Calculateur de concentration et carte du portefeuille
Regroupez les pourcentages de portefeuille saisis par secteur, pays et devise. Consultez la couverture classée, les calculs de concentration et une carte thermique par secteur et pays, sans ajustement automatique des poids.
Chargement des positions enregistrées…
Fonctionnement
Pour chaque ligne, saisissez un nom, un pourcentage, un secteur, un pays ou une région et une devise. Ces classifications sont fournies par vous. L’outil ne récupère pas les valeurs de marché, ne vérifie pas les libellés et n’examine pas le contenu des fonds. Il supprime les espaces extérieurs, mais conserve les différences d’orthographe et de majuscules.
L’outil additionne les pourcentages tels quels et affiche le total. Il regroupe les libellés identiques pour les secteurs, pays et devises. Le HHI utilise les poids au carré en points de pourcentage, sans normalisation. Il est disponible seulement si le total vaut 100% à 0,01 point près et si chaque position positive a un libellé.
La carte combine les libellés de secteur et de pays et n’affiche que les lignes contenant les deux. La couverture indique la part de l’allocation représentée par ces paires. Les libellés manquants ne deviennent pas une exposition nulle et les autres poids ne sont pas redistribués.
Les signaux de position exigent un total complet dans la tolérance et appliquent strictement les seuils supérieurs à 20%, 30% et 50%. Les groupes utilisent les seuils supérieurs à 40% ou 50%. Les couleurs décrivent uniquement les pourcentages saisis. Elles ne mesurent ni volatilité, ni corrélation, ni adéquation, ni risque global.
Étape par étape
- Saisissez les pourcentages et les libellés à regrouper.
- Vérifiez le total et la couverture classée de chaque dimension.
- Consultez les HHI disponibles, les signaux et les cellules de la carte.
Exemple chiffre
Saisissez trois lignes : 50% Technologie, US, USD ; 30% Technologie, UK, GBP ; et 20% Finance, US, USD. Le total est de 100%. Ces étiquettes servent d’exemple et ne sont pas des classifications vérifiées de titres précis.
Technologie totalise 80% et Finance 20%, soit un HHI sectoriel de 6800. US totalise 70% et UK 30%, soit un HHI par pays de 5800. USD totalise 70% et GBP 30%, également 5800. La carte comporte trois cellules : Technologie et US 50%, Technologie et UK 30%, Finance et US 20%.
Quand utiliser ce calculateur
Utilisez cet outil pour totaliser les libellés secteur, pays et devise saisis et examiner leur répartition. Il montre l’effet arithmétique d’un changement de pourcentage ou de classification.
Vérifiez séparément les libellés et le contenu des fonds si l’exhaustivité est importante. Pour les rendements, corrélations, variations de prix ou montants de transactions, utilisez des données et méthodes adaptées à ces questions.
Erreurs d’interprétation courantes
Ne considérez pas un libellé secteur, pays ou devise manquant comme une exposition nulle. Vérifiez la couverture avant d’interpréter un groupe ou la carte.
Le HHI n’est ni une fraction décimale ni une mesure de volatilité. Il additionne les carrés des poids en points de pourcentage et exige une allocation complète.
Méthode de calcul
Allocation totale saisie = Σ pourcentages des positions
Poids du groupe = somme des pourcentages portant le même libellé après suppression des espaces extérieurs
HHI = Σ poids du groupe²
Les poids sont en points de pourcentage. Le HHI est disponible uniquement pour un total de 100% à 0,01 point près et si chaque position positive a un libellé dans cette dimension.
Bandes de température :
Moins de 10% : vert
De 10% à moins de 20% : jaune
De 20% à moins de 30% : orange
30% ou plus : rouge
L’outil ne normalise pas les poids. Les libellés manquants sont exclus des groupes de cette dimension et comptés dans la couverture non classée. Le HHI est indisponible si le total dépasse la tolérance ou si un libellé manque. Les bandes et signaux sont des seuils arithmétiques illustratifs, pas des évaluations du risque.
Hypothèses et limites
L’analyse utilise uniquement les pourcentages et libellés saisis. Elle ne vérifie pas les classifications, n’examine pas les fonds, n’utilise pas de prix ou de valeurs de marché et n’estime ni corrélation, ni volatilité, ni l’ensemble des risques du portefeuille. Si le total s’écarte de 100% de plus de 0,01 point ou si des libellés manquent, le HHI et les signaux qui exigent une couverture complète sont indisponibles. Les expositions ne sont pas recalculées. Les couleurs et seuils stricts sont des règles d’affichage, pas des notes de risque validées ni des conseils d’adéquation. Chaque allocation doit être finie et comprise entre 0% et 100%.
Termes clés
- Catégorie saisie
- Libellé de catégorie saisi par l’utilisateur. Les libellés identiques sont regroupés après suppression des espaces extérieurs.
- Indice Herfindahl Hirschman
- Somme des carrés des poids groupés, exprimés en points de pourcentage. Disponible uniquement avec une allocation complète et un libellé pour chaque position positive.
- Couverture classée
- Part de l’allocation saisie qui possède un libellé pour une dimension ou une paire secteur et pays.
Comparer les alternatives
Le calculateur de rééquilibrage modélise les changements de pondération cible. Le comparateur de chevauchement des ETF compare des listes de symboles, le calculateur de baisse maximale analyse une série de rendements et la matrice de corrélation compare des séries.
Ces outils ne partagent pas automatiquement les données de portefeuille. Saisissez séparément des positions, dates et hypothèses comparables.
FAQ
Quelles données sont utilisées dans cet outil ?
Saisissez le nom, le pourcentage, le secteur, le pays ou la région et le code de devise de chaque position. Les libellés identiques sont regroupés après suppression des espaces extérieurs. Les différences d’orthographe ou de majuscules restent distinctes. L’outil ne vérifie pas les libellés et ne regarde pas à travers les fonds.
Quelle est la méthode de calcul du HHI ?
Pour une dimension complète, l’outil additionne les pourcentages portant le même libellé exact, puis additionne les carrés des poids groupés. Les poids restent en points de pourcentage : 70 et 30 donnent 70² + 30² = 5800. Le HHI s’affiche seulement si le total est de 100% à 0,01 point de pourcentage près et si chaque position positive a un libellé.
Que signifient les couleurs ?
Les couleurs suivent des bandes illustratives : moins de 10% vert, de 10% à moins de 20% jaune, de 20% à moins de 30% orange, et 30% ou plus rouge. Ce ne sont ni des seuils réglementaires, ni des mesures de volatilité, ni des notes de portefeuille.
Dans quels cas un signal de concentration apparaît ?
Une position est signalée à plus de 20% lorsque le total atteint 100% à 0,01 point près. Le niveau change à plus de 30% et de 50%. Les groupes de secteur, pays ou devise sont signalés à plus de 40% ou 50%. Ce sont des repères arithmétiques, pas des conseils d’adéquation.
Quel est l’exemple chiffré ?
Dans l’exemple, Technologie à 80% et Finance à 20% donnent un HHI sectoriel de 6800. US à 70% et UK à 30% donnent 5800. USD à 70% et GBP à 30% donnent aussi 5800. Les cellules de la carte valent 50%, 30% et 20%. Les tests utilisent ces mêmes lignes.
Outils associés
Le calculateur de rééquilibrage modélise les changements de pondération cible. Le comparateur de chevauchement des ETF compare des listes de symboles. Le calculateur de baisse maximale analyse une série de rendements saisie et la matrice de corrélation compare des séries. Chaque outil utilise des données différentes et répond à une autre question.