Calcolatore Indice Sharpe & Sortino
Calcolatore gratuito di indice Sharpe e Sortino per misurare rendimenti corretti per il rischio. Inserisci rendimento, tasso privo di rischio e volatilita per calcolare entrambi gli indici istantaneamente.
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Come Funziona
Seleziona la modalità semplice per inserire rendimento annualizzato del portafoglio, tasso risk free (es. rendimento Treasury 10 anni) e volatilità annualizzata del portafoglio. La calcolatrice calcola istantaneamente Sharpe ratio (rendimento aggiustato al rischio totale) e Sortino ratio (rendimento aggiustato al rischio downside). Inserisci 12% rendimento, 4% risk free e 15% volatilità per confrontare un portafoglio growth con bande di interpretazione comuni.
Passa alla modalità avanzata per incollare una serie di rendimenti periodici (giornalieri, mensili o annuali). Lo strumento calcola media aritmetica, deviazione standard dei rendimenti in eccesso e deviazione downside (deviazione standard solo dei rendimenti negativi). Poi annualizza tutto in base al periodo selezionato e calcola entrambi i ratio. Incolla 60 mesi di rendimenti fondo per riprodurre indipendentemente le cifre Sharpe del factsheet.
standard solo dei rendimenti negativi). Poi annualizza tutto in base al periodo selezionato e calcola entrambi i ratio. Incolla 60 mesi di rendimenti fondo per riprodurre indipendentemente le cifre Sharpe del factsheet.
Calcolatore Indice Sharpe & Sortino. Ratio più alti indicano migliori rendimenti aggiustati al rischio.
Passo dopo passo
- Inserisci i dati in Calcolatore Indice Sharpe & Sortino.
- Rivedi tabelle, grafici e metriche riassuntive.
- Modifica le ipotesi e confronta scenari prima di agire.
Esempio pratico
Seleziona la modalità semplice per inserire rendimento annualizzato del portafoglio, tasso risk free (es.
Calcolatore Indice Sharpe & Sortino: Passa alla modalità avanzata per incollare una serie di rendimenti periodici (giornalieri, mensili o annuali).
Quando usare questo calcolatore
Quando usare questo calcolatore: Calcola gli indici di Sharpe e Sortino per misurare i rendimenti del portafoglio corretti per il rischio.
Calcolatore Indice Sharpe & Sortino. portfolios.tools
Errori comuni
Errori comuni: Seleziona la modalità semplice per inserire rendimento annualizzato del portafoglio, tasso risk free (es.
Calcolatore Indice Sharpe & Sortino. Passa alla modalità avanzata per incollare una serie di rendimenti periodici (giornalieri, mensili o annuali).
La Formula
Indice di Sharpe = (Rp − Rf) / σp
Indice di Sortino = (Rp − Rf) / σd
dove Rp = rendimento del portafoglio, Rf = tasso privo di rischio
σp = deviazione standard dei rendimenti
σd = deviazione al ribasso (solo rendimenti al di sotto del target)
Ratio più alti indicano migliori rendimenti aggiustati al rischio. Sharpe penalizza tutta la volatilità equally. Sortino penalizza solo volatilità downside, preferito per distribuzioni di rendimento asimmetriche. Usa almeno 36 osservazioni mensili per stime stabili.
Limiti e ipotesi
Ratio più alti indicano migliori rendimenti aggiustati al rischio. Sharpe penalizza tutta la volatilità equally. Sortino penalizza solo volatilità downside, preferito per distribuzioni di rendimento asimmetriche. Usa almeno 36 osservazioni mensili per stime stabili. Calcolatore Indice Sharpe & Sortino.
Termini chiave
- Cosa mi dice realmente l'indice di Sharpe
- Lo Sharpe ratio misura rendimento per unità di rischio totale (deviazione standard).
- Perché dovrei usare Sortino invece di Sharpe
- Lo Sortino ratio penalizza solo la volatilità downside: il rischio di perdere denaro.
- Ipotesi del modello
- Benché i benchmark dipendano dalle condizioni di mercato, un buon Sharpe ratio è generalmente sopra 1, uno molto buono sopra 2, sopra 3 è eccellente.
Confronta alternative
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portfolios.tools confronta alternative Calcolatore Indice Sharpe & Sortino.
FAQ
Cosa mi dice realmente l'indice di Sharpe?
Lo Sharpe ratio misura rendimento per unità di rischio totale (deviazione standard). Dice se i rendimenti del portafoglio derivano da decisioni intelligenti o rischio eccessivo. Un ratio sopra 1 significa che sei compensato per il rischio assunto. Confronta lo Sharpe del tuo fondo con S&P 500 nello stesso periodo per giudicare skill del manager versus esposizione beta.
Perché dovrei usare Sortino invece di Sharpe?
Lo Sortino ratio penalizza solo la volatilità downside: il rischio di perdere denaro. Ignora volatilità upside (guadagni), che è ciò che conta agli investitori. Lo rende una misura più realistica per la maggior parte dei portafogli. Strategie trend following e reddito opzioni spesso appaiono migliori su Sortino che Sharpe perché oscillazioni positive non sono penalizzate.
Cos'è un buon indice di Sharpe?
Benché i benchmark dipendano dalle condizioni di mercato, un buon Sharpe ratio è generalmente sopra 1, uno molto buono sopra 2, sopra 3 è eccellente. Sortino sopra 2 è considerato molto solido. Database hedge fund riportano Sharpe mediano equity long short vicino a 0.5 a 0.8 su cicli completi.
Quando dovrei usare la modalità semplice vs quella avanzata?
Usa la modalità semplice se conosci solo rendimento annualizzato, tasso risk free e deviazione standard (da factsheet fondo, ad esempio). Usa la modalità avanzata quando hai una serie grezza di rendimenti periodici e vuoi calcolare i ratio direttamente da dati storici.
I rendimenti giornalieri e mensili vengono annualizzati automaticamente?
Sì. Il calcolo è annualizzato indipendentemente dalla frequenza di input. Rendimenti giornalieri scalati per √252, mensili per √12, annuali non richiedono scaling. Ciò garantisce ratio direttamente comparabili tra orizzonti temporali. Allinea periodo tasso risk free al periodo rendimenti prima di annualizzare.
Come uso questo calcolatore di indice Sharpe e Sortino su telefono o tablet?
Si. Calcolatore Indice Sharpe & Sortino funziona in ogni browser mobile moderno. I dati opzionali restano solo sul dispositivo.
Dove sono salvati i miei dati in Calcolatore Indice Sharpe & Sortino?
Su nessun nostro server. I calcoli avvengono localmente nel browser.
Devo usare Calcolatore Indice Sharpe & Sortino per decisioni fiscali o legali?
No. Calcolatore Indice Sharpe & Sortino offre stime educative. Consulta un professionista qualificato prima di decisioni importanti.
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