Kalkylator för portföljombalansering
Uppskatta köp av hela aktier för att fördela nya pengar enligt portföljens målandelar.
Så fungerar det
Ange tickersymbol, antal aktier, aktuellt pris och målandel för varje innehav. Lägg till det nya beloppet. Priser kan anges manuellt eller hämtas som aktuella kurser. Alla priser och belopp måste använda samma valuta eftersom verktyget inte växlar valutor.
Kalkylatorn värderar innehaven, lägger till beloppet och beräknar målvärdena. Positiva underskott sorteras från störst till minst. Därefter tilldelas hela aktier så länge köpet ryms i underskottet och det återstående beloppet. Tabellen visar antal, beräknade kostnader och pengar som blir över.
I exemplet har portföljen på 12 000 målvärdena 7 200 och 4 800. Vid priserna 100 och 80 föreslår verktyget 12 respektive 10 aktier. Avrundning till hela aktier kan göra att vikterna avviker från målen.
Kontrollera tickersymboler, prisvaluta, aktieantal, mål och belopp innan du använder uppskattningen. Kurser garanterar inte ett avslutspris. Kalkylatorn genomför inga affärer och räknar inte med avgifter, skatt, avveckling eller prisändringar.
Steg för steg
- Ange innehav, målandelar, priser och nytt belopp.
- Kontrollera målsumman och granska förslagen till köp av hela aktier.
- Ändra en uppgift för att jämföra ett annat scenario.
Räkneexempel
Anta att en portfölj har 60 aktier i STOCK till priset 100 och 50 aktier i BOND till priset 80. Målandelarna är 60 respektive 40 procent. Nuvarande värde är 10 000. Ange ett nytt kontantbelopp på 2 000, så blir modellens totalsumma 12 000.
Målvärdena är 7 200 för STOCK och 4 800 för BOND. Underskotten är 1 200 och 800. Modellen föreslår köp av 12 STOCK aktier och 10 BOND aktier och använder därmed hela beloppet 2 000. Uppgifterna ger samma resultat som testet. Andra priser kan lämna pengar oplacerade eftersom endast hela aktier köps.
När kalkylatorn kan användas
Använd kalkylatorn för att uppskatta hur ett nytt belopp kan fördelas mellan innehav med angivna målandelar. Den passar när alla priser har samma valuta och köpen görs i hela aktier.
Bestäm målfördelningen separat. Kalkylatorn bedömer inte risktolerans, investeringars lämplighet, skatteeffekter eller om ett konto bör ombalanseras.
Vanliga inmatningsfel
Ange antalet aktier du äger, inte innehavets totala värde, i aktiefältet. Ange ett pris på varje rad och kontrollera att kursernas valuta stämmer med den som visas. Saknat pris eller avvikande valuta gör att ingen giltig uppskattning kan visas.
Kontrollera att målen summerar till 100 procent inom den angivna toleransen. Granska oplacerade pengar och uppskattade vikter. Prioriteringsregeln kan lämna pengar även om en annan kombination av hela aktier skulle använda mer.
Beräkning
NuvarandeVärde = Σ(aktierᵢ × prisᵢ)
PortföljEfterTillskott = NuvarandeVärde + NyttBelopp
Målvärdeᵢ = PortföljEfterTillskott × Målandelᵢ / 100
Underskottᵢ = Målvärdeᵢ − NuvarandeVärdeᵢ
AktierAttKöpaᵢ = min(golv(Underskottᵢ / Prisᵢ), golv(ÅterståendeBelopp / Prisᵢ))
Positiva underskott sorteras från störst till minst. Varje köp begränsas av underskottet och det återstående beloppet. Modellen använder hela aktier och räknar inte med kostnader, skatt, prisrörelser eller aktiefraktioner.
Antaganden och begränsningar
Modellen fördelar endast nya pengar. Den säljer aldrig, optimerar inte alla kombinationer av hela aktier och garanterar inte att slutvikterna motsvarar målen. Alla innehav måste ha ett pris. Priserna måste ha samma valuta och ingen växling görs. Uppskattningen omfattar inte avgifter, skatt, spread, avveckling, prisändringar eller aktiefraktioner.
Viktiga begrepp
- Målandel
- Målandelar är procent av portföljvärdet efter att det nya beloppet lagts till.
- Underskott i pengar
- Underskottet är målvärdet i pengar minus ett innehavs nuvarande värde.
- Fördelning enbart genom köp
- Köpregeln sorterar positiva underskott från störst till minst och köper hela aktier inom beloppet.
Jämför andra frågor
Jämför de föreslagna köpen med ETF Overlap för att hitta dubbla fondinnehav. Portfolio Beta och Maximum Drawdown visar andra egenskaper hos en portfölj. Den här kalkylatorn omvandlar endast valda målviktningar till köp av hela aktier.
Om det nya beloppet inte täcker en avvikelse kan du jämföra den nuvarande och önskade fördelningen innan du överväger andra ändringar. Sidan avgör inte om en fördelning eller transaktion passar en viss person.
FAQ
Vad innebär det att ombalansera en portfölj?
Ombalansering jämför portföljens nuvarande vikter med målandelarna. Kalkylatorn modellerar köp som finansieras med ett nytt kontantbelopp. Den säljer inga innehav och avgör inte om målfördelningen passar en investerare.
Hur fungerar inköpslistan?
Modellen lägger beloppet till det nuvarande portföljvärdet, beräknar målvärdet för varje innehav och räknar fram underskottet i pengar. Positiva underskott sorteras från störst till minst. Därefter köps hela aktier som ryms inom underskottet och återstående belopp.
Hittar resultatet den matematiskt närmaste portföljen?
Det är en regel som endast köper och prioriterar det största positiva underskottet. Efter varje köp behandlas nästa största underskott. Modellen provar inte alla möjliga kombinationer, säljer inga överviktade innehav och garanterar inte den närmaste möjliga fördelningen.
Hur nära 100 procent måste målandelarna summera?
Målandelarna ska summera till 100 procent med en tolerans på 0,01 procentenheter. En summa på 99,995 procent godtas till exempel. Om kontanter ingår i portföljen lägger du till dem som ett separat innehav med en egen målandel.
Kan kalkylatorn köpa bråkdelar av aktier?
Nej. Varje köp avrundas nedåt till hela aktier. Om återstående pengar inte räcker till en aktie i nästa innehav visas beloppet som oplacerat. Bråkdelar av aktier ingår inte i modellen.
Relaterade verktyg
ETF Overlap jämför fondinnehav, medan Portfolio Beta och Maximum Drawdown visar andra portföljmått. Verktygen besvarar andra frågor än denna uppskattning av köp av hela aktier.