Calcolatore Indice Sharpe & Sortino
Calcola gli indici di Sharpe e Sortino per misurare i rendimenti del portafoglio corretti per il rischio.
Come Funziona
Seleziona la modalità semplice per inserire il rendimento annualizzato del tuo portafoglio, il tasso privo di rischio (es. rendimento del Tesoro a 10 anni) e la deviazione standard annualizzata del portafoglio. Il calcolatore calcola immediatamente sia l'indice di Sharpe (rendimento corretto per il rischio totale) che l'indice di Sortino (rendimento corretto per il rischio al ribasso).
Passa alla modalità avanzata per incollare una serie di rendimenti periodici (giornalieri, mensili o annuali). Lo strumento calcola la media aritmetica, la deviazione standard dei rendimenti in eccesso e la deviazione al ribasso (deviazione standard dei soli rendimenti negativi). Poi annualizza tutto in base al periodo selezionato e calcola entrambi gli indici.
FAQ
Cosa mi dice realmente l'indice di Sharpe?
L'indice di Sharpe misura il rendimento per unità di rischio totale (deviazione standard). Indica se i rendimenti del tuo portafoglio derivano da decisioni intelligenti o da un rischio eccessivo. Un indice superiore a 1 significa che sei compensato per il rischio assunto.
Perché dovrei usare Sortino invece di Sharpe?
L'indice di Sortino penalizza solo la volatilità al ribasso — il rischio di perdere denaro. Ignora la volatilità al rialzo (guadagni), che è ciò che interessa realmente agli investitori. Questo lo rende una misura più realistica per la maggior parte dei portafogli.
Cos'è un buon indice di Sharpe?
Sebbene i benchmark dipendano dalle condizioni di mercato, un buon indice di Sharpe è generalmente superiore a 1, uno molto buono sopra 2 e sopra 3 è eccellente. Un Sortino sopra 2 è considerato molto forte.
Quando dovrei usare la modalità semplice vs quella avanzata?
Usa la modalità semplice se conosci solo il tuo rendimento annualizzato, il tasso privo di rischio e la deviazione standard (da una scheda fondo, ad esempio). Usa la modalità avanzata quando hai una serie grezza di rendimenti periodici e vuoi calcolare gli indici direttamente dai dati storici.
I rendimenti giornalieri e mensili vengono annualizzati automaticamente?
Sì. Il calcolo viene annualizzato indipendentemente dalla frequenza di input. I rendimenti giornalieri sono scalati per √252, quelli mensili per √12 e i rendimenti annuali non necessitano di scalatura. Ciò garantisce che gli indici siano direttamente confrontabili tra diversi periodi temporali.
Strumenti Correlati
Più calcolatrici disponibili: ribilanciamento portafoglio, grafico azionario, comparatore interesse composto, calcolatore interessi di margine, pareggio opzioni, YTM obbligazionario e molte altre.