트레이너 비율 계산기

포트폴리오 수익률과 무위험수익률을 같은 측정 기간의 백분율로 입력하세요. 확인 가능한 시장 벤치마크를 기준으로 적절한 기간에 추정한 포트폴리오 베타도 입력하세요.

계산기는 포트폴리오 수익률에서 무위험수익률을 빼고 그 초과수익률을 베타로 나눕니다. 수익률 자료에서 베타를 추정하거나 입력값을 공통 기간에 맞춰 조정하지 않습니다.

양의 베타에는 세 가지 참고용 숫자 구간 중 하나가 표시됩니다. 음의 베타는 공식에 따른 부호 있는 결과를 유지하지만, 양의 베타에 대한 단순 구분을 같은 방식으로 적용할 수 없어 구간을 표시하지 않습니다.

포트폴리오 수익률이 12퍼센트이고 같은 기간의 무위험수익률이 4퍼센트이며 벤치마크 대비 베타가 1.1이라고 가정합니다. 초과수익률은 8퍼센트포인트입니다.

8을 1.1로 나누면 베타 단위당 7.2727퍼센트포인트입니다. 계산기는 이 결과를 참고용 5 이상 10 미만 구간에 표시합니다. 이 결과만으로 포트폴리오의 적합성이나 초과성과 가능성이 입증되지는 않습니다.

같은 기간의 수익률, 무위험수익률, 벤치마크 베타가 있을 때 베타 단위당 초과수익률 계산을 확인하는 데 사용하세요.

결과를 해석하거나 비교하기 전에 벤치마크와 측정 기간, 베타가 포착하지 않는 위험을 검토하세요.

12퍼센트를 입력하려면 0.12가 아니라 12를 입력하세요. 연간 금리와 월간 금리를 섞지 말고 포트폴리오 수익률과 무위험수익률에 같은 측정 기간의 값을 사용하세요.

벤치마크나 베타 기간이 다른 결과를 입력 조건이 서로 바뀔 수 있는 것처럼 비교하지 마세요. 숫자 구간 표시는 추천이나 전체 위험의 척도가 아닙니다.

이 계산기는 사용자가 입력한 세 값을 사용하며 출처, 기간 일치 여부, 벤치마크 또는 베타 산출 방법을 확인하지 않습니다. 과거 수익률 자료로 베타를 계산하지 않고 결과를 연율화하지 않으며 수수료와 세금을 포함하거나 미래 성과를 추정하지 않습니다.

샤프 비율은 총 수익 변동성을 나타내는 표준편차로 초과수익률을 나눕니다. 트레이너 비율은 베타를 사용하므로 두 지표는 서로 다른 위험 질문에 답합니다.

포트폴리오 베타 도구로 베타 가정을 별도로 살펴볼 수 있습니다. 이곳의 수익률과 베타가 적절한 공통 벤치마크나 기간을 사용하는지는 확인하지 않습니다.