Kalkylator för direktavkastning på inköpspris
Jämför utdelningen i förhållande till ditt inköpspris med direktavkastningen vid dagens aktiekurs och visa ett scenario med jämn utdelningstillväxt.
Så fungerar jämförelsen
Direktavkastning på inköpspris beräknas genom att den aktuella årliga utdelningen per aktie delas med det ursprungliga inköpspriset per aktie. Aktuell direktavkastning använder dagens aktiekurs som nämnare. Skillnaden visas i procentenheter. Årlig utdelningsinkomst är utdelningen per aktie multiplicerad med antalet aktier.
Ange genomsnittligt inköpspris per aktie, antal aktier, aktuell årlig utdelning per aktie och aktuell kurs. Om du har köpt vid flera tillfällen räknar du själv fram det viktade genomsnittliga inköpspriset. Tickersökningen kan bara fylla i aktuell kurs när kursuppgiften anger sidans valuta.
Tidslinjen tillämpar din antagna årliga utdelningstillväxt på utdelningen per aktie för varje år. Antalet aktier och inköpspriset hålls oförändrade. Utdelningar återinvesteras inte och aktieköp modelleras inte. Tillväxten är ett scenario, inte en prognos.
Jämförelsen visar hur utdelningen förhåller sig till ditt angivna inköpspris och dagens kurs. Högre direktavkastning på inköpspriset mäter inte totalavkastning och visar inte om innehavet är ett bättre val för nytt kapital.
Steg
- Ange ticker och innehavsuppgifter i samma valuta och med samma underlag per aktie.
- Granska direktavkastning på inköpspris, aktuell direktavkastning, skillnaden i procentenheter och årlig utdelningsinkomst.
- Ändra tillväxtantagandet för att se ett scenario med oförändrat antal aktier.
Räkneexempel
Anta att du äger 100 aktier som köptes för 50 SEK per aktie. Aktuell kurs är 120 SEK, aktuell årlig utdelning är 2,40 SEK per aktie och antagen årlig utdelningstillväxt är 8 %.
Direktavkastningen på inköpspriset är 4,8 %, aktuell direktavkastning är 2,0 % och skillnaden är 2,8 procentenheter. Årlig utdelningsinkomst är 240 SEK. Vid 8 % årlig tillväxt blir den modellerade årliga utdelningen per aktie ungefär 3,526387 SEK år 5 och 5,181420 SEK år 10. Med oförändrat inköpspris blir den beräknade direktavkastningen på inköpspriset ungefär 7,052775 % respektive 10,362840 %. Detta är scenarier med konstant tillväxt, inte förväntade resultat.
När jämförelsen är användbar
Jämför utdelningen i förhållande till inköpspriset för ett befintligt innehav med direktavkastningen vid dagens kurs. Du kan också se den årliga kontantutdelningen för det antal aktier du anger.
Jämförelsen använder två olika nämnare för samma aktuella utdelning. Den tar inte hänsyn till kursförändringar, utdelningens hållbarhet, skatt eller alternativa användningar av kapital.
Kontrollera innan du tolkar resultatet
Ange ett inköpspris som motsvarar det genomsnittliga priset per aktie för de aktier du fyllt i. Inköpspris, aktuell kurs och årlig utdelning per aktie ska ha samma valuta och samma splitjusterade underlag.
Kontrollera att utdelningen är ett årsbelopp per aktie, inte en kvartalsutbetalning eller ett totalbelopp för portföljen. En tickerkurs kan vara inaktuell och bolaget kan ändra utdelningen efter att du angett värdet.
