Calculadora do Número de Graham
Calculadora gratuita do Número de Graham: a raiz quadrada de 22.5 vezes LPA e valor patrimonial por ação resulta no valor justo de Benjamin Graham para comparar com o preço atual.
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Como Funciona
Informe o lucro por ação dos últimos doze meses, o valor patrimonial por ação e o preço atual da ação. O Número de Graham requer EPS e BVPS positivos. Se algum for negativo ou zero, o cálculo mostra N/D porque a fórmula de raiz quadrada precisa de entradas positivas. Obtenha EPS e BVPS do último relatório anual ou trimestral da SEC, não de estimativas de analistas, para consistência com a abordagem defensiva de Benjamin Graham. Graham concebeu a métrica para empresas industriais estáveis com balanço tangível, não para nomes especulativos de crescimento com valor patrimonial negativo. Bancos, seguradoras e empresas de software com poucos ativos precisam de outros frameworks de valuation além desta fórmula clássica. Use EPS diluído quando o número de ações expandiu materialmente durante o ano.
A calculadora calcula o Número de Graham como raiz quadrada de vinte e dois vírgula cinco multiplicado por EPS multiplicado por BVPS. Compara valor justo com preço atual e mostra margem de segurança, P/E implícito, P/B implícito e razão preço a Graham. As bandas de margem classificam adequado acima de trinta e três por cento, moderado de quinze a trinta e três por cento, e fino abaixo de quinze por cento. Margem negativa sinaliza sobrevalorização relativa aos limites de Graham. Compare bandas de margem em uma watchlist para priorizar candidatos antes de comprometer capital. Os rácios implícitos mostram se o preço viola o P/E máximo de quinze ou P/B de um vírgula cinco de Graham embora múltiplos de destaque pareçam razoáveis sobre lucros ajustados. Documente contexto setorial ao classificar porque intensidade de capital varia amplamente entre indústrias. Recalcule após cada publicação de resultados quando EPS e valor patrimonial mudem materialmente.
Aplique o Número de Graham como primeiro filtro de valor, não como sinal de compra isolado. Combine-o com verificações qualitativas: estabilidade de lucros em cinco anos, histórico de dividendos e índice de liquidez corrente acima de dois. Benjamin Graham originalmente exigia estes filtros adicionais antes de uma ação ultrapassar seus critérios defensivos. Confiar apenas no número sem o filtro qualitativo pode sinalizar empresas com EPS temporariamente inflacionado por ganhos pontuais ou ajustes contábeis. Cruze com Altman Z Score para saúde do balanço e Free Cash Flow Yield para qualidade dos lucros antes de dimensionar posições reais. A calculadora automatiza a matemática mas o investidor fornece o julgamento que Graham insistiu em The Intelligent Investor.
Calculadora do Número de Graham. Vinte e dois vírgula cinco equivale ao limite P/E de quinze pelo limite P/B de um vírgula cinco.
Passo a passo
- Insira seus dados em Calculadora do Número de Graham.
- Revise tabelas, graficos e metricas resumidas.
- Ajuste premissas e compare cenarios antes de agir.
Exemplo pratico
Informe o lucro por ação dos últimos doze meses, o valor patrimonial por ação e o preço atual da ação.
Calculadora do Número de Graham: A calculadora calcula o Número de Graham como raiz quadrada de vinte e dois vírgula cinco multiplicado por EPS multiplicado por BVPS.
Quando usar esta calculadora
Quando usar esta calculadora: Valor justo de Benjamin Graham: raiz quadrada de 22.5 multiplicado por LPA e valor patrimonial por ação; comparar com o preço atual.
Calculadora do Número de Graham. portfolios.tools
Erros comuns
Erros comuns: Informe o lucro por ação dos últimos doze meses, o valor patrimonial por ação e o preço atual da ação.
Calculadora do Número de Graham. A calculadora calcula o Número de Graham como raiz quadrada de vinte e dois vírgula cinco multiplicado por EPS multiplicado por BVPS.
A Fórmula
Número de Graham = √(22.5 × LPA × BVPS)
onde LPA = Lucro por Ação (TTM)
BVPS = Valor Patrimonial por Ação
Margem de Segurança = (Número de Graham − Preço) / Número de Graham × 100
Vinte e dois vírgula cinco equivale ao limite P/E de quinze pelo limite P/B de um vírgula cinco. Use EPS de doze meses móveis do último trimestre reportado. Não adequado para ações de crescimento, financeiras ou lucros negativos. Bandas de margem seguem limiares defensivos tradicionais de Graham. Atualize entradas após cada publicação de resultados quando valor justo mudar.
Limitacoes e premissas
Vinte e dois vírgula cinco equivale ao limite P/E de quinze pelo limite P/B de um vírgula cinco. Use EPS de doze meses móveis do último trimestre reportado. Não adequado para ações de crescimento, financeiras ou lucros negativos. Bandas de margem seguem limiares defensivos tradicionais de Graham. Atualize entradas após cada publicação de resultados quando valor justo mudar. Calculadora do Número de Graham.
