지분 희석 시뮬레이터
가격 설정 투자 라운드가 창업자 지분율, 주식 수, 투자 후 기업가치와 누적 희석에 미치는 영향을 계산합니다.
작동 방식
창업자 주식 수를 입력하고 가격 설정 라운드를 시간 순서대로 추가합니다. 각 라운드에 이름, 신규 투자액, 투자 전 기업가치를 입력하세요. 모든 금액은 같은 통화를 사용하세요.
투자 전 기업가치와 기존 주식 수로 라운드의 주당 가격을 정합니다. 투자액을 해당 가격으로 나누면 투자자에게 발행할 신규 주식 수가 나오며 다음 라운드로 이어집니다.
각 단계의 주식 수, 창업자 지분율, 투자 후 기업가치, 누적 희석률을 확인하세요. 설립 행은 외부 투자 전 초기 주식 수를 보여줍니다.
주식 수 시나리오를 비교하는 데 사용하세요. 직원 옵션 풀, SAFE, 전환사채, 우선 참여권, 청산 우선권, 지배권 조건은 계산하지 않습니다.
단계별 안내
- 창업자 주식 수와 라운드 이름 입력
- 투자액과 투자 전 기업가치 입력
- 단계별 지분과 희석 확인
계산 예시
창업자 주식 10,000,000주로 시작합니다. Seed 라운드에서 투자 전 기업가치 $2,000,000에 $500,000를 투자받습니다. 주당 가격은 $0.20이며 투자자는 2,500,000주를 받고 라운드 후 창업자 지분은 80%입니다.
다음으로 투자 전 기업가치 $8,000,000에 $2,000,000를 투자받습니다. 기존 12,500,000주를 기준으로 주당 가격은 $0.64입니다. 투자자는 3,125,000주를 받습니다. Series A 후 창업자는 총 15,625,000주 중 10,000,000주를 보유하여 지분 64%, 누적 희석 36%가 됩니다.
이 시뮬레이터를 사용할 때
입력한 투자 전 기업가치와 투자액을 바탕으로 순차적인 가격 설정 투자 라운드의 창업자 지분을 비교하세요.
옵션 풀, SAFE, 전환사채, 우선 참여권, 우선권 및 기타 조건은 전체 지분표와 법률 검토를 이용하세요.
흔한 실수
라운드를 시간 순서대로 입력하고 통화를 일관되게 사용하세요. 투자 전 기업가치는 해당 라운드 투자 직전의 값입니다. 투자 후 기업가치를 투자 전 입력란에 넣지 마세요.
두 금액이 모두 0인 행만 무시됩니다. 하나라도 입력하면 투자액과 투자 전 기업가치 모두 양수여야 합니다.
계산식
주당 가격 = 투자 전 기업가치 / 기존 주식 수
신규 주식 수 = 투자액 / 주당 가격
투자 후 기업가치 = 투자 전 기업가치 + 투자액
창업자 지분율 % = 창업자 주식 수 / 라운드 후 총 주식 수 × 100
누적 희석률 % = 100% − 창업자 지분율 %
각 라운드는 이전 단계의 총 주식 수를 이어받습니다. 기존 투자자 주식도 유지됩니다. 투자액과 투자 전 기업가치가 모두 0인 행은 미사용이며 일부만 입력된 라운드는 유효하지 않습니다. 계산에는 소수 주식을 허용하고 표시 주식 수는 소수점 둘째 자리까지 반올림합니다. 직원 옵션 풀, SAFE, 전환사채, 우선 참여권, 청산 우선권, 희석 방지 조항은 포함하지 않습니다.
제한 사항과 가정
이 계산기는 단순한 가격 설정 주식 라운드만 모델링합니다. 각 신규 투자액으로 입력한 투자 전 기업가치와 기존 주식 수에서 정해지는 가격에 주식을 매입한다고 가정합니다. 소수 주식을 계산에 허용하며 표시 주식 수는 소수점 둘째 자리까지 반올림합니다. 직원 옵션 풀, SAFE, 전환사채, 우선 참여권, 청산 우선권, 희석 방지 조항, 세금, 법적 조건, 의결권은 제외됩니다. 모든 투자액과 기업가치에 같은 통화를 사용하세요. 결과는 시나리오 추정치이며 투자 제안이나 조언이 아닙니다.
용어
- 투자 전 기업가치
- 신규 투자 전 기업가치입니다. 기존 주식 수로 나누면 주당 가격이 됩니다.
- 신규 투자자 주식
- 라운드 주당 가격으로 투자액이 매입하는 신규 주식 수입니다.
- 누적 희석
- 계산된 라운드 후 최초 100%였던 창업자 지분율의 감소분입니다.
관련 항목 비교
직원 주식 보상은 주식 옵션 가치 계산기를 이용하세요. 이 도구는 가격이 정해진 투자 라운드와 창업자 지분을 계산합니다.
가격 설정 라운드는 입력한 투자 전 기업가치와 신규 투자액으로 주당 가격 및 발행 주식 수를 계산합니다. SAFE나 전환사채 전환은 계산하지 않습니다.
FAQ
라운드의 주식 수는 어떻게 계산하나요?
가격 설정 라운드에서 투자 전 기업가치를 기존 주식 수로 나누어 주당 가격을 구합니다. 투자액을 그 가격으로 나누면 신규 주식 수가 됩니다. 기존 주식 10,000,000주, 기업가치 $2,000,000, 투자액 $500,000이면 주당 $0.20이고 2,500,000주가 발행됩니다.
투자 후 기업가치란 무엇인가요?
투자 후 기업가치는 입력한 투자 전 기업가치에 신규 투자액을 더한 값입니다. 지분율은 발행 전후 주식 수를 기준으로 계산합니다.
누적 희석은 어떻게 계산하나요?
창업자의 누적 희석률은 마지막으로 계산한 라운드 후 지분율을 100%에서 뺀 값입니다. 이전 투자자의 주식은 유지되고 각 라운드에서 신규 주식이 추가됩니다.
기업가치가 높으면 항상 더 좋은 투자 조건인가요?
입력한 가격 설정 라운드가 지분에 미치는 영향을 보여줍니다. 희석을 줄이는 전략이나 협상할 기업가치, 금액, 조건을 추천하지 않습니다.
몇 개의 라운드를 계산할 수 있나요?
시간 순서대로 원하는 수의 라운드를 계산할 수 있습니다. 사용 중인 라운드에는 이름, 양수인 투자액, 양수인 투자 전 기업가치가 필요합니다. 두 금액이 모두 0인 행은 미사용으로 처리됩니다.
관련 도구
직원 옵션 가치는 주식 옵션 가치 계산기에서 별도로 계산할 수 있습니다. QSBS 비과세 소득 계산기는 별도의 미국 세금 주제를 다룹니다. 두 도구 모두 이 지분 모델에 입력값을 전달하지 않습니다.