Portefeuille bèta calculator
Bereken de gewogen portefeuille bèta en bekijk lineaire scenario’s voor indexveranderingen met vergelijkbare bèta schattingen per positie.
Voer een ticker, gewicht en bèta in om het portefeuille resultaat te berekenen.
Werking
Voer voor elke positie een ticker, het portefeuillegewicht als percentage en een bèta schatting in. De calculator vermenigvuldigt elke bèta met het aandeel in het geaccepteerde totaalgewicht en telt de gewogen waarden op. De uitkomst is één coëfficiënt voor de portefeuille ten opzichte van de ingevoerde schattingen.
Het gewichtentotaal moet binnen 0,01 procentpunt van 100% liggen. Een totaal binnen die marge wordt genormaliseerd. Dubbele tickers, onvolledige rijen, gewichten buiten 0% tot 100% en niet eindige uitkomsten worden afgewezen. Bèta mag nul of negatief zijn. De getoonde banden zijn onder 0,8, van 0,8 tot 1,2 en boven 1,2; ze beoordelen geen geschiktheid of totaalrisico.
De tabel vermenigvuldigt portefeuille bèta met indexveranderingen van min 20% tot plus 20%. De aangepaste schuifregelaar voert dezelfde lineaire berekening uit voor de gekozen verandering. Een negatieve bèta geeft een gemodelleerde verandering in de tegenovergestelde richting. Geen van de uitkomsten voorspelt het werkelijke portefeuillerendement.
Gebruik voor een zinvolle vergelijking bèta schattingen met dezelfde index, waarnemingsperiode, rendementsfrequentie en rendementsbasis. De calculator haalt geen historische koersreeksen op en berekent individuele bèta’s niet opnieuw. Tickers, gewichten en bèta’s worden in deze browser opgeslagen; actuele koersen zijn geen invoer.
Stap voor stap
- Voer per positie een unieke ticker, gewicht en bèta in.
- Controleer of de gewichten samen 100% zijn en de schattingen vergelijkbaar zijn.
- Bekijk de gewogen coëfficiënt en lineaire indexscenario’s.
Rekenvoorbeeld
Voer voor één positie een gewicht van 60% en bèta 1,10 in en voor een andere positie een gewicht van 40% en bèta 0,30. De gewogen bèta is 0,78: 0,60 maal 1,10 plus 0,40 maal 0,30. In het lineaire scenario hoort bij een stijging van de referentie index met 10% een verandering van 7,8% voor de portefeuille. Bij een daling van 20% hoort een daling van 15,6%.
De gevoeligheid ten opzichte van bèta 1 is min 22%. Als de bèta van de tweede positie verandert van 0,30 naar 0,60, wordt de gewogen bèta 0,90. Dit zijn rekenkundige scenario’s, geen rendementsverwachtingen.
Wanneer gebruikt u deze calculator
Gebruik deze berekening om bèta schattingen van posities samen te voegen tot één portefeuillecoëfficiënt bij wijzigingen in de verdeling of bij vergelijking van voorgestelde mixen met dezelfde index. De uitkomst is alleen betekenisvol als de schattingen vergelijkbaar zijn.
Gebruik dalings of volatiliteitsmaten wanneer de vraag gaat over waargenomen verliesdiepte of totale variatie. Gebruik concentratie en overlap wanneer dubbele blootstelling van belang is. Portefeuille bèta meet gevoeligheid voor één index, niet het volledige risico.
Veelgemaakte invoerfouten
Combineer geen schattingen van verschillende indexen, perioden, frequenties of rendementsbasissen zonder het verschil te vermelden. Voer gewichten als percentages in, bijvoorbeeld 60 in plaats van 0,60. Controleer of elke rij een unieke ticker heeft en de gewichten binnen de genoemde marge samen 100% zijn.
Zie bèta 0,78 niet als belofte dat elke daling 22% kleiner zal zijn. Het is een coëfficiënt in een lineair scenario. Beoordeel historische dalingen, volatiliteit, concentratie, liquiditeit en niet lineaire posities apart. Een negatieve bèta kan een grote gemodelleerde beweging in de andere richting betekenen.
Formule
Portefeuille bèta = Σ((gewicht_i ÷ totaalgewicht) × bèta_i)
Gevoeligheid ten opzichte van bèta 1 = (Portefeuille bèta − 1) × 100
Lineaire scenarioverandering = Portefeuille bèta × verandering van referentie index
De gewichten moeten binnen 0,01 procentpunt samen 100% zijn. De berekening normaliseert het geaccepteerde totaal. Bèta schattingen moeten dezelfde index, waarnemingsperiode, frequentie en rendementsbasis gebruiken.
Grenzen en aannames
Het model veronderstelt een lineaire relatie met één gemeenschappelijke referentie index en behandelt ingevoerde bèta schattingen als vergelijkbaar en stabiel. Historische schattingen hangen af van index, waarnemingsperiode, rendementsfrequentie, rendementsbasis en gegevenskwaliteit. De tool schat geen alpha, risicovrij rendement, totale volatiliteit, restrisico, liquiditeit, kredietrisico, kosten, belastingen of niet lineaire posities. Correlaties en bèta’s kunnen veranderen, vooral in gespannen markten. Negatieve bèta is toegestaan en betekent geen laag totaalrisico.
Kernbegrippen
- Portefeuille bèta
- Portefeuille bèta is het gewogen gemiddelde van de bèta schattingen die voor de posities zijn ingevoerd.
- Gewogen gemiddelde
- Het gewogen gemiddelde vermenigvuldigt elke bèta met het positiegewicht gedeeld door het geaccepteerde totaalgewicht en telt de uitkomsten op.
- Gevoeligheid ten opzichte van bèta 1
- Gevoeligheid ten opzichte van bèta 1 is portefeuille bèta min 1, vermenigvuldigd met 100. Het vergelijkt coëfficiënten en meet geen lening of hefboom.
Verwante maatstaven vergelijken
Portefeuille bèta vat de gevoeligheid voor een referentie index samen. De maximale daling meet de diepte van waargenomen verliezen, terwijl de Sharpe Sortino verhouding rendement vergelijkt met volatiliteit of neerwaartse afwijking. Deze maten beschrijven verschillende eigenschappen.
Gebruik de Portefeuille Herbalancering om transacties voor een doelverdeling te schatten, of de ETF Overlap Detector om dubbele fondsposities te vinden. Die hulpmiddelen bekijken verdeling en overlap, niet de bètaberekening zelf.
FAQ
Wat meet portefeuille bèta?
Portefeuille bèta is het gewogen gemiddelde van de ingevoerde bèta schattingen voor elke positie. Een coëfficiënt van 1 betekent dat het model een verandering van 1% in de referentie index koppelt aan een verandering van 1% voor de portefeuille. Een coëfficiënt van 0,78 koppelt dezelfde indexverandering in het lineaire scenario aan een verandering van 0,78% in dezelfde richting. Dit meet gevoeligheid voor de gekozen index, niet het totale risico of de volatiliteit van de portefeuille.
Hoe wordt de gewogen bèta berekend?
De calculator vermenigvuldigt de bèta van elke positie met het gewicht en telt de uitkomsten op. De gewichten zijn percentages en moeten binnen 0,01 procentpunt samen 100% zijn. Het geaccepteerde totaal wordt in het gewogen gemiddelde genormaliseerd. Elke positie heeft een unieke ticker en een eindige bèta nodig. Bèta nul is geldig en negatieve waarden zijn toegestaan.
Wat betekenen de coëfficiëntbanden?
De labels gebruiken vaste coëfficiëntbanden: onder 0,8, van 0,8 tot en met 1,2, en boven 1,2. Dit zijn beschrijvende banden, geen risicoklassen of aanbevelingen. Een negatieve bèta valt onder 0,8 en betekent dat de ingevoerde schatting de andere kant op wijst dan de index. Ook de absolute omvang kan groot zijn.
Zijn de marktscenario’s voorspellingen?
Nee. De tabel vermenigvuldigt portefeuille bèta met een gekozen verandering van de referentie index. Alpha, een risicovrij rendement, restbewegingen, veranderende correlaties en niet lineaire posities zijn niet opgenomen. Het resultaat is een lineair scenario, geen rendementsvoorspelling, maximaal verlies of waarschijnlijkheid.
Beschrijft bèta het totale portefeuillerisico?
Nee. Bèta beschrijft een relatie met één index en vat niet alle risicobronnen samen. Bedrijfsspecifieke gebeurtenissen, renteveranderingen, liquiditeit, krediet, concentratie en niet lineaire uitkomsten kunnen buiten beeld blijven. Een lage of negatieve bèta bewijst niet dat een portefeuille weinig totaalrisico heeft.
Verwante hulpmiddelen
De maximale daling vat de diepte van waargenomen verliezen samen. De Sharpe Sortino verhouding vergelijkt rendement met volatiliteit of neerwaartse afwijking. De Portefeuille Herbalancering schat transacties voor een doelverdeling, en de ETF Overlap Detector vindt dubbele fondsposities.