Återinvestering av utdelning i hela aktier
Modellera fasta utdelningar per utbetalning, köp av hela aktier och kvarhållen kontantbehållning under tre år, med en uppskattning av första köptillfället.
Så fungerar återinvestering i hela aktier
Ange ett fast aktiepris, utdelning per aktie för en utbetalning, antal aktier från start och frekvens. Varje utbetalning ger utdelning på aktierna som innehas precis före utbetalningen. Utdelningskontanterna köper så många hela aktier som det fasta priset medger.
Kontanter som inte räcker till ytterligare en hel aktie ligger kvar i modellen och läggs till nästa utbetalning utan ränta. Nyköpta aktier bidrar till utdelningsinkomsten först vid följande utbetalning. Prognosen visar alla utbetalningar under tre år och skiljer mellan utbetalningsnummer och förflutna månader.
Tiden till första köpet utgår från att nästa utbetalning kommer efter ett helt intervall. Före det första köpet är innehavet och inkomsten vid varje utbetalning oförändrade. Antalet nödvändiga utbetalningar avrundas uppåt och räknas om till månader. Även om den första utbetalningen räcker till en aktie väntar modellen ett intervall.
Detta är en hypotetisk modell för köp av hela aktier och kvarhållna kontanter, inte en simulering av alla återinvesteringsplaner. Vissa verkliga planer tillåter bråkdelar av aktier. Faktiska köppriser, villkor, avgifter, skatt och betalningsdatum beror på planen. Modellen med fast pris tar inte heller hänsyn till prisjusteringar när utdelning betalas.
Steg för steg
- Ange ett fast köppris, utdelning per aktie och utbetalning, aktier från start och utbetalningsfrekvens.
- Granska den första utbetalningen, den valfria påfyllnaden och tiden till första köpet.
- Följ varje modellerad utbetalning för att se köp av hela aktier och kontanter som förs vidare.
Räkneexempel
Använd ett fast pris på 150 SEK, en utdelning på 0,50 SEK per aktie och utbetalning, 100 aktier från start och kvartalsvisa utbetalningar. Den första inkomsten är 50 SEK, köper noll aktier och lämnar 50 SEK i kontanter. Den valfria påfyllnaden är 100 SEK, men ingår inte i prognosen.
Den andra utbetalningen höjer kontanterna till 100 SEK. Den tredje höjer dem till 150 SEK, köper en aktie och lämnar noll kontanter vid månad nio. Den fjärde inkomsten är 101 × 0,50 = 50,50 SEK. Efter tolv kvartalsutbetalningar finns 104 aktier och 9 SEK kvar i kontanter vid månad trettiosex. Inga kontanter försvinner, så tidslinje och prognos stämmer överens.
När du kan använda kalkylatorn
Undersök hur fasta utdelningar per utbetalning och kvarhållna kontanter samlas till köp av hela aktier enligt en angiven hypotetisk policy.
Använd betalningstabellen för att kontrollera enheter och hantering av kontanter. Jämför villkor i den faktiska planen, osäkerhet kring utdelning och investeringsavkastning var för sig.
Vanliga feltolkningar
Ange inte årsutdelning eller en direktavkastning i procent i fältet för utdelning per utbetalning. En ändrad frekvens räknar inte automatiskt om beloppet så att årsbeloppet förblir detsamma.
Tolka inte varje betalningsnummer som en månad, anta inte att en påfyllnad på noll garanterar en aktie och betrakta inte fasta utdelningskontanter som riskfri vinst utan att väga in aktiekursförändringar.
Formler för utbetalning och kvarhållna kontanter
Inkomst vid utbetalning = aktier före köp × utdelning per aktie och utbetalning
Tillgängliga kontanter = kvarhållna kontanter från tidigare utbetalningar + aktuell inkomst
Köpta hela aktier = floor(tillgängliga kontanter / fast aktiepris)
Aktier efter köp = tidigare aktier + köpta hela aktier
Kvarhållna kontanter = tillgängliga kontanter − köpta aktier × fast pris
Månader till första köp = ceil(fast pris / inkomst vid första utbetalningen) × månader per utbetalning, när inkomsten är positiv
Valfri påfyllnad vid första utbetalningen = ceil(inkomst vid första utbetalningen / fast pris) × fast pris − inkomsten vid första utbetalningen
Det är tolv, fyra eller en utbetalning per år; månader mellan utbetalningarna är ett, tre eller tolv. Den valfria påfyllnaden beskriver endast avrundning uppåt av det första köpet och betalas aldrig in. Vid noll i första inkomst finns ingen ändlig tid till första köpet. Hela köpantal beräknas med decimal division av modellens kontantbelopp och pris; penningbelopp avrundas endast vid visning. Köp och totalt antal aktier måste ligga inom det numeriska intervall som stöds.
Omfattning och begränsningar
Pris och utdelning per utbetalning är fasta antaganden, inte kurser eller prognoser. Modellen bortser från sänkningar eller höjningar av utdelningen, prisrörelser och prisjusteringar vid utdelning, skatt, avgifter, ränta på kontanter, nya köp av bråkdelar, faktiska villkor för utbetalning och externa insättningar. Den beräknar inte totalavkastning, simulerar inte en mäklares orderutförande och rekommenderar inte återinvestering. Treårsprognosen använder hypotetiska regelbundna intervall. Köp, aktietotaler och prognoser utanför det numeriska intervall som stöds visas inte.
Viktiga begrepp
- Utdelning per utbetalning
- Den antagna kontantutdelningen per befintlig aktie vid varje modellerad utbetalning, före skatt och avgifter.
- Kvarhållna utdelningskontanter
- Outnyttjade utdelningspengar som förs vidare till nästa utbetalning utan ränta efter köp av hela aktier.
- Tid till första köp
- Det hypotetiska antalet månader från nu tills ackumulerade utdelningar först räcker till en hel aktie, med antagandet att första utbetalningen kommer efter ett helt intervall.
Relaterade jämförelser
Direktavkastning på inköpspris jämför årsutdelningar med ursprungligt och aktuellt pris. Det här verktyget använder i stället utdelning per utbetalning och köp av hela aktier; det beräknar inte fullständig investeringsavkastning.
En modell för sammansatt sparande kan anta bråkdelstillväxt eller ränta. Här förändras framtida utdelningsinkomster endast genom köp av hela aktier, och kvarvarande kontanter ger ingen ränta.
FAQ
Är utdelningen ett årsbelopp eller ett belopp per utbetalning?
Det är utdelningen per aktie vid en utbetalning. Kvartalsvis 0,50 innebär fyra antagna utbetalningar på 0,50 per år, inte ett årsbelopp på 0,50 som delas i fyra. Om frekvensen ändras medan beloppet är detsamma ändras antagandet om årsutdelning.
Vad händer med kontanter som inte räcker till en hel aktie?
De behålls utan ränta och läggs ihop med nästa utdelning. Prognosen tar inte bort dem. Därmed stämmer väntan på det första köpet med den modellerade kontantbehållningen.
Varför dröjer det första köpet även om en utbetalning räcker?
Tidslinjen börjar före den första utbetalningen, som kommer efter en hel månad, ett helt kvartal eller ett helt år. Modellen utgår inte från pengar som redan har betalats ut i dag eller från ett känt kommande betalningsdatum.
Betyder en valfri påfyllnad på noll att jag kan köpa en aktie?
Nej. Det betyder att köpet med den första utbetalningen redan är ett helt antal. Det kan innebära noll utdelning och noll köpta aktier. Kontrollera antalet hela aktier och tidsuppgiften separat. Påfyllnaden läggs inte till någon modellerad utbetalning.
Stämmer modellen med min mäklares återinvesteringsplan?
Inte nödvändigtvis. Modellen köper bara hela aktier och behåller outnyttjade kontanter. Verkliga planer kan köpa bråkdelar och använda andra tidpunkter, priser, villkor eller avgifter. Läs planens villkor innan du jämför faktiska transaktioner.
Relaterade verktyg
Jämför årlig direktavkastning, undersök sparande med olika antaganden eller skilj investeringsavkastning från kontantutdelningar.