DDM Calculator
Waardeer stabiele dividend aandelen met het Gordon Growth Model met deze gratis DDM calculator. Schat de intrinsieke waarde uit verwachte dividenden, groei en vereist rendement.
Vind je deze tool leuk? Help portfolios.tools voor altijd gratis te houden.
Hoe het Gordon Groeimodel Werkt
Het Dividend Discount Model waardeert een aandeel op basis van contante waarde van verwachte toekomstige dividenden. Het Gordon Growth Model veronderstelt constante dividendgroei voor altijd. Meest nuttig voor volwassen bedrijven met stabiel dividendbeleid en voorspelbare groei. Utilities, basisconsumptiegoederen en REITs met lange uitkeringshistorie passen goed. Utilities and staples fit single stage DDM better than zero dividend hyper growth names. Forward dividend D one equals D zero times one plus g; use announced increase when known. Run plus minus one procent growth sensitivity before trading on single point estimate.
Het model start met huidig dividend en groeit het één jaar. Dat volgend jaar dividend wordt gedeeld door verschil tussen vereist rendement en verwachte groei. Resultaat is intrinsieke waarde. Vergelijk intrinsieke waarde met huidige prijs voor koop, verkoop of vasthouden. 20 procent veiligheidsmarge onder intrinsieke waarde is gangbare value drempel. Forward dividend D one equals D zero times one plus g; use announced increase when known. Run plus minus one procent growth sensitivity before trading on single point estimate. Two dollar dividend five procent growth ten procent discount yields roughly forty two dollar Gordon model value.
Een veiligheidsmarge van 20% onder de intrinsieke waarde is een gebruikelijke drempel voor waardebeleggers. Het toekomstige dividend D1 is gelijk aan D0 maal één plus groeivoet; gebruik de aangekondigde verhoging indien bekend. Voer een gevoeligheid van plus min één procent groei uit voordat u handelt op basis van een enkele puntschatting. Een dividend van twee dollar met vijf procent groei en tien procent discontering levert een Gordon-modelwaarde van ongeveer tweeënveertig dollar op.
Dividend Discount Model Rekenmachine. Groeipercentage moet lager zijn dan vereist rendement opdat formule werkt.
Stap voor stap
- Voer uw gegevens in bij Dividend Discount Model Rekenmachine.
- Bekijk tabellen, grafieken en samenvattende metrics.
- Pas aannames aan en vergelijk scenario s voor u handelt.
Rekenvoorbeeld
Het Dividend Discount Model waardeert een aandeel op basis van contante waarde van verwachte toekomstige dividenden.
Dividend Discount Model Rekenmachine: Het model start met huidig dividend en groeit het één jaar.
Wanneer deze calculator gebruiken
Wanneer deze calculator gebruiken: Waardeer Stabiele Dividend Aandelen met het Gordon Groeimodel
Dividend Discount Model Rekenmachine. portfolios.tools
Veelgemaakte fouten
Veelgemaakte fouten: Het Dividend Discount Model waardeert een aandeel op basis van contante waarde van verwachte toekomstige dividenden.
Dividend Discount Model Rekenmachine. Het model start met huidig dividend en groeit het één jaar.
Gordon Groeimodel Formule
D1 = Huidig Dividend x (1 + Groeivoet)
Intrinsieke Waarde = D1 / (Vereist Rendement - Groeivoet)
Veiligheidsmarge = (Intrinsieke Waarde - Huidige Koers) / Intrinsieke Waarde
Rendement op Kosten = D1 / Huidige Koers
Groeipercentage moet lager zijn dan vereist rendement opdat formule werkt. Overschrijdt groei vereist rendement, dan faalt model en aandeel is zo niet waardevol. Modelleert geen dividendverlagingen, speciale dividenden of variabel uitkeringsbeleid. Two dollar dividend five procent growth ten procent discount yields roughly forty two dollar Gordon model value.
Beperkingen en aannames
Groeipercentage moet lager zijn dan vereist rendement opdat formule werkt. Overschrijdt groei vereist rendement, dan faalt model en aandeel is zo niet waardevol. Modelleert geen dividendverlagingen, speciale dividenden of variabel uitkeringsbeleid. Two dollar dividend five procent growth ten procent discount yields roughly forty two dollar Gordon model value. Dividend Discount Model Rekenmachine.
