je Aktie ein.
- Verwenden Sie für beide Angaben dieselbe Währung und Aktienbasis.
- Vergleichen Sie Abschlag, Preisanteil und Aufwärtspotenzial.
Rechenbeispiel
Bei einem geschätzten inneren Wert von 120 und einem aktuellen Preis von 78 beträgt die Differenz 42 je Aktie. Der Preis entspricht 65% des Schätzwerts, der Abschlag beträgt also 35%. Das sind Rechenergebnisse und kein Beleg für die Richtigkeit der Schätzung.
Beim gleichen Preis von 78 und einem niedrigeren Schätzwert von 90 beträgt der Abschlag 13,33% und der Preis entspricht 86,67% des Schätzwerts. Das rechnerische Aufwärtspotenzial bis 90 beträgt 15,38%. Eine andere Schätzung ändert alle Verhältnisse.
Wann Sie diesen Rechner nutzen
Vergleichen Sie mit diesem Rechner einen aktuellen Preis mit einem bereits erstellten Schätzwert des inneren Werts. Prüfen Sie mehrere Schätzungen, um die Abhängigkeit von Ihren Annahmen zu erkennen.
Halten Sie in eigenen Notizen fest, warum sich Szenarien unterscheiden. Der Rechner empfiehlt weder Kauf noch Verkauf oder Positionsgröße.
Häufige Fehler
Vergleichen Sie nicht den Unternehmenswert mit einem Aktienpreis. Beide Eingaben müssen dieselbe Beteiligung, dieselbe Basis je Aktie und dieselbe Währung betreffen.
Ein größerer Abschlag beweist weder ein geringeres Risiko noch rechtfertigt er eine größere Position. Auch eine rechnerisch korrekte Schätzung kann falsch sein.
Formeln
Differenz je Aktie = Innerer Wert − Aktueller Preis
Abschlag = Differenz je Aktie / Innerer Wert × 100
Preisanteil = Aktueller Preis / Innerer Wert × 100
Rechnerisches Aufwärtspotenzial = Differenz je Aktie / Aktueller Preis × 100
Der innere Wert muss positiv und der aktuelle Preis mindestens null sein. Beide Eingaben müssen dieselbe Währung und dieselbe Basis je Aktie verwenden. Bei einem Preis von null ist das Aufwärtspotenzial nicht verfügbar. Die Berechnung ermittelt weder den inneren Wert noch eine Verlustwahrscheinlichkeit.
Grenzen und Annahmen
Alle Ergebnisse hängen vom eingegebenen Schätzwert und Preis ab. Das Tool bewertet kein Unternehmen, prüft keine Eingaben, beurteilt keine Unsicherheit oder Geschäftsrisiken und prognostiziert keine Rendite. Die Spannen sind nur illustrative Anzeigen. Beide Werte müssen dieselbe Beteiligung und Währung betreffen.
Begriffe
- Sicherheitsmarge
- Differenz zwischen Schätzwert des inneren Werts und aktuellem Preis, geteilt durch den Schätzwert.
- Rechnerisches Aufwärtspotenzial
- Differenz geteilt durch den aktuellen Preis. Bei Preis null ist der Wert nicht definiert.
- Modelleingaben
- Vom Nutzer eingegebener Preis und innerer Wert auf derselben Basis je Aktie.
Verwandte Kennzahlen vergleichen
Eine DCF Bewertung kann bei einer Schätzung des inneren Werts helfen. Der Free Cashflow Vergleich setzt den Preis ins Verhältnis zur Cashflow Erzeugung. Dieses Tool vergleicht nur Ihre Eingaben.
Altman Z Score betrachtet bilanzbasierte Kennzahlen für finanzielle Schwierigkeiten. Das beantwortet eine andere Frage als der hier gezeigte Preisabschlag.
FAQ
Was misst die Sicherheitsmarge?
Die Sicherheitsmarge ist die Differenz zwischen einer Schätzung des inneren Werts und dem aktuellen Preis, ausgedrückt als Anteil des Schätzwerts. Ein Preis 35% unter der Schätzung entspricht einer Marge von 35%. Das Verhältnis zweier Eingaben ist keine Aussage über Anlagequalität oder Verlustschutz.
Wie unterscheiden sich Abschlag und Aufwärtspotenzial?
Der Abschlag teilt die Differenz durch den inneren Wert. Auch der Preisanteil nutzt den inneren Wert als Nenner. Das rechnerische Aufwärtspotenzial teilt durch den aktuellen Preis und ergibt deshalb einen anderen Prozentsatz. Bei einem Preis von null ist es nicht definiert.
Wie werden die angezeigten Werte berechnet?
Ziehen Sie den aktuellen Preis vom inneren Wert ab, um die Differenz je Aktie zu erhalten. Teilen Sie diese durch den inneren Wert für den Abschlag. Teilen Sie den Preis durch den inneren Wert für den Preisanteil. Bei einem Preis über null ergibt die Differenz geteilt durch den Preis das rechnerische Aufwärtspotenzial.
Welcher Abschlag ist eine gute Sicherheitsmarge?
Es gibt keinen allgemeinen Abschlag, der ein Wertpapier sicher oder passend macht. Die angezeigten Spannen sind feste Beispiele für den Szenarienvergleich. Sie sind weder historische Regeln noch Bewertungen, Empfehlungen oder ein Nachweis für eine Unterbewertung.
Was bedeutet eine negative Marge?
Eine negative Marge bedeutet, dass der eingegebene Preis über dem Schätzwert des inneren Werts liegt. Sie beschreibt den Abstand der Eingaben und sagt keine künftige Kursbewegung voraus.
Verwandte Rechner
Nutzen Sie die DCF Bewertung für einen Schätzwert, den Free Cashflow Vergleich für Preis und Mittelzufluss oder Altman Z Score für bilanzbasierte Kennzahlen finanzieller Schwierigkeiten.