Calcolatore del rendimento reale e dell’inflazione
Confronta il rendimento nominale annuo con l’inflazione secondo la relazione esatta di Fisher e proietta valore futuro e potere d’acquisto iniziale.
Proiezione del potere d’acquisto
| Anno | Valore nominale | Valore reale | Differenza di valore |
|---|---|---|---|
| 1 | 1080,00 USD | 1048,54 USD | 31,46 USD |
Scenari d’inflazione a trent’anni
| Inflazione annuale | Rendimento reale esatto | Valore reale futuro | Differenza tra valore nominale e reale |
|---|---|---|---|
| +2,0% | +5,88% | 5555,30 USD | 4507,36 USD |
| +3,0% | +4,85% | 4145,68 USD | 5916,98 USD |
| +5,0% | +2,86% | 2328,27 USD | 7734,39 USD |
| +8,0% | 0,00% | 1000,00 USD | 9062,66 USD |
Come funziona il calcolo
Inserisci un rendimento nominale annuo e un’ipotesi di inflazione annua riferiti allo stesso periodo. Il rendimento reale esatto confronta i fattori di crescita, quindi un investimento con rendimento positivo può comunque perdere potere d’acquisto se l’inflazione è più alta.
La proiezione applica ogni anno lo stesso rendimento nominale e la stessa inflazione al saldo iniziale. Mostra il saldo nominale futuro e il suo valore in potere d’acquisto dell’anno iniziale, senza versamenti o prelievi.
L’effetto dell’inflazione è la differenza in punti percentuali tra rendimento nominale e rendimento reale esatto. I saldi nominale e reale usano unità diverse, quindi la differenza è un confronto, non una commissione o un addebito.
La tabella mantiene fisso il rendimento nominale e l’orizzonte di 30 anni, variando l’ipotesi di inflazione. I tassi proposti sono scenari modificabili, non dati attuali o storici.
Passo dopo passo
- Inserisci i rendimenti annuali nominale e d’inflazione riferiti allo stesso periodo.
- Inserisci un saldo iniziale e un orizzonte intero da zero a cento anni.
- Confronta rendimento reale esatto e approssimato, differenza in punti percentuali e saldi proiettati.
Esempio svolto
Con rendimento nominale annuo dell’8% e inflazione annua del 3%, il rendimento reale esatto è ((1,08 / 1,03) − 1) × 100, cioè circa 4,8544%. Il risultato approssimato è 8% − 3% = 5% e l’effetto dell’inflazione è circa 3,1456 punti percentuali.
Un saldo iniziale di 1.000 USD diventa 1.080 USD nominali dopo un anno. Il suo valore nel potere d’acquisto iniziale è circa 1.048,54 USD, quindi la differenza mostrata è circa 31,46 USD. Sono valori modellati, non una previsione.
Quando usare questo calcolatore
Usalo per confrontare un rendimento nominale annuo con un’ipotesi d’inflazione o illustrare come tassi costanti cambiano il potere d’acquisto nel tempo.
Per una stima familiare, scegli un’ipotesi d’inflazione legata alle spese e confronta tassi alternativi. I valori proposti sono scenari, non dati pubblicati sull’inflazione.
Errori comuni
Usa tassi annuali riferiti allo stesso periodo. Prima del confronto converti un rendimento mensile e un’inflazione annuale allo stesso intervallo.
Interpreta l’effetto dell’inflazione come differenza in punti percentuali. Non descrivere la differenza tra valore nominale e reale come commissione o somma sottratta al saldo.
Formula e unità
Rendimento reale esatto (%) = ((1 + rendimento nominale / 100) / (1 + inflazione / 100) − 1) × 100
Rendimento reale approssimato (%) = rendimento nominale (%) − inflazione (%)
Effetto dell’inflazione (punti percentuali) = rendimento nominale (%) − rendimento reale esatto (%)
Valore nominale futuro = saldo iniziale × (1 + rendimento nominale / 100)^anni
Valore reale futuro = saldo iniziale × ((1 + rendimento nominale / 100) / (1 + inflazione / 100))^anni
Differenza tra valore nominale e reale = valore nominale futuro − valore reale futuro
Entrambi i tassi devono essere superiori a meno cento per cento. La proiezione mantiene costanti i tassi e applica la capitalizzazione annuale. Il valore reale futuro è espresso nel potere d’acquisto dell’anno iniziale. Con deflazione la differenza può essere negativa.
Ipotesi e limiti
La proiezione ripete tassi annuali costanti con capitalizzazione annuale per un massimo di cento anni. Esclude versamenti, prelievi, commissioni, imposte, volatilità e rischio di sequenza. L’inflazione è un’ipotesi, non un indice consultato né una previsione. L’inflazione personale può differire da un indice generale. La valuta identifica l’importo inserito, senza conversione.
Termini principali
- Rendimento nominale
- Tasso di crescita dell’investimento prima dell’adeguamento per le variazioni dei prezzi.
- Rendimento reale esatto
- Tasso ottenuto dividendo il fattore di crescita nominale per il fattore d’inflazione.
- Effetto dell’inflazione
- Differenza in punti percentuali tra rendimento nominale e rendimento reale esatto.
Analisi correlate
Usa Tempo al FIRE per provare un obiettivo di spesa adeguato all’inflazione o Calcolatore del rendimento totale per esaminare il rendimento nominale. Sequenza dei rendimenti mostra variazioni annuali che questo esempio a tasso costante non include.
Il calcolatore confronta il potere d’acquisto secondo i tassi indicati. Un piano di spesa può richiedere un’ipotesi d’inflazione personale diversa da un indice generale.
FAQ
Qual è la differenza tra rendimento reale esatto e approssimato?
Il metodo approssimato sottrae l’inflazione al rendimento nominale. La relazione esatta di Fisher divide il fattore di crescita nominale per quello dell’inflazione e poi sottrae uno. Con rendimento nominale dell’8% e inflazione del 3%, il risultato esatto è circa 4,8544%, mentre la sottrazione dà 5%.
Che cosa indica l’effetto dell’inflazione?
È la differenza in punti percentuali tra rendimento nominale e rendimento reale esatto. Con rendimento nominale dell’8% e inflazione del 3%, è circa 3,1456 punti percentuali. Non è una commissione né la quota dei guadagni consumata.
Il rendimento reale può essere negativo se quello nominale è positivo?
Sì. Se l’inflazione supera il rendimento nominale, il rendimento reale esatto è negativo e il saldo modellato compra meno di prima. Il risultato dipende dai due tassi annuali inseriti.
La differenza tra valore nominale e reale è denaro perso?
No. Il valore nominale futuro è espresso in valuta futura, mentre il valore reale è espresso nel potere d’acquisto iniziale. La differenza illustra l’adeguamento all’inflazione e non è una commissione, un prelievo o una perdita di denaro.
Posso confrontare tassi riferiti a periodi diversi?
Converti i tassi allo stesso intervallo prima del calcolo. Per esempio, confronta rendimento nominale annuale e inflazione annuale, non rendimento mensile e tasso annuale.
Strumenti correlati
Tempo al FIRE verifica un obiettivo adeguato all’inflazione. Calcolatore del rendimento totale esamina il rendimento nominale. Sequenza dei rendimenti illustra variazioni annuali escluse da questa proiezione a tasso costante.