Calculadora de volatilidade inversa de cripto e ações
Compare alvos de cripto e ações com base em premissas de volatilidade anual. Confira o método de volatilidade inversa e os seus limites.
Como funciona
Informe as volatilidades anuais de cripto e ações. A calculadora atribui pesos alvo proporcionais à volatilidade inversa. Com premissas de 60 % e 20 %, o cálculo testado retorna alvos de 25 % e 75 %.
Os dois pesos alvo somam 100 %. Por essa regra, o ativo com menor volatilidade estimada recebe o maior peso alvo. Os produtos mostrados multiplicam o peso de cada ativo pela sua volatilidade individual.
Esses produtos não são contribuições de risco baseadas em covariância. Em um modelo com dois ativos, os pesos de volatilidade inversa produzem contribuições iguais ao risco de volatilidade quando a volatilidade da carteira é positiva. A página não calcula covariância nem volatilidade total, e as contribuições não são definidas se a volatilidade da carteira for zero.
Compare este alvo com uma medida de carteira mais ampla se precisar de incluir mais ativos ou dados de risco. Confira os premissas de cada ferramenta relacionada antes de comparar resultados.
Passo a passo
- Informe os duas premissas de volatilidade
- Confira os alvos de volatilidade inversa
- Altere uma premissa e compare
Exemplo prático
Informe volatilidade de cripto de 60 % e volatilidade de ações de 20 %. O alvo é 25 % em cripto e 75 % em ações.
Os produtos de volatilidade individual ponderada são 15 % cada: 0,25 × 60 % e 0,75 × 20 %. A página não calcula contribuições de risco baseadas em covariância nem a volatilidade total da carteira.
Quando usar esta calculadora
Use esta calculadora para comparar alvos de dois ativos sob diferentes premissas de volatilidade de cripto e ações. Veja como a regra responde à alteração dos valores.
Ao ponderar uma alocação, considere o que este cálculo de dois ativos não inclui, como covariância, posições atuais, custos e circunstâncias pessoais.
Erros de interpretação comuns
Não informe uma fração decimal, como 0,60, se quiser dizer 60 %. Informe uma porcentagem e use estimativas anuais comparáveis para ambos os ativos.
Não interprete os produtos de volatilidade individual ponderada como contribuições totais para o risco. A página não calcula covariância nem volatilidade total da carteira.
Fórmula de volatilidade inversa
Objetivo cripto = (1 / volatilidade cripto) / ((1 / volatilidade cripto) + (1 / volatilidade ações)) × 100
Objetivo ações = 100 − alvo cripto
Os produtos apresentados são volatilidades isoladas ponderadas. Esta página não calcula contribuições de risco baseadas em covariância nem a volatilidade da carteira. Os alvos são arredondados a duas casas decimais.
Pressupostos e limites
O resultado depende das duas estimativas de volatilidade anual informadas. A página não estima volatilidade a partir de preços nem usa covariância, correlação, taxas, impostos ou circunstâncias pessoais. Mostra pesos alvo e produtos de volatilidade individual ponderada, não a volatilidade da carteira nem contribuições de risco baseadas em covariância. O cálculo não prevê retornos nem determina uma alocação apropriada.
Termos principais
- Objetivo de volatilidade inversa
- Cada alvo é proporcional ao inverso da volatilidade do ativo.
- Dados introduzidos
- A calculadora mostra os dois pesos alvo de volatilidade inversa e os produtos de volatilidade individual ponderada para cripto e ações.
- Volatilidade individual ponderada
- O produto do peso alvo pela volatilidade de um ativo. Não é uma contribuição de risco baseada em covariância.
Comparar ferramentas
Compare com ferramentas de paridade de risco para carteiras amplas e com a calculadora beta para medir a sensibilidade ao mercado.
Use esta calculadora para comparar alvos de dois ativos segundo a volatilidade. Confira os premissas de cada ferramenta relacionada.
Perguntas frequentes
O que significam os pesos de volatilidade inversa?
Cada alvo é proporcional ao inverso da própria volatilidade. Com volatilidade de 60 % para cripto e 20 % para ações, os pesos alvo são 25 % e 75 %. Para dois ativos, essa regra produz contribuições iguais ao risco de volatilidade quando a volatilidade da carteira é positiva. A página mostra produtos de volatilidade individual ponderada, mas não calcula contribuições baseadas em covariância nem a volatilidade da carteira.
Devo introduzir a volatilidade como porcentagem ou decimal?
Informe a volatilidade como porcentagem, por exemplo 60 para 60 %, não como 0,60. Ambos os valores usam a mesma unidade percentual.
Porque não posso introduzir volatilidade zero?
Ambos os valores de volatilidade têm de ser maiores que zero. O inverso de zero não é finito, pelo que a calculadora não produz alvos com esse valor.
Como devo comparar as duas estimativas de volatilidade?
Use estimativas medidas em períodos comparáveis e expressas em base anual. A calculadora não escolhe o período de medição nem estima a volatilidade a partir de preços de mercado.
Como afeta a correlação a interpretação?
Correlação não é um dado de entrada, e a página não calcula a volatilidade da carteira nem contribuições de risco baseadas em covariância. Com dois ativos, pesos de volatilidade inversa produzem contribuições iguais quando a volatilidade da carteira é positiva. Em uma carteira com volatilidade zero, essas contribuições não são definidas.
Ferramentas relacionadas
A calculadora de paridade de risco compara contribuições de risco numa carteira com vários ativos. A calculadora beta mede a sensibilidade ao mercado e a fronteira eficiente de dois ativos compara premissas de retorno, volatilidade e correlação.