Calculadora de Modelo de Desconto de Dividendos
Avalie ações estáveis de dividendos usando o Modelo de Crescimento Gordon com esta calculadora DDM gratuita. Estime o valor intrínseco a partir dos dividendos esperados, crescimento e retorno exigido.
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Como Funciona o Modelo de Crescimento de Gordon
O Modelo de Desconto de Dividendos valoriza uma acção pelo valor presente dos dividendos futuros esperados. O Modelo de Crescimento de Gordon assume dividendos a crescer a taxa constante para sempre. É mais útil para empresas maduras com políticas de dividendos estáveis e crescimento previsível. Utilities, bens de consumo básico e REITs com longo historial de pagamentos encaixam bem neste quadro. Utilities and staples fit single stage DDM better than zero dividend hyper growth names. Forward dividend D one equals D zero times one plus g; use announced increase when known. Run plus minus one por cento growth sensitivity before trading on single point estimate.
O modelo parte do dividendo actual e incrementa um ano. Esse dividendo do próximo ano divide se pela diferença entre rendimento exigido e taxa de crescimento esperada. O resultado é valor intrínseco. Comparar valor intrínseco com preço actual indica compra, venda ou manter. Margem de segurança de 20% abaixo do valor intrínseco é limiar comum para investidores em valor. Forward dividend D one equals D zero times one plus g; use announced increase when known. Run plus minus one por cento growth sensitivity before trading on single point estimate. Two dollar dividend five por cento growth ten por cento discount yields roughly forty two dollar Gordon model value.
Uma margem de segurança de 20% abaixo do valor intrínseco é um limiar comum para investidores de valor. O dividendo futuro D1 é igual a D0 vezes um mais a taxa de crescimento; use o aumento anunciado quando conhecido. Execute uma sensibilidade de mais menos um por cento de crescimento antes de negociar com base numa estimativa pontual única. Um dividendo de dois dólares com cinco por cento de crescimento e dez por cento de desconto produz um valor de modelo Gordon de aproximadamente quarenta e dois dólares.
Calculadora do Modelo de Desconto de Dividendos. A taxa de crescimento deve ser inferior ao rendimento exigido para a fórmula funcionar.
Passo a passo
- Introduza os seus dados em Calculadora do Modelo de Desconto de Dividendos.
- Revise tabelas, graficos e metricas resumidas.
- Ajuste pressupostos e compare cenarios antes de agir.
Exemplo pratico
O Modelo de Desconto de Dividendos valoriza uma acção pelo valor presente dos dividendos futuros esperados.
Calculadora do Modelo de Desconto de Dividendos: O modelo parte do dividendo actual e incrementa um ano.
Quando usar esta calculadora
Quando usar esta calculadora: Valorize Ações de Dividendos Estáveis Usando o Modelo de Crescimento de Gordon
Calculadora do Modelo de Desconto de Dividendos. portfolios.tools
Erros comuns
Erros comuns: O Modelo de Desconto de Dividendos valoriza uma acção pelo valor presente dos dividendos futuros esperados.
Calculadora do Modelo de Desconto de Dividendos. O modelo parte do dividendo actual e incrementa um ano.
Fórmula do Modelo de Crescimento de Gordon
D1 = Dividendo Atual x (1 + Taxa de Crescimento)
Valor Intrínseco = D1 / (Retorno Exigido - Taxa de Crescimento)
Margem de Segurança = (Valor Intrínseco - Preço Atual) / Valor Intrínseco
Rendimento sobre Custo = D1 / Preço Atual
A taxa de crescimento deve ser inferior ao rendimento exigido para a fórmula funcionar. Se o crescimento exceder o rendimento exigido o modelo falha e a acção não pode ser valorizada assim. Não modela cortes de dividendos, dividendos especiais nem políticas de payout variáveis. Two dollar dividend five por cento growth ten por cento discount yields roughly forty two dollar Gordon model value.
Limitacoes e pressupostos
A taxa de crescimento deve ser inferior ao rendimento exigido para a fórmula funcionar. Se o crescimento exceder o rendimento exigido o modelo falha e a acção não pode ser valorizada assim. Não modela cortes de dividendos, dividendos especiais nem políticas de payout variáveis. Two dollar dividend five por cento growth ten por cento discount yields roughly forty two dollar Gordon model value. Calculadora do Modelo de Desconto de Dividendos.
