Calculadora de rebalanceamento de carteira
Estime compras de ações inteiras para distribuir novo numerário segundo os pesos pretendidos da carteira.
Como funciona
Introduza o ticker, as ações atuais, um preço atual e uma percentagem pretendida para cada posição. Acrescente o novo reforço. Pode inserir preços manualmente ou obter cotações atuais. Todos os preços e montantes devem usar a mesma moeda, pois a ferramenta não converte divisas.
A calculadora avalia as posições, soma o reforço e calcula os valores pretendidos. Ordena as diferenças positivas da maior para a menor e atribui ações inteiras enquanto a compra couber na diferença e no numerário restante. A tabela mostra ações, custos estimados e numerário sobrante.
No exemplo, a carteira modelada de 12 000 tem valores pretendidos de 7 200 e 4 800. A preços de 100 e 80, a ferramenta propõe 12 e 10 ações. O arredondamento a ações inteiras pode deixar a carteira afastada dos objetivos.
Confirme o ticker, a moeda dos preços, as ações, os objetivos e o reforço antes de usar a estimativa. As cotações não garantem o preço de execução. A calculadora não negoceia nem inclui comissões, impostos, liquidação ou variações de preço.
Passo a passo
- Introduza posições, pesos pretendidos, preços e novo numerário.
- Confirme a soma dos objetivos e reveja as compras propostas de ações inteiras.
- Altere um dado para comparar outro cenário.
Exemplo calculado
Imagine uma carteira com 60 ações de STOCK a 100 e 50 ações de BOND a 80. Os pesos pretendidos são 60 e 40 por cento. O valor atual é 10 000. Introduza um novo reforço de 2 000, elevando o total modelado para 12 000.
Os valores pretendidos são 7 200 para STOCK e 4 800 para BOND. As diferenças são 1 200 e 800. O modelo propõe comprar 12 ações de STOCK e 10 de BOND, usando os 2 000. Estes dados reproduzem o cálculo dos testes. Outros preços podem deixar numerário por aplicar, pois só são compradas ações inteiras.
Quando usar esta calculadora
Use esta calculadora para estimar como distribuir um novo reforço por posições com pesos pretendidos definidos. É útil quando todos os preços estão na mesma moeda e se pretendem compras de ações inteiras.
Defina a alocação pretendida separadamente. Esta calculadora não avalia tolerância ao risco, adequação do investimento, efeitos fiscais nem se uma conta deve ser reequilibrada.
Erros de introdução comuns
Introduza o número de ações detidas, não o valor total da posição, no campo de ações. Indique um preço em cada linha e confirme que as cotações correspondem à moeda apresentada. A falta de preço ou uma moeda diferente impede uma estimativa válida.
Confirme que os objetivos somam 100 por cento dentro da tolerância indicada. Reveja o numerário por aplicar e os pesos estimados. A regra de prioridade pode deixar numerário mesmo quando outra combinação de ações inteiras o utilizasse melhor.
Cálculo
ValorAtual = Σ(açõesᵢ × preçoᵢ)
CarteiraApósReforço = ValorAtual + NumerárioNovo
ValorPretendidoᵢ = CarteiraApósReforço × PesoPretendidoᵢ / 100
Diferençaᵢ = ValorPretendidoᵢ − ValorAtualᵢ
AçõesAComprarᵢ = min(piso(Diferençaᵢ / Preçoᵢ), piso(NumerárioRestante / Preçoᵢ))
As diferenças positivas são ordenadas da maior para a menor. Cada compra é limitada pela diferença e pelo reforço restante. O modelo usa ações inteiras e exclui custos, impostos, variações de preço e frações.
Pressupostos e limites
Este modelo só distribui numerário novo. Nunca vende, não otimiza todas as combinações de ações inteiras e não garante que os pesos finais coincidam com os objetivos. Todas as posições precisam de preço. Os preços devem usar a mesma moeda e não há conversão cambial. A estimativa exclui comissões, impostos, spreads, liquidação, variações de preço e ações fracionárias.
Termos principais
- Peso pretendido
- Os pesos pretendidos são percentagens do valor da carteira depois de acrescentar o novo reforço.
- Diferença em dinheiro
- A diferença é o valor pretendido em dinheiro menos o valor atual de uma posição.
- Alocação só por compras
- A regra de compra ordena as diferenças positivas da maior para a menor e compra ações inteiras dentro do reforço.
Compare outras questões
Compare as compras propostas com ETF Overlap para verificar posições duplicadas entre fundos. Portfolio Beta e Maximum Drawdown mostram outras características de uma carteira, enquanto esta calculadora apenas converte os objetivos escolhidos em compras de ações inteiras.
Quando o novo numerário não cobre uma diferença, compare a alocação atual com a pretendida antes de ponderar outras alterações. Esta página não decide se uma alocação ou transação é adequada para alguém.
Perguntas frequentes
O que significa rebalancear uma carteira?
O rebalanceamento compara os pesos atuais da carteira com os pesos pretendidos. Esta calculadora modela compras financiadas por um novo reforço em numerário. Não vende posições nem determina se a alocação pretendida é adequada para alguém.
Como funciona a lista de compras?
O modelo soma o reforço ao valor atual, calcula o valor pretendido de cada posição e apura a diferença em dinheiro. Ordena as diferenças positivas da maior para a menor e compra as ações inteiras que cabem na diferença e no numerário restante.
Encontra a carteira matematicamente mais próxima?
É uma regra de prioridade que só compra. Depois de cada compra, considera o défice seguinte mais elevado. Não testa todas as combinações possíveis de ações, não vende posições acima do objetivo e não garante a alocação mais próxima possível.
Quanto devem somar os pesos pretendidos?
Os objetivos devem somar 100 por cento, com tolerância de 0,01 pontos percentuais. Por exemplo, uma soma de 99,995 por cento é aceite. Se o numerário fizer parte da carteira, inclua o numerário como posição com peso próprio.
A calculadora pode comprar ações fracionárias?
Não. A calculadora arredonda cada compra para baixo a ações inteiras. Se o numerário restante não chegar para outra ação da posição seguinte, aparece como numerário por aplicar. Não são modeladas ações fracionárias.
Ferramentas relacionadas
ETF Overlap compara as posições dos fundos, enquanto Portfolio Beta e Maximum Drawdown apresentam outras medidas de carteira. Estas ferramentas respondem a perguntas diferentes desta estimativa de compras de ações inteiras.