Termos chave
- O que é o Número de Graham
- O Número de Graham é uma estimativa de valor justo desenvolvida por Benjamin Graham, pai do value investing.
- O que significa a constante 22.5
- A constante vinte e dois vírgula cinco provém do P/E máximo aceitável de quinze e do P/B máximo de um vírgula cinco de Graham.
- Premissa do modelo
- A margem de segurança é o desconto percentual do preço atual em relação ao Número de Graham.
Comparar alternativas
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Perguntas frequentes
O que é o Número de Graham?
O Número de Graham é uma estimativa de valor justo desenvolvida por Benjamin Graham, pai do value investing. Combina lucro por ação e valor patrimonial por ação em uma figura: raiz quadrada de vinte e dois vírgula cinco vezes EPS vezes BVPS. Representa o preço máximo que um investidor defensivo deveria pagar sob as regras clássicas de Graham. A fórmula assume empresas rentáveis com ativos tangíveis no balanço. Não foi concebida para tecnologia em estágio inicial, reestruturações em dificuldades ou empresas cujo valor está em intangíveis mais que em planta e equipamento. Use como primeiro filtro, não como sinal final de compra. Graham combinou o número com critérios qualitativos incluindo estabilidade de lucros e histórico de dividendos.
O que significa a constante 22.5?
A constante vinte e dois vírgula cinco provém do P/E máximo aceitável de quinze e do P/B máximo de um vírgula cinco de Graham. Multiplicá los garante que ambos os limites se cumprem simultaneamente ao preço do Número de Graham. Uma ação que negocia exatamente ao Número de Graham mostraria P/E de quinze e P/B de um vírgula cinco. Se o preço excede o Número de Graham, pelo menos um limite clássico de valor é violado. A constante codifica a disciplina de Graham de que barato em lucros só não basta se o preço também excede múltiplos razoáveis de valor patrimonial. Value investors modernos às vezes relaxam limites de P/B para franquias com poucos ativos mas então abandonam a interpretação estrita do Número de Graham.
Como devo interpretar a margem de segurança?
A margem de segurança é o desconto percentual do preço atual em relação ao Número de Graham. Margem positiva significa que o preço está abaixo do valor justo. Acima de trinta e três por cento é adequado sob limiares tradicionais de Graham. De quinze a trinta e três por cento é moderado. Abaixo de quinze por cento é colchão fino. Margem negativa indica sobrevalorização segundo a fórmula. Value investors usam a margem para dimensionar convicção e priorizar profundidade de pesquisa, não como gatilhos automáticos de compra ou venda. Margem mais ampla apoia paciência diante da volatilidade. Margem fina exige evidência qualitativa de moat mais forte antes de dimensionar posições. Investidores ao estilo Klarman podem requerer margens mais amplas em cíclicas com fluxos de lucros voláteis.
O Número de Graham funciona para todas as ações?
Não. O Número de Graham só funciona para empresas com lucros positivos e valor patrimonial positivo. Falha com EPS negativo, valor patrimonial negativo ou empresas cujos ativos são majoritariamente intangíveis. Tecnologia em estágio inicial, biotecnologia e SaaS com poucos ativos precisam de DCF, múltiplos de receita ou frameworks setoriais específicos. Bancos e seguradoras têm estruturas de balanço distintas onde valor patrimonial significa outra coisa que em industriais. Graham aplicava filtros mais estritos antes de chegar ao cálculo do número. Trate resultados N/D como sinal para mudar método de valuation, não como erros de entrada. Financeiras frequentemente negociam abaixo do valor patrimonial por razões regulatórias alheias à lógica de Graham.
Quais são as limitações do Número de Graham?
O Número de Graham é simplificado e ignora taxas de crescimento, vantagens competitivas, dinâmica setorial e ativos intangíveis. Pode subvalorizar líderes tecnológicos modernos ou franquias de consumo com marca forte. Pode sobrevalorizar cíclicas em pico de lucros quando o EPS está temporariamente inflacionado. Use junto com earnings yield, free cash flow yield e telas de qualidade de balanço. Combine com Altman Z Score ao filtrar candidatos em dificuldades. Documente por que valor intrínseco de outros métodos diverge do valor justo de Graham antes de anular a fórmula com julgamento qualitativo. Investidores de crescimento que aceitam múltiplos premium rejeitam explicitamente o Número de Graham como âncora principal de valor justo.
Como uso esta Calculadora do Número de Graham no meu celular ou tablet?
Sim. Calculadora do Número de Graham funciona em qualquer navegador movel moderno. Dados opcionais ficam apenas no seu dispositivo.
Onde meus dados sao armazenados em Calculadora do Número de Graham?
Em nenhum servidor nosso. Os calculos rodam localmente no seu navegador.
Devo usar Calculadora do Número de Graham para decisoes fiscais ou legais?
Nao. Calculadora do Número de Graham fornece estimativas educativas. Consulte um profissional qualificado antes de decisoes importantes.
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