Termos chave
- O que é uma boa margem de segurança para ações de dividendos
- Margem de segurança acima de 20 por cento sugere subvalorização e possível compra.
- Como escolho a taxa de crescimento
- Revise historial de crescimento de dividendos de 5 a 10 anos.
- Premissa do modelo
- Abordagem comum: 8 a 10 por cento para a maioria das acções, retorno médio longo prazo do mercado.
Comparar alternativas
Medidor de Rácio PEG valoriza acções de crescimento sem dividendos.
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Perguntas frequentes
O que é uma boa margem de segurança para ações de dividendos?
Margem de segurança acima de 20 por cento sugere subvalorização e possível compra. Entre 10 e 20 por cento é zona de manter. Abaixo de 10 por cento negativo sugere sobrevalorização. São orientações, não regras rígidas, dependentes da confiança nas entradas. Dividend aristocrats de maior qualidade podem justificar margem mais apertada. Requires discount rate r greater than growth g; near equal inputs explode value sensitivity. Utilities and staples fit single stage DDM better than zero dividend hyper growth names.
Como escolho a taxa de crescimento?
Revise historial de crescimento de dividendos de 5 a 10 anos. Use CAGR histórico como ponto de partida. Ajuste para baixo se espera crescimento futuro mais lento por maturidade sectorial ou factores específicos. Estimativas conservadoras são mais seguras. Limite crescimento a PIB longo prazo mais inflação salvo crescimento de lucros claramente suporte mais. Utilities and staples fit single stage DDM better than zero dividend hyper growth names. Forward dividend D one equals D zero times one plus g; use announced increase when known.
Que retorno exigido devo usar?
Abordagem comum: 8 a 10 por cento para a maioria das acções, retorno médio longo prazo do mercado. Ajuste para cima para acções mais arriscadas ou para baixo para blue chips estáveis. Rendimento exigido é custo de oportunidade do capital. Acrescente prémio por risco de concentração se a acção for grande parte do portefólio. Forward dividend D one equals D zero times one plus g; use announced increase when known. Run plus minus one por cento growth sensitivity before trading on single point estimate.
Este modelo funciona para empresas que não pagam dividendos?
Não. Gordon Growth requer dividendos actuais e crescentes. Para acções sem dividendos use rendimento de fluxo de caixa livre ou modelos baseados em lucros. Empresas em crescimento que reinvestem tudo valorizam se melhor com rácio PEG ou análise DCF. Berkshire Hathaway e muitos líderes tech ficam fora do âmbito DDM. Run plus minus one por cento growth sensitivity before trading on single point estimate. Two dollar dividend five por cento growth ten por cento discount yields roughly forty two dollar Gordon model value.
Quais são as limitações deste modelo?
Maior limitação: pressuposto de crescimento constante para sempre. Empresas reais mudam taxas de crescimento ao longo do tempo. Muito sensível a pequenas alterações nas entradas. Use como uma ferramenta entre várias, não único critério. DDM multi fase gere melhor transições de fase de crescimento em pagadores de dividendos mais jovens. Two dollar dividend five por cento growth ten por cento discount yields roughly forty two dollar Gordon model value. Requires discount rate r greater than growth g; near equal inputs explode value sensitivity.
Como uso a Calculadora de Modelo de Desconto de Dividendos num telefone ou tablet?
Sim. Calculadora do Modelo de Desconto de Dividendos funciona em qualquer navegador movel moderno. Dados opcionais ficam apenas no seu dispositivo.
Onde sao guardados os meus dados em Calculadora do Modelo de Desconto de Dividendos?
Em nenhum servidor nosso. Os calculos correm localmente no seu navegador.
Devo usar Calculadora do Modelo de Desconto de Dividendos para decisoes fiscais ou legais?
Nao. Calculadora do Modelo de Desconto de Dividendos fornece estimativas educativas. Consulte um profissional qualificado antes de decisoes importantes.
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