Calculadora de margem de segurança
Compare o preço atual com uma estimativa de valor intrínseco para calcular desconto, relação de preço e alta implícita.
Como funciona
Informe uma estimativa de valor intrínseco e o preço atual por ação na mesma moeda. A ferramenta calcula a diferença, essa diferença como porcentagem do valor intrínseco e o preço atual como porcentagem da estimativa.
O desconto é dividido pelo valor intrínseco. A alta implícita é dividida pelo preço atual, então as porcentagens usam denominadores diferentes. As faixas são intervalos ilustrativos, não níveis de risco, sinais de compra, recomendações ou previsões.
Altere a estimativa mantendo o preço atual para comparar cenários, ou altere o preço para ver como as proporções mudam. A ferramenta não produz nem valida nenhum dos valores.
Registre a data, o método e as premissas da estimativa em suas próprias notas. A ferramenta não busca preços de mercado nem atualiza estimativas.
Passo a passo
- Informe o valor intrínseco e o preço atual por ação.
- Use a mesma moeda e base por ação nos dois valores.
- Compare o desconto, a relação de preço e a alta implícita.
Exemplo calculado
Com estimativa de valor intrínseco de 120 e preço atual de 78, a diferença é 42 por ação. O preço equivale a 65% da estimativa, então o desconto é 35%. São resultados matemáticos, não uma prova de que a estimativa esteja correta.
Com o mesmo preço de 78 e uma estimativa menor de 90, o desconto é 13,33% e o preço equivale a 86,67% da estimativa. A alta implícita até 90 é 15,38%. Mudar a estimativa altera cada proporção.
Quando usar esta calculadora
Use esta calculadora para comparar o preço atual com uma estimativa de valor intrínseco que você já produziu. Teste mais de uma estimativa para ver quanto o desconto depende das premissas.
Registre em suas notas por que os cenários diferem. A calculadora não recomenda comprar, vender ou definir o tamanho de uma posição.
Erros comuns
Não compare valor da empresa com preço por ação. Informe valores referentes à mesma participação, na mesma base por ação e na mesma moeda.
Não interprete um desconto maior como prova de risco menor nem como regra para definir tamanho de posição. A estimativa pode estar errada mesmo que a matemática esteja correta.
Fórmulas
Diferença por ação = Valor intrínseco − Preço atual
Desconto = Diferença por ação / Valor intrínseco × 100
Preço como % da estimativa = Preço atual / Valor intrínseco × 100
Alta implícita = Diferença por ação / Preço atual × 100
O valor intrínseco deve ser positivo e o preço atual não pode ser negativo. Os dois valores devem usar a mesma moeda e base por ação. A alta implícita fica indisponível se o preço atual for zero. O cálculo não estima valor intrínseco nem probabilidade de perda.
Limitações e premissas
Todos os resultados dependem da estimativa e do preço informados. A ferramenta não avalia empresas, verifica dados, mede incerteza ou risco do negócio nem prevê retornos. As faixas são apenas ilustrativas e não indicam segurança ou adequação. Os valores devem se referir à mesma participação e moeda.
Termos principais
- Margem de segurança
- Diferença entre estimativa de valor intrínseco e preço atual, dividida pela estimativa.
- Alta implícita
- Diferença dividida pelo preço atual. Não é definida quando o preço atual é zero.
- Dados do modelo
- Preço e valor intrínseco informados pelo usuário, na mesma base por ação.
Comparar medidas relacionadas
A avaliação DCF pode ajudar a produzir uma estimativa de valor intrínseco. O fluxo de caixa livre compara preço e geração de caixa. Esta ferramenta apenas compara os valores informados.
Altman Z Score examina indicadores contábeis de dificuldades financeiras. Ele responde a uma pergunta diferente do desconto mostrado aqui.
Perguntas frequentes
O que a margem de segurança mede?
Margem de segurança é a diferença entre uma estimativa de valor intrínseco e o preço atual, expressa como porcentagem da estimativa. Um preço 35% abaixo da estimativa corresponde a uma margem de 35%. É uma relação entre dois valores informados, não uma medida de qualidade do investimento nem de proteção contra perdas.
Qual é a diferença entre desconto e alta implícita?
O desconto divide a diferença pelo valor intrínseco. A relação entre preço e valor intrínseco também usa esse valor como denominador. A alta implícita usa o preço atual, portanto não é a mesma porcentagem. Se o preço atual for zero, essa alta não está definida.
Como os valores exibidos são calculados?
Subtraia o preço atual do valor intrínseco para obter a diferença por ação. Divida a diferença pelo valor intrínseco para obter o desconto. Divida o preço pelo valor intrínseco para obter o preço como porcentagem da estimativa. Se o preço for maior que zero, divida a diferença pelo preço para obter a alta implícita.
Qual é uma boa porcentagem de margem de segurança?
Não existe um limite universal que torne um ativo seguro ou adequado. As faixas exibidas são intervalos ilustrativos fixos para comparar cenários. Não são regras históricas, classificações, recomendações nem provas de que um ativo esteja subavaliado.
O que significa uma margem negativa?
Uma margem negativa significa que o preço informado supera a estimativa de valor intrínseco. Ela descreve a diferença entre esses dados e não prevê se o preço vai subir ou cair.
Ferramentas relacionadas
Use a avaliação DCF para criar uma estimativa, o fluxo de caixa livre para comparar preço e geração de caixa, ou Altman Z Score para examinar indicadores contábeis de dificuldades financeiras.