Calculadora de rendimento sobre o custo
Compare o rendimento do dividendo sobre o preço de compra com o rendimento ao preço atual e modele um crescimento constante do dividendo.
Como funciona a comparação
O rendimento sobre o custo divide o dividendo anual atual por ação pelo preço de compra original por ação. O rendimento atual divide o mesmo dividendo pelo preço atual. A diferença é apresentada em pontos percentuais. O rendimento anual em dividendos multiplica o dividendo por ação pelo número de ações.
Indique o preço médio de compra por ação, as ações detidas, o dividendo anual atual por ação e o preço atual. Se comprou em várias operações, calcule e introduza a média ponderada. A pesquisa do símbolo só preenche o preço atual quando a cotação indica a moeda da página.
A tabela aplica o crescimento anual indicado ao dividendo por ação em cada ano. Mantém constantes o número de ações e o preço de compra. Não reinveste dividendos nem modela novas compras; é um cenário, não uma previsão.
A comparação mostra como o dividendo atual se relaciona com o custo de compra indicado e com o preço atual. Um rendimento sobre o custo superior não mede o retorno total nem indica se a posição é melhor para novo investimento.
Passos
- Indique o símbolo e os dados da posição na mesma moeda e base por ação.
- Consulte o rendimento sobre o custo, o rendimento atual, a diferença em pontos percentuais e o rendimento anual em dividendos.
- Altere o pressuposto de crescimento para observar um cenário futuro com o número de ações constante.
Exemplo calculado
Imagine que detém 100 ações compradas a 50 EUR por ação. O preço atual é 120 EUR, o dividendo anual atual é 2,40 EUR por ação e o crescimento anual assumido é 8%.
O rendimento sobre o custo é 4,8%, o rendimento atual é 2,0% e a diferença é 2,8 pontos percentuais. O rendimento anual em dividendos é 240 EUR. Se o dividendo crescesse 8% por ano, o dividendo anual modelado por ação seria cerca de 3,526387 EUR no ano 5 e 5,181420 EUR no ano 10. Com o preço de compra constante, o rendimento sobre o custo projetado seria cerca de 7,052775% e 10,362840%. São cenários de crescimento constante, não resultados esperados.
Quando esta comparação é útil
Compare o rendimento do dividendo de uma posição existente sobre o custo de compra com o rendimento ao preço atual. Também pode ver os dividendos anuais em dinheiro para o número de ações indicado.
A comparação usa dois denominadores para o mesmo dividendo atual. Não inclui alterações do preço da ação, sustentabilidade do dividendo, impostos nem utilizações alternativas do capital.
Verificações antes de interpretar o resultado
Use um preço de compra que represente o custo médio por ação das ações indicadas. Mantenha o preço de compra, o preço atual e o dividendo anual por ação na mesma moeda e base ajustada a desdobramentos.
Confirme que o dividendo é anual por ação, não um pagamento trimestral nem o total da carteira. A cotação pode ficar desatualizada e a empresa pode alterar o dividendo depois da sua introdução.
Fórmula e pressupostos
Rendimento atual (%) = dividendo anual por ação ÷ preço atual por ação × 100\nRendimento sobre o custo (%) = dividendo anual por ação ÷ preço de compra original por ação × 100\nDiferença (pontos percentuais) = rendimento sobre o custo − rendimento atual\nRendimento anual em dividendos = dividendo anual por ação × ações\nDividendo projetado por ação no ano n = dividendo anual atual por ação × (1 + crescimento ÷ 100)^n\nRendimento sobre o custo projetado no ano n = dividendo projetado por ação ÷ preço de compra original por ação × 100
O crescimento é composto uma vez por ano como cenário escolhido pelo utilizador. A projeção mantém constantes as ações e o preço de compra e não reinveste dividendos. Não estima preços futuros nem retorno total.
Pressupostos e limites
O cálculo usa o dividendo anual por ação indicado como valor atual para comparar os rendimentos. A projeção aplica a taxa anual escolhida por até 10 anos, mantendo constantes as ações e o preço de compra original. Não modela reinvestimento, alterações de preço, cortes de dividendos, dividendos especiais, desdobramentos, comissões, impostos ou retorno total. Use valores com a mesma moeda e base por ação. A cotação é uma referência pontual quando disponível e pode não estar atualizada.
Termos
- Rendimento sobre o custo
- Dividendo anual atual por ação dividido pelo preço de compra original por ação e multiplicado por 100. Relaciona o dividendo atual com o custo histórico indicado.
- Rendimento atual
- Dividendo anual atual por ação dividido pelo preço atual por ação e multiplicado por 100. Usa o preço de hoje como denominador.
- Diferença de rendimentos
- Rendimento sobre o custo menos rendimento atual, medido em pontos percentuais. Compara as duas proporções e não é um retorno adicional.
Ferramentas relacionadas
O Comparador de impostos sobre dividendos modela um cenário fiscal distinto para rendimentos de dividendos. O Comparador de juros compostos modela o crescimento de um saldo com contribuições e uma taxa escolhida. Nenhuma ferramenta altera os pressupostos de dividendos deste cálculo.
O Calendário ex dividendo apresenta datas associadas a eventos de dividendos. Cada ferramenta responde a perguntas diferentes e usa dados próprios.
Perguntas frequentes
O que é rendimento sobre o custo?
É o dividendo anual atual por ação dividido pelo preço de compra original por ação, expresso em percentagem. Relaciona o dividendo atual com esse custo histórico indicado. Não inclui ganhos ou perdas no preço.
Qual é a diferença para o rendimento atual?
O rendimento sobre o custo usa o preço de compra original por ação como denominador. O rendimento atual usa o preço atual. Ambos usam aqui o mesmo dividendo anual por ação, pelo que a diferença é expressa em pontos percentuais.
Um rendimento sobre o custo mais alto significa que a posição é melhor?
Não. É uma proporção face a um custo passado, não mede retorno total, segurança do dividendo nem valor ao preço atual. Por si só, não indica se deve manter ou vender a posição, nem se deve investir dinheiro novo.
Como são calculados os valores futuros?
A tabela aplica anualmente a taxa de crescimento indicada ao dividendo anual por ação e divide o resultado pelo preço de compra original, que permanece constante. O número de ações não muda e os dividendos não são reinvestidos.
A projeção prevê os dividendos futuros?
Não. Aplica o pressuposto de crescimento constante que escolheu. A empresa pode aumentar, manter, reduzir ou suspender o dividendo; a tabela é ilustrativa, não uma previsão.
Ferramentas relacionadas
Use o Comparador de impostos sobre dividendos para um cenário fiscal, o Comparador de juros compostos para cenários de crescimento do saldo ou o Calendário ex dividendo para consultar datas de eventos.