Matriz de correlação de ativos
Compare movimentos mensais comuns dos preços de ETF no mesmo período.
Como funciona
Escolha entre dois e oito símbolos diferentes da lista. A página pede o histórico mensal de preços de cada seleção através do proxy do Yahoo Finance. Só calcula um rendimento mensal quando existem preços de fecho válidos para esse mês e para o mês civil anterior.
A matriz usa apenas os meses de rendimento comuns a todos os símbolos escolhidos. O mês atual incompleto fica de fora e um mês em falta nunca é ignorado para criar um rendimento. Antes de interpretar os pares, consulte o intervalo e o número de rendimentos acima da matriz.
Cada valor da matriz é uma correlação de Pearson entre menos um e mais um. O índice é um menos a média das correlações absolutas entre pares, arredondada a quatro casas decimais. Resume apenas esta amostra. As listas de pares mais altos e mais baixos são classificações descritivas, não sinais de compra ou venda.
Altere a seleção para comparar outro grupo. Os dados dos novos símbolos são pedidos novamente. Se um pedido falhar ou não houver rendimentos mensais comuns e não constantes em número suficiente, a página apresenta uma mensagem de indisponibilidade em vez de uma matriz parcial.
Passo a passo
- Escolha entre dois e oito símbolos diferentes
- Consulte o período mensal comum e a matriz
- Compare os valores entre pares e o índice descritivo
Exemplo resolvido
Para confirmar a aritmética, use estes três rendimentos mensais: SPY 10%, 20%, 30%, e BND 10%, 30%, 20%. São valores ilustrativos para testar a fórmula, não rendimentos divulgados dos ETF.
A correlação do exemplo é 0,5. Com um só par, o índice descritivo é 1 menos a correlação absoluta, ou seja, 0,5. Inverter o sinal de uma série completa altera a correlação para −0,5 e mantém o índice em 0,5.
Quando usar esta calculadora
Use esta matriz para comparar a evolução dos preços dos ETF escolhidos nas mesmas datas mensais. O resultado descreve uma amostra histórica e pode ajudar a formular perguntas sobre a sobreposição entre séries de rendimentos.
Use uma análise mais abrangente da carteira se precisar de ponderações, volatilidade, exposições da conta ou uma estimativa de perdas potenciais. A correlação entre pares não fornece esses resultados.
Erros comuns
Um erro frequente é interpretar um índice alto ou um valor baixo de um par como prova de que a carteira perderá menos. Confirme as datas comuns, a definição do rendimento do preço e outros riscos, como volatilidade, concentração, liquidez e perdas.
Outro erro é comparar pares calculados em datas diferentes. Esta ferramenta usa um período mensal comum para todos os símbolos e não preenche meses em falta. Se o histórico comum for insuficiente ou houver uma série constante, não apresenta a matriz.
A fórmula
Rendimento mensal do preço = fecho do mês atual ÷ fecho do mês civil anterior − 1. Correlação de Pearson: ρₓᵧ = Σ[(xᵢ − x̄)(yᵢ − ȳ)] ÷ √(Σ(xᵢ − x̄)² × Σ(yᵢ − ȳ)²). Índice descritivo = 1 − média(|ρᵢⱼ|) dos pares selecionados.
O cálculo cruza os rendimentos de meses civis consecutivos de todos os símbolos escolhidos. Exclui o mês atual incompleto e não salta meses em falta. Observações inutilizáveis são omitidas, nunca substituídas por zero. A matriz fica indisponível se uma série for constante ou houver menos de dois rendimentos comuns. A correlação usa preços de fecho, não rendimentos totais ajustados.
Limitações e pressupostos
O cálculo usa preços de fecho mensais do Yahoo, não dados de rendimento total ajustado. Dividendos e outras distribuições não são reinvestidos, e o histórico do fornecedor pode estar incompleto ou ser revisto. Cada ativo escolhido precisa de preços válidos em meses consecutivos e de pelo menos dois rendimentos comuns a toda a seleção. Observações inutilizáveis são omitidas, meses em falta não são saltados e séries constantes não recebem correlação zero. Pearson mede a associação linear nesta amostra e pode não captar relações não lineares ou de cauda. O índice subtrai de um a média das correlações absolutas entre pares; é um resumo próprio, não uma medida de risco validada, um rendimento esperado ou uma recomendação. As relações históricas podem mudar e não demonstram causalidade.
Termos principais
- Correlação de Pearson
- Estatística entre menos um e mais um que descreve a direção e a intensidade de uma relação linear entre duas séries de rendimentos.
- Período comum de rendimentos
- Meses em que cada símbolo escolhido tem um rendimento válido calculado com preços de fecho de meses civis consecutivos.
- Índice de diversificação
- Um menos a média das correlações absolutas entre pares da matriz. É um resumo descritivo próprio, não uma medida do risco da carteira.
Comparar alternativas
Risk Parity Allocator estima ponderações com base na volatilidade, Portfolio Temperature resume dados de concentração da carteira e Lost Decade Backtester compara cenários históricos. Cada ferramenta responde a uma pergunta diferente da matriz de correlação entre pares.
Use a matriz para observar o movimento linear conjunto num período mensal comum. Pode também consultar uma ferramenta de carteira ou de alocação se precisar de ponderações, valores de conta ou uma análise mais abrangente.
Perguntas frequentes
Como calcula a correlação da matriz?
Para cada par selecionado, a ferramenta associa os rendimentos mensais pelo mês civil e calcula a correlação de Pearson. Usa apenas os meses presentes em todos os ativos, para que cada valor da matriz compare as mesmas datas.
Que dados de mercado são usados?
A página pede até dez anos de preços de fecho mensais através do proxy do Yahoo Finance. Calcula variações entre meses civis consecutivos, exclui o mês atual incompleto e apresenta o intervalo e o número de meses comuns. Usa preços de fecho, não rendimentos totais ajustados, pelo que as distribuições não são reinvestidas.
O que significa o índice de diversificação?
É um menos a média das correlações absolutas entre pares da matriz. O valor varia entre zero e um. Um valor superior indica uma correlação linear absoluta média inferior durante o período apresentado. É um resumo descritivo, não uma previsão de diversificação futura nem do risco da carteira.
Que ativos costumam ter correlação alta ou baixa?
Não existe uma combinação que mantenha sempre uma correlação alta ou baixa. A matriz mede as séries de preços escolhidas durante o período comum. As relações podem mudar e a correlação, por si só, não descreve a volatilidade, as perdas nem a dependência em eventos extremos.
Quantos símbolos posso comparar?
Escolha entre dois e oito símbolos diferentes no seletor incluído. A ferramenta apresenta a matriz completa, até três pares com valores mais altos e mais baixos e o índice descritivo. Não permite comparar símbolos arbitrários.
Ferramentas relacionadas
Use ETF Expense Ratio para comparar custos divulgados, Portfolio Correlation with SPY para consultar uma relação introduzida manualmente e Risk Parity Allocator para explorar ponderações baseadas na volatilidade. Estas ferramentas usam dados diferentes e respondem a perguntas distintas.