Kalkylator för säkerhetsmarginal
Jämför aktuellt pris med en uppskattning av inneboende värde för att beräkna rabatt, prisandel och implicit uppgång.
Så fungerar det
Ange en uppskattning av inneboende värde och aktuellt pris per aktie i samma valuta. Verktyget beräknar skillnaden, skillnaden som andel av inneboende värde och priset som andel av uppskattningen.
Rabatten delas med inneboende värde. Implicit uppgång delas med aktuellt pris, så procentsatserna har olika nämnare. Intervallen är illustrativa visningskategorier, inte riskbetyg, köpsignaler, rekommendationer eller prognoser.
Ändra uppskattningen medan priset är oförändrat för att jämföra scenarier, eller ändra priset för att se hur måtten påverkas. Verktyget skapar eller kontrollerar inte indata.
Spara datum, metod och antaganden för uppskattningen i egna anteckningar. Verktyget hämtar inte marknadspriser eller uppdaterar uppskattningar.
Steg för steg
- Ange inneboende värde och aktuellt pris per aktie.
- Använd samma valuta och grund per aktie för båda värdena.
- Jämför rabatt, prisandel och implicit uppgång.
Räkneexempel
Med en uppskattning av inneboende värde på 120 och ett aktuellt pris på 78 är skillnaden 42 per aktie. Priset är 65% av uppskattningen, så rabatten är 35%. Detta är matematiska resultat, inte bevis på att uppskattningen stämmer.
Med samma pris på 78 och en lägre uppskattning på 90 är rabatten 13,33% och priset 86,67% av uppskattningen. Den implicita uppgången till 90 är 15,38%. En ändrad uppskattning ändrar måtten.
När du kan använda kalkylatorn
Använd kalkylatorn för att jämföra aktuellt pris med en uppskattning av inneboende värde som du redan har tagit fram. Testa flera uppskattningar för att se hur mycket rabatten beror på antagandena.
Anteckna varför scenarierna skiljer sig. Kalkylatorn rekommenderar inte köp, försäljning eller positionsstorlek.
Vanliga misstag
Jämför inte företagsvärde med pris per aktie. Värdena måste avse samma ägarandel, samma grund per aktie och samma valuta.
Se inte en större rabatt som bevis på lägre risk eller som regel för positionsstorlek. En uppskattning kan vara fel även när matematiken stämmer.
Formler
Skillnad per aktie = Inneboende värde − Aktuellt pris
Rabatt = Skillnad per aktie / Inneboende värde × 100
Pris som % av uppskattning = Aktuellt pris / Inneboende värde × 100
Implicit uppgång = Skillnad per aktie / Aktuellt pris × 100
Inneboende värde måste vara positivt och aktuellt pris får inte vara negativt. Båda värdena måste använda samma valuta och beräkningsgrund per aktie. Implicit uppgång visas inte om priset är noll. Beräkningen uppskattar inte inneboende värde eller sannolikhet för förlust.
Begränsningar och antaganden
Alla resultat beror på den angivna uppskattningen och priset. Verktyget värderar inte företag, kontrollerar inte indata, bedömer inte osäkerhet eller affärsrisk och förutsäger inte avkastning. Intervallen är endast illustrativa och anger inte säkerhet eller lämplighet. Båda värdena måste avse samma ägarandel och valuta.
Viktiga begrepp
- Säkerhetsmarginal
- Skillnaden mellan uppskattat inneboende värde och aktuellt pris, delad med uppskattningen.
- Implicit uppgång
- Skillnaden delad med aktuellt pris. Den är inte definierad när priset är noll.
- Modellvärden
- Pris och inneboende värde som användaren angett på samma grund per aktie.
Jämför närliggande mått
DCF värdering kan hjälpa till att ta fram en uppskattning av inneboende värde. Fritt kassaflöde jämför pris med kassaflödesgenerering. Verktyget jämför endast värdena du anger.
Altman Z Score granskar redovisningsmått för finansiella svårigheter. Det besvarar en annan fråga än prisrabatten här.
FAQ
Vad mäter säkerhetsmarginalen?
Säkerhetsmarginal är skillnaden mellan en uppskattning av inneboende värde och aktuellt pris, uttryckt som andel av uppskattningen. Ett pris 35% under uppskattningen innebär en marginal på 35%. Det är ett förhållande mellan två angivna värden, inte ett mått på investeringskvalitet eller skydd mot förlust.
Hur skiljer sig rabatt från implicit uppgång?
Rabatten delar skillnaden med inneboende värde. Prisandelen använder också det värdet som nämnare. Implicit uppgång delar med aktuellt pris och blir därför en annan procentsats. Vid pris noll är den inte definierad.
Hur beräknas de visade värdena?
Dra aktuellt pris från inneboende värde för att få skillnaden per aktie. Dela skillnaden med inneboende värde för rabatten. Dela priset med inneboende värde för prisandelen. När priset är över noll får du implicit uppgång genom att dela skillnaden med priset.
Vilken säkerhetsmarginal i procent är bra?
Det finns ingen allmän rabattnivå som gör ett värdepapper säkert eller lämpligt. Intervallen är fasta illustrationer för att jämföra scenarier. De är inte historiska regler, betyg, rekommendationer eller bevis på undervärdering.
Vad betyder en negativ marginal?
En negativ marginal betyder att det angivna priset överstiger uppskattningen av inneboende värde. Den beskriver skillnaden mellan indata och förutsäger inte om priset stiger eller faller.
Relaterade verktyg
Använd DCF värdering för en uppskattning, fritt kassaflöde för att jämföra pris och kassaflöde eller Altman Z Score för redovisningsmått på finansiella svårigheter.