Belangrijke termen
- Wat is een goede veiligheidsmarge voor dividend aandelen
- Veiligheidsmarge boven 20 procent suggereert onderwaardering en mogelijke koop.
- Hoe kies ik de groeivoet
- Bekijk dividendgroei historie over 5 tot 10 jaar.
- Modelaanname
- Gangbare aanpak: 8 tot 10 procent voor de meeste aandelen, langtermijn gemiddeld marktrendement.
Alternatieven vergelijken
PEG Ratio Gauge waardeert groeiaandelen zonder dividenden.
portfolios.tools alternatieven vergelijken Dividend Discount Model Rekenmachine.
FAQ
Wat is een goede veiligheidsmarge voor dividend aandelen?
Veiligheidsmarge boven 20 procent suggereert onderwaardering en mogelijke koop. Tussen 10 en 20 procent is houdzone. Onder negatieve 10 procent suggereert overwaardering. Dit zijn richtlijnen, geen harde regels, afhankelijk van vertrouwen in invoer. Kwalitatieve dividend aristocrats kunnen smallere marge rechtvaardigen. Requires discount rate r greater than growth g; near equal inputs explode value sensitivity. Utilities and staples fit single stage DDM better than zero dividend hyper growth names.
Hoe kies ik de groeivoet?
Bekijk dividendgroei historie over 5 tot 10 jaar. Gebruik historische CAGR als startpunt. Verlaag bij verwachte langzamere toekomstige groei door sectorrijpheid of bedrijfsspecifieke factoren. Conservatieve schattingen zijn veiliger. Plafonneer groei op langtermijn BBP plus inflatie tenzij winstgroei duidelijk hoger ondersteunt. Utilities and staples fit single stage DDM better than zero dividend hyper growth names. Forward dividend D one equals D zero times one plus g; use announced increase when known.
Welk vereist rendement moet ik gebruiken?
Gangbare aanpak: 8 tot 10 procent voor de meeste aandelen, langtermijn gemiddeld marktrendement. Verhoog voor risicovollere aandelen of verlaag voor stabiele blue chips. Vereist rendement is opportuniteitskosten van kapitaal. Voeg concentratierisicopremie toe als aandeel groot portfoliodeel is. Forward dividend D one equals D zero times one plus g; use announced increase when known. Run plus minus one procent growth sensitivity before trading on single point estimate.
Werkt dit model voor bedrijven die geen dividend betalen?
Nee. Gordon Growth vereist huidige en groeiende dividenden. Voor niet dividend betalende aandelen free cashflow yield of winstgebaseerde modellen. Groeibedrijven die alles herinvesteren beter met PEG ratio of DCF. Berkshire Hathaway en veel tech leiders vallen buiten DDM. Run plus minus one procent growth sensitivity before trading on single point estimate. Two dollar dividend five procent growth ten procent discount yields roughly forty two dollar Gordon model value.
Wat zijn de beperkingen van dit model?
Grootste beperking: aanname van eeuwige constante groei. Echte bedrijven wijzigen groeiratio's. Zeer gevoelig voor kleine invoerwijzigingen. Gebruik als één tool onder meerdere, niet enig beslissingscriterium. Multi stage DDM behandelt groeifase overgangen beter voor jongere dividendbetalers. Two dollar dividend five procent growth ten procent discount yields roughly forty two dollar Gordon model value. Requires discount rate r greater than growth g; near equal inputs explode value sensitivity.
Hoe gebruik ik de DDM Calculator op een telefoon of tablet?
Ja. Dividend Discount Model Rekenmachine werkt in elke moderne mobiele browser. Optionele data blijft alleen op uw apparaat.
Waar worden mijn gegevens opgeslagen in Dividend Discount Model Rekenmachine?
Nergens op onze servers. Berekeningen draaien lokaal in uw browser.
Moet ik Dividend Discount Model Rekenmachine gebruiken voor belasting of juridische beslissingen?
Nee. Dividend Discount Model Rekenmachine levert educatieve schattingen. Raadpleeg een professional voor belangrijke beslissingen.
Gerelateerde Tools
PEG Ratio Gauge waardeert groeiaandelen zonder dividenden. DRIP Momentum modelleert samengestelde groei van herinvesteerde dividenden. Total Return Calc vergelijkt dividendinkomen plus koersstijging met DDM intrinsieke waarde schattingen. Requires discount rate r greater than growth g; near equal inputs explode value sensitivity. Utilities and staples fit single stage DDM better than zero dividend hyper growth names.