Formel och antaganden
Aktuell direktavkastning (%) = årlig utdelning per aktie ÷ aktuell aktiekurs × 100
Direktavkastning på inköpspris (%) = årlig utdelning per aktie ÷ ursprungligt inköpspris per aktie × 100
Skillnad (procentenheter) = direktavkastning på inköpspris − aktuell direktavkastning
Årlig utdelningsinkomst = årlig utdelning per aktie × antal aktier
Modellerad utdelning per aktie år n = aktuell årlig utdelning per aktie × (1 + tillväxt ÷ 100)^n
Modellerad direktavkastning på inköpspris år n = modellerad utdelning per aktie ÷ ursprungligt inköpspris per aktie × 100
Tillväxten räknas en gång per år enligt användarens antagande. Antalet aktier och inköpspriset är oförändrade och utdelningar återinvesteras inte. Framtida aktiekurser eller totalavkastning beräknas inte.
Antaganden och begränsningar
Beräkningen använder den angivna årliga utdelningen per aktie som aktuell utdelning i jämförelsen. Projektionen räknar med vald årlig tillväxt i upp till 10 år och håller antal aktier och ursprungligt inköpspris oförändrade. Återinvestering, kursändringar, sänkta eller extra utdelningar, aktiesplit, avgifter, skatt och totalavkastning ingår inte. Använd samma valuta och underlag per aktie. En kurs är en ögonblicksbild när den finns och behöver inte vara aktuell.
Begrepp
- Direktavkastning på inköpspris
- Aktuell årlig utdelning per aktie delad med ursprungligt inköpspris per aktie och multiplicerad med 100. Relaterar den aktuella utdelningen till angiven historisk kostnad.
- Aktuell direktavkastning
- Aktuell årlig utdelning per aktie delad med aktuell aktiekurs och multiplicerad med 100. Dagens kurs är nämnaren.
- Skillnad i direktavkastning
- Direktavkastning på inköpspris minus aktuell direktavkastning, mätt i procentenheter. Jämför kvoterna och är inte en extra avkastning.
Relaterade verktyg
Jämförelsen av utdelningsskatt visar ett separat skattescenario för utdelningsinkomst. Jämförelsen av ränta på ränta modellerar kapitaltillväxt med insättningar och vald ränta. Inget av verktygen ändrar utdelningsantagandena här.
Ex Dividend Calendar visar datum kopplade till utdelningshändelser. Verktygen använder olika indata eftersom datum, utdelningsbelopp och avkastningsberäkningar besvarar olika frågor.
FAQ
Vad betyder direktavkastning på inköpspris?
Aktuell årlig utdelning per aktie delad med det ursprungliga inköpspriset per aktie, uttryckt i procent. Måttet relaterar utdelningen till den historiska kostnad du angett. Kursvinster och kursförluster ingår inte.
Hur skiljer den sig från aktuell direktavkastning?
Direktavkastning på inköpspris använder det ursprungliga inköpspriset per aktie som nämnare. Aktuell direktavkastning använder dagens kurs. Båda använder samma årliga utdelning per aktie här, så skillnaden anges i procentenheter.
Betyder högre direktavkastning på inköpspris att innehavet är bättre?
Nej. Måttet relaterar utdelningen till en tidigare inköpskostnad och visar inte totalavkastning, utdelningens säkerhet eller värdet vid dagens kurs. Det avgör inte ensamt om du bör behålla eller sälja innehavet eller investera nytt kapital.
Hur beräknas framtida värden för direktavkastning på inköpspris?
Tidslinjen räknar upp den årliga utdelningen per aktie en gång om året med den tillväxttakt du angett och delar sedan med det oförändrade ursprungliga inköpspriset. Antalet aktier är konstant och utdelningar återinvesteras inte.
Förutspår projektionen framtida utdelningar?
Nej. Den använder ett konstant tillväxtantagande som du själv väljer. Bolag kan höja, behålla, sänka eller sluta med utdelningen, så tidslinjen är en illustration och inte en prognos.
Relaterade verktyg
Använd jämförelsen av utdelningsskatt för ett skattescenario, jämförelsen av ränta på ränta för kapitaltillväxtscenarier eller kalendern för ex utdelningsdagar för datum kring utdelningar.