Calculatrice de rééquilibrage de portefeuille
Estimez les achats d’actions entières qui répartissent un nouvel apport selon les poids cibles du portefeuille.
Fonctionnement
Saisissez un ticker, le nombre d’actions détenues, un prix actuel et un pourcentage cible pour chaque position. Ajoutez le nouvel apport. Les prix peuvent être saisis manuellement ou obtenus comme cours actuels. Tous les prix et montants doivent utiliser la même devise, car l’outil ne convertit pas les devises.
La calculatrice évalue les positions, ajoute l’apport et calcule les valeurs cibles. Elle trie les écarts positifs du plus grand au plus petit, puis alloue des actions entières tant que l’achat tient dans l’écart et les espèces restantes. Le tableau indique les quantités, les coûts estimés et les espèces restantes.
Dans l’exemple, le portefeuille modélisé de 12 000 a des valeurs cibles de 7 200 et 4 800. Aux prix de 100 et 80, l’outil propose respectivement 12 et 10 actions. L’arrondi aux actions entières peut éloigner le portefeuille des objectifs.
Vérifiez les tickers, la devise des prix, les quantités, les objectifs et l’apport avant d’utiliser l’estimation. Les cours ne garantissent pas le prix d’exécution. La calculatrice ne passe pas d’ordres et ne tient pas compte des frais, impôts, délais de règlement ou variations de prix.
Étape par étape
- Saisissez les positions, poids cibles, prix et espèces nouvelles.
- Vérifiez le total des objectifs et examinez les achats d’actions entières.
- Modifiez une donnée pour comparer un autre scénario.
Exemple chiffré
Supposons qu’un portefeuille détienne 60 actions de STOCK au prix de 100 et 50 actions de BOND au prix de 80. Leurs poids cibles sont de 60 et 40 pour cent. La valeur actuelle est de 10 000. Saisissez un nouvel apport de 2 000, ce qui porte le total modélisé à 12 000.
Les valeurs cibles sont de 7 200 pour STOCK et de 4 800 pour BOND. Leurs écarts sont de 1 200 et 800. Le modèle propose 12 actions de STOCK et 10 de BOND, pour utiliser les 2 000. Ces données reproduisent le calcul testé. D’autres prix peuvent laisser des espèces non investies, car seules des actions entières sont achetées.
Quand utiliser cette calculatrice
Utilisez cette calculatrice pour estimer la répartition d’un nouvel apport entre des positions avec des poids cibles définis. Elle convient lorsque tous les prix partagent une devise et que les achats se font en actions entières.
Définissez l’allocation cible séparément. Cette calculatrice n’évalue ni la tolérance au risque, ni l’adéquation d’un placement, ni les effets fiscaux, ni l’opportunité de rééquilibrer un compte.
Erreurs de saisie courantes
Saisissez le nombre d’actions détenues, et non la valeur totale de la position. Ajoutez un prix à chaque ligne et vérifiez que les cours correspondent à la devise affichée. Un prix manquant ou une devise différente empêche une estimation valide.
Vérifiez que les objectifs totalisent 100 pour cent dans la tolérance indiquée. Examinez les espèces non allouées et les poids estimés. La règle de priorité peut laisser des espèces alors qu’une autre combinaison d’actions entières en utiliserait davantage.
Calcul
ValeurActuelle = Σ(actionsᵢ × prixᵢ)
PortefeuilleAprèsApport = ValeurActuelle + NouvelApport
ValeurCibleᵢ = PortefeuilleAprèsApport × PoidsCibleᵢ / 100
Écartᵢ = ValeurCibleᵢ − ValeurActuelleᵢ
ActionsÀAcheterᵢ = min(plancher(Écartᵢ / Prixᵢ), plancher(EspècesRestantes / Prixᵢ))
Les écarts positifs sont triés du plus grand au plus petit. Chaque achat est limité par l’écart et l’apport restant. Le modèle utilise des actions entières et exclut les frais, impôts, variations de prix et fractions d’actions.
Hypothèses et limites
Ce modèle répartit uniquement de nouvelles espèces. Il ne vend jamais, n’optimise pas toutes les combinaisons d’actions entières et ne garantit pas que les poids obtenus égalent les objectifs. Chaque position doit avoir un prix. Tous les prix doivent utiliser la même devise, sans conversion. L’estimation exclut frais, impôts, écarts achat vente, règlement, variations de prix et fractions d’actions.
Termes clés
- Poids cible
- Les poids cibles sont des pourcentages de la valeur du portefeuille après l’ajout du nouvel apport.
- Écart en argent
- L’écart est la valeur cible en argent moins la valeur actuelle d’une position.
- Allocation par achats uniquement
- La règle d’achat trie les écarts positifs du plus grand au plus petit et achète des actions entières dans la limite de l’apport.
Comparer d’autres questions
Comparez les achats proposés avec ETF Overlap pour repérer les titres détenus en double par des fonds. Portfolio Beta et Maximum Drawdown présentent d’autres caractéristiques d’un portefeuille, tandis que cette calculatrice transforme uniquement les objectifs choisis en achats d’actions entières.
Si le nouvel apport ne comble pas un écart, comparez l’allocation actuelle à l’allocation cible avant d’envisager d’autres changements. Cette page ne détermine pas si une allocation ou une transaction convient à une personne.
FAQ
Que signifie rééquilibrer un portefeuille ?
Le rééquilibrage compare les poids actuels du portefeuille à des poids cibles. Cette calculatrice modélise des achats financés par un nouvel apport en espèces. Elle ne vend pas de positions et ne détermine pas si l’allocation cible convient à un investisseur.
Comment fonctionne la liste d’achats ?
Le modèle ajoute l’apport à la valeur actuelle, calcule la valeur cible de chaque position et trouve son écart en argent. Il trie les écarts positifs du plus grand au plus petit, puis achète les actions entières qui tiennent dans l’écart et les espèces restantes.
Le résultat trouve le portefeuille mathématiquement le plus proche ?
Il s’agit d’une règle d’achat qui donne priorité au plus grand écart positif. Après chaque achat, le modèle examine l’écart suivant. Il ne teste pas toutes les combinaisons d’actions, ne vend pas les positions excédentaires et ne garantit pas l’allocation la plus proche possible.
Quel total les poids cibles doivent atteindre ?
Les objectifs doivent totaliser 100 pour cent, avec une tolérance de 0,01 point de pourcentage. Par exemple, un total de 99,995 pour cent est accepté. Si les espèces font partie du portefeuille, ajoutez une ligne avec son propre poids cible.
La calculatrice permet les fractions d’actions ?
Non. Chaque achat est arrondi à l’entier inférieur. Si les espèces restantes ne permettent pas d’acheter une action de la ligne suivante, elles apparaissent comme espèces non allouées. Les fractions d’actions ne sont pas modélisées.
Outils associés
ETF Overlap compare les positions détenues par les fonds, tandis que Portfolio Beta et Maximum Drawdown présentent d’autres mesures du portefeuille. Ces outils répondent à des questions différentes de cette estimation d’achats d’actions entières.