Allocateur de Parité de Risque
Allouez le capital pour que chaque actif contribue également au risque du portefeuille: en utilisant les données de volatilité et de corrélation.
Ajoutez au moins 2 actifs avec volatilités pour voir les allocations en parité de risque.
Comment Ça Marche
La parité de risque alloue le capital pour que chaque actif contribue également au risque total du portefeuille. Contrairement au poids égal, elle tient compte de la façon dont les actifs évoluent ensemble via la matrice de corrélation.
Saisissez le nom et la volatilité annualisée de chaque actif. Remplissez ensuite les coefficients de corrélation dans le triangle supérieur de la matrice. Le calculateur utilise un algorithme itératif pour trouver les poids équilibrés.
La Formule
wᵢ = poids de parité de risque non mis à l'échelle
σᵢ = volatilité de l'actif i
ρᵢⱼ = corrélation entre les actifs i et j
C = matrice de covariance: Cᵢⱼ = ρᵢⱼ × σᵢ × σⱼ
Variance du portefeuille: σ²ₚ = wᵀCw
Contribution marginale au risque: MRCᵢ = (Cw)ᵢ / σₚ
Contribution au risque: RCᵢ = wᵢ × MRCᵢ
% de contribution au risque: RC%ᵢ = RCᵢ / σₚ
Itérer: wᵢ ← wᵢ × cible / RC%ᵢ, puis normaliser
Les poids sont ajustés itérativement jusqu'à ce que tous les actifs contribuent également au risque total.
FAQ
Qu'est-ce que la parité de risque ?
La parité de risque est une stratégie où chaque actif contribue également au risque total du portefeuille, pas un montant égal de capital. Les actifs à faible volatilité reçoivent plus de capital.
En quoi la parité de risque diffère-t-elle du poids égal ?
Le poids égal attribue le même pourcentage de capital à chaque actif sans tenir compte du risque. La parité de risque attribue le même pourcentage de contribution au risque. Les actifs moins volatils reçoivent plus de capital.
Qu'est-ce que le ratio de diversification ?
Le ratio de diversification mesure la réduction de la volatilité totale du portefeuille par rapport à la moyenne pondérée des volatilités individuelles. Un ratio supérieur à 1.0 indique un bénéfice de diversification.
Quelles données sont nécessaires ?
Vous avez besoin de la volatilité annualisée de chaque actif et des coefficients de corrélation entre chaque paire. Volatilité typique: 10, 40% pour les actions, 20, 60% pour les cryptos, 3, 8% pour les obligations.
Converge-t-il toujours ?
L'algorithme utilise une méthode numérique itérative qui converge pour la plupart des portefeuilles réalistes. Si les corrélations sont extrêmes ou si la volatilité est nulle, il peut ne pas converger en 200 itérations.
Outils Connexes
Plus d'outils: rééquilibrage de portefeuille, détecteur de chevauchement ETF, température de portefeuille.