Fördjupning av målviktning
Utforska hypotetiska regionvikter och kategorier för aktier eller obligationer från statiska ETF exempelprofiler. Profilerna visar inte aktuella fondinnehav.
Läser in sparade viktval.
Så fungerar viktgenomgången
Välj bland de listade tickrarna och ange en icke negativ vikt för var och en. Varje ticker är kopplad till en förenklad, odaterad exempelprofil som skapats för verktyget. Den representerar inte aktuella eller historiska fondinnehav.
Kalkylatorn skalar om positiva vikter så att summan blir 100% och kombinerar sedan exempelprofilernas regionala procenttal och kategoriprocenttal. Vikterna kan anges på valfri positiv skala. En nollvikt finns kvar som indata men bidrar inte.
Regiontabellen visar den viktade regionala blandningen. Kategoritabellen kombinerar aktiesektorer och obligationsgrupper. Etiketterna är illustrativa kategorier, inte en enhetlig branschindelning.
Parvarningar jämför statiska profilprocent. För en gemensam region eller kategori måste båda profilvikterna vara strikt över 10%. Varningen jämför inte underliggande värdepapper och bevisar inte faktisk överlappning mellan fonder.
Steg för steg
- Välj en listad ticker och ange dess vikt.
- Lägg till andra exempelprofiler och granska de normaliserade region och kategoritabellerna.
- Läs parvarningar som en gränskontroll av exempelprofiler, inte som en granskning av fondinnehav.
Genomräknat exempel
Ange vikter på 60% och 40% för exempelprofilerna VT och BND. Modellen tilldelar VT 63% till regionen USA och BND 100% till samma region. Den sammanlagda vikten för USA blir 77,8%. Övriga regionvikter är 13,2% utvecklade marknader utanför USA och 9% tillväxtmarknader.
De sammanlagda kategorivikterna omfattar 26% statsobligationer, 16,2% övrigt, 14,4% teknik och 10% företagsobligationer. En parvarning visas för VT och BND eftersom båda exempelprofilerna tilldelar mer än 10% till regionen USA. Värdena återskapar endast de statiska exempelprofilerna och är inte aktuella ETF exponeringar.
När du kan använda kalkylatorn
Använd kalkylatorn för att se hur positiva vikter kombinerar verktygets förenklade regionala exempelprofiler och kategoriprofiler.
Granska exempelantagandena för de listade tickrarna. Kontrollera fondhandlingar separat för daterade innehav eller verifierade exponeringsuppgifter.
Vanliga feltolkningar
Beskriv inte dessa exempelvikter som aktuella ETF innehav eller verifierade fondexponeringar. Profilerna är statiska och odaterade och kan därför inte bekräfta vad en fond äger nu eller ägde tidigare.
Tolka inte parvarningen på 10% som bevis för gemensamma värdepapper eller som ett betyg på riskspridning. Den tillämpar endast den angivna gränsen på förenklade profilkategorier.
Formler för viktning
Normaliserad vikt för ETF i = positiv vikt för ETF i ÷ summan av alla positiva vikter
Regional vikt = summan av (normaliserad ETF vikt × exempelprofilens regionvikt)
Kategorivikt = summan av (normaliserad ETF vikt × exempelprofilens kategorivikt)
Parvarning = båda valda ETF profilerna har en exempelvikt över 10% i samma region eller kategori
Profilvikter och resultat anges i procent. Positiva vikter normaliseras så att summan blir 100%. Nollvikter utesluts från sammanvägningen och parvarningarna. En varning kräver strikt över 10% för vardera profilen. Gränsen är illustrativ och mäter inte överlappning mellan värdepapper. Tabellen blandar aktiesektorer med obligationskategorier.
Omfattning och begränsningar
ETF profilerna är förenklade, odaterade exempel som skapats för verktyget. Deras regionala procenttal och kategoriprocenttal är inte aktuella innehav, daterad historik, vikter verifierade av fondbolaget eller en genomlysning av enskilda värdepapper. Resultaten är hypotetiska blandningar av dessa profiler. Positiva vikter normaliseras till 100%, medan en nollvikt inte bidrar. Parvarningar använder en godtycklig, strikt gräns över 10% för gemensamma profilkategorier. De mäter inte överlappning mellan underliggande värdepapper eller portföljrisk. Tabellen blandar aktiesektorer och obligationsgrupper. Verktyget modellerar inte avkastning, avgifter, skatt, kontobegränsningar eller lämplighet för investeraren. Icke ändliga eller värden utanför intervallet visas inte.
Viktiga begrepp
- Exempelprofilens vikt
- En odaterad, förenklad region eller kategorivikt som tilldelats en ticker för verktygets hypotetiska beräkning. Den är inte ett verifierat fondinnehav.
- Normaliserad vikt
- En positiv angiven vikt delad med summan av alla positiva vikter, så att de valda vikterna tillsammans blir 100%.
- Parvarning
- En markering när två valda exempelprofiler vardera har mer än 10% i samma region eller kategori.
Relaterade verktyg
Portföljombalanserare jämför aktuella vikter med målvikt. Portföljbeta sammanfattar känsligheten för ett valt marknadsindex. Den här genomgången tillämpar i stället förenklade, statiska exempelprofiler på vikterna.
Använd resultaten för att granska antagandena för varje listad ticker. De beskriver inte aktuella fondinnehav, överlappning på värdepappersnivå eller uppmätt portföljrisk.
FAQ
Visar resultaten aktuella ETF innehav?
Varje ticker har en förenklad, odaterad exempelprofil som skapats för verktyget. Profilerna är illustrativa indata, inte faktiska aktuella eller historiska ETF innehav och inte vikter verifierade av fondbolaget.
Hur beräknas de sammanlagda vikterna?
Verktyget delar varje positiv vikt med summan av alla positiva vikter och tillämpar sedan de normaliserade vikterna på exempelprofilerna. De angivna vikterna behöver inte summera till 100%. Nollvikter påverkar inte exponeringarna.
Är alla kategorier aktiemarknadssektorer?
Kategoritabellen blandar aktiesektorer med obligationsgrupper som stats, företags och bostadsobligationer. Det är en förenklad kategorivy, inte en GICS klassificering av sektorer eller en analys av obligationsinnehav.
Vad utlöser en överlappningsvarning?
En varning visas endast när båda valda profilerna tilldelar mer än 10% till samma region eller kategori. Gränsen är en godtycklig illustrativ regel. Den jämför inte enskilda värdepapper och mäter inte innehavsöverlappning.
Bevisar en varning att två fonder äger samma tillgångar?
Nej. Varningen beskriver gemensamma kategorier i exempelprofilerna enligt den visade regeln. Den visar inte att fonderna äger samma värdepapper, att riskspridningen är otillräcklig eller att en vikt bör ändras.
Relaterade verktyg
Portföljombalanserare jämför aktuella vikter och målvikt. Portföljbeta sammanfattar känsligheten för ett valt index. Riskparitetsfördelare jämför en annan metod för portföljviktning. Verktygen har separata antaganden.