Calculadora de volatilidade inversa de cripto e ações
Compare objetivos de cripto e ações com base em pressupostos de volatilidade anual. Consulte o método de volatilidade inversa e os seus limites.
Como funciona
Introduza as volatilidades anuais de cripto e ações. A calculadora atribui pesos objetivo proporcionalmente à volatilidade inversa. Com pressupostos de 60 % e 20 %, o cálculo testado devolve objetivos de 25 % e 75 %.
Os dois pesos objetivo somam 100 %. Segundo esta regra, o ativo com menor volatilidade estimada recebe o peso maior. Os produtos apresentados multiplicam o peso de cada ativo pela sua volatilidade individual.
Estes produtos não são contribuições de risco baseadas em covariância. Num modelo de dois ativos, os pesos de volatilidade inversa produzem contribuições iguais para o risco de volatilidade quando a volatilidade da carteira é positiva. A página não calcula covariância nem volatilidade total; as contribuições não estão definidas se a volatilidade da carteira for zero.
Compare este objetivo com uma medida de carteira mais ampla se precisar de incluir mais ativos ou dados de risco. Consulte os pressupostos de cada ferramenta relacionada antes de comparar resultados.
Passo a passo
- Introduza os dois pressupostos de volatilidade
- Consulte os objetivos de volatilidade inversa
- Altere um pressuposto e compare
Exemplo prático
Introduza volatilidade de cripto de 60 % e volatilidade de ações de 20 %. O objetivo é 25 % em cripto e 75 % em ações.
Os produtos de volatilidade individual ponderada são 15 % cada: 0,25 × 60 % e 0,75 × 20 %. A página não calcula contribuições de risco baseadas em covariância nem a volatilidade total da carteira.
Quando usar esta calculadora
Use esta calculadora para comparar objetivos de dois ativos sob diferentes pressupostos de volatilidade de cripto e ações. Veja como a regra responde à alteração dos valores.
Ao ponderar uma alocação, considere o que este cálculo de dois ativos não inclui, como covariância, posições atuais, custos e circunstâncias pessoais.
Erros de interpretação comuns
Não introduza uma fração decimal, como 0,60, se quiser dizer 60 %. Introduza uma percentagem e use estimativas anuais comparáveis para ambos os ativos.
Não interprete os produtos de volatilidade individual ponderada como contribuições totais para o risco. A página não calcula covariância nem volatilidade total da carteira.
Fórmula de volatilidade inversa
Objetivo cripto = (1 / volatilidade cripto) / ((1 / volatilidade cripto) + (1 / volatilidade ações)) × 100
Objetivo ações = 100 − objetivo cripto
Os produtos apresentados são volatilidades individuais ponderadas. Esta página não calcula contribuições de risco baseadas em covariância nem a volatilidade da carteira. Os objetivos são arredondados a duas casas decimais.
Pressupostos e limites
O resultado depende das duas estimativas de volatilidade anual introduzidas. A página não estima volatilidade a partir de preços nem usa covariância, correlação, comissões, impostos ou circunstâncias pessoais. Apresenta pesos objetivo e produtos de volatilidade individual ponderada, não a volatilidade da carteira nem contribuições de risco baseadas em covariância. Não prevê rendimentos nem determina uma alocação adequada.
Termos principais
- Objetivo de volatilidade inversa
- Cada objetivo é proporcional ao inverso da volatilidade do ativo.
- Dados introduzidos
- A calculadora apresenta os dois pesos objetivo de volatilidade inversa e os produtos de volatilidade individual ponderada de cripto e ações.
- Volatilidade individual ponderada
- O produto do peso objetivo pela volatilidade de um ativo. Não é uma contribuição de risco baseada em covariância.
Comparar ferramentas
Compare com ferramentas de paridade de risco para carteiras amplas e com a calculadora beta para medir a sensibilidade ao mercado.
Use esta calculadora para comparar objetivos de dois ativos segundo a volatilidade. Consulte os pressupostos de cada ferramenta relacionada.
Perguntas frequentes
O que significam os pesos de volatilidade inversa?
Cada objetivo é proporcional ao inverso da respetiva volatilidade. Com volatilidades de 60 % para cripto e 20 % para ações, os pesos são 25 % e 75 %. Para dois ativos, esta regra produz contribuições iguais para o risco de volatilidade quando a volatilidade da carteira é positiva. A página apresenta produtos de volatilidade individual ponderada, mas não calcula contribuições baseadas em covariância nem a volatilidade da carteira.
Devo introduzir a volatilidade como percentagem ou decimal?
Introduza a volatilidade como percentagem, por exemplo 60 para 60 %, não como 0,60. Ambos os valores usam a mesma unidade percentual.
Porque não posso introduzir volatilidade zero?
Ambos os valores de volatilidade têm de ser superiores a zero. O inverso de zero não é finito, pelo que a calculadora não produz objetivos com esse valor.
Como devo comparar as duas estimativas de volatilidade?
Use estimativas medidas em períodos comparáveis e expressas numa base anual. A calculadora não escolhe o período de medição nem estima a volatilidade a partir de preços de mercado.
Como afeta a correlação a interpretação?
A correlação não é um dado de entrada e a página não calcula a volatilidade da carteira nem contribuições de risco baseadas em covariância. Com dois ativos, os pesos de volatilidade inversa produzem contribuições iguais quando a volatilidade da carteira é positiva. Se a volatilidade da carteira for zero, essas contribuições não estão definidas.
Ferramentas relacionadas
A calculadora de paridade de risco compara contribuições de risco numa carteira com vários ativos. A calculadora beta mede a sensibilidade ao mercado e a fronteira eficiente de dois ativos compara pressupostos de retorno, volatilidade e